Aktiemarkedskorrektion vs crash. Sådan beskytter du dig selv.

Definition: En aktiemarkedsjustering er, når markedet falder 10 procent fra dets 52 ugers høje. Kloge investorer byder det velkommen. En tilbagetrækning gør det muligt for markedet at konsolidere, før man går mod højere højder. Hvert af tyrmarkederne i de sidste 40 år har haft en korrektion. Det er en naturlig del af markedscyklusen. Korrektioner kan forekomme i enhver aktivklasse.

Hvad forårsager en korrektion? Det er typisk en begivenhed, der skaber panik salg.

Det kan være en tarmskærende tid. Mange begyndende investorer vil føle sig som en del af den galde dash til udgangene. Det er netop den forkerte ting at gøre. Hvorfor? Aktiemarkedet udgør normalt tabene i tre måneder eller deromkring. Hvis du sælger under korrektionen, vil du sandsynligvis ikke købe i tide til at dække dine tab.

Korrektioner er uundgåelige. Når aktiemarkedet går op, ønsker investorer at komme ind på det potentielle overskud. Det fører til irrationel udstråling. Det betyder, at aktiekurserne går langt over deres underliggende værdi. En korrektion er, når priserne vender tilbage til et fornuftigt niveau.

Korrektion Vs. Crash

Et markedskrasj er, når 10 procent prisfald sker på bare en dag. Krasj kan føre til et bjørnemarked. Det er da markedet falder yderligere 10 procent, for et samlet fald på 20 procent eller mere.

Et markedskrasj kan forårsage en recession. Hvordan? Aktier er, hvordan virksomheder får kontanter til at dyrke deres forretninger.

Hvis aktiekurserne falder dramatisk, har virksomhederne mindre evne til at vokse. Virksomheder, der ikke producerer, vil efterhånden afskedige arbejdere til at forblive solvent. Som arbejdstagere er afskediget, bruger de mindre. Et fald i efterspørgslen betyder mindre indtægter. Det betyder flere afskedigelser. Efterhånden som nedgangen fortsætter, kontraherer økonomien og skaber en recession.

Sådan beskytter du dig lige nu

Du skal beskytte dig selv, før priserne begynder at falde. Det skyldes, at et crash sker for hurtigt. Forsøger at afgøre, om en korrektion bliver til et nedbrud, er kendt som timing på markedet. Det er næsten umuligt at gøre. Bare når du er sikker på, at 5 procent faldet bliver til en 10 procent korrektion, kommer markedet igen og rammer nye highs.

Den bedste måde at beskytte dig mod en korrektion vil også beskytte dig mod et nedbrud. Det er at udvikle en diversificeret portefølje lige nu. Det betyder at holde en afbalanceret blanding af aktier, obligationer og råvarer. Aktierne vil sikre dig, at du får profit af markedsopsving. Obligationerne og råvarer beskytter dig mod markedskorrigeringer og nedbrud.

Den specifikke blanding af aktier, obligationer og råvarer hedder din aktivfordeling. Det afhænger af dine personlige økonomiske mål. Hvis du ikke har brug for pengene i årevis, så vil du have en højere blanding af aktier.Hvis du har brug for pengene næste år, vil du have flere obligationer.

Den bedste måde at skabe den rigtige aktivfordeling på dine mål er at arbejde sammen med en finansiel planlægger. Han eller hun har computerprogrammer, der bestemmer den rigtige blanding. Din planlægger kan også foreslå gode individuelle aktier, obligationer eller fonde, der har dokumenteret track record.

Når du er godt diversificeret, skal du sørge for at genbalancere din portefølje hvert år. For eksempel, hvis råvarerne går godt og aktierne gør dårligt, vil din portefølje have for høj en procentdel af varer. For at genbalancere, vil du sælge nogle varer og købe nogle aktier. Det tvinger dig til at sælge højt (råvarer) og købe lavt (aktierne). Med diversificering vil du føle dig sikker på at køre ud af eventuelle aktiemarkedsjusteringer.

Hvis du vil, kan du tage yderligere forholdsregler. Når aktieindekser som Dow hit rekordhøjder, sælger nogle af dine vindere. Hold disse penge på en likvide konto som pengemarkeder eller statskasser. Hvis en korrektion rammer, skal du bruge disse kontanter til at købe nogle aktier til lavere priser. Du kan bruge dollarkursen i gennemsnit til langsomt at købe tilbage efter markedet falder 5 procent, så igen på 10 procent.

Du kan også købe guld, hvis aktiemarkedet korrigerer. Undersøgelser viser, at guldpriserne stiger i 15 dage efter et sammenbrud. (Kilde: "Sådan overlever du en 10 procent korrektion", Kiplinger's, august 2014).

Historie

Aktiemarkedet har typisk en korrektion flere gange om året. For eksempel mellem 1983 og 2011 havde mere end halvdelen af ​​alle kvartaler en korrektion. Det gennemsnitlig ud til 2,27 pr. År. Færre end 20 procent af alle kvartaler oplevede et bjørnemarked. Det gennemsnitlig ud til. 72 gange om året. (Kilde: "Hvor ofte har S & P negativ 10 procent og 20 procent prissamlinger?" QVM Group LLC, 19. marts 2013).

Lagerkorrektioner er hyppigere end nedbrud, fordi de opstår, når økonomien stadig er i udvidelsen fase. Hvorfor vil markedet korrigere, selv når økonomiske data er optimistiske? Aktiemarkedet er en førende økonomisk indikator. Investorer ser på fremtidig forventet indtjening for at forudsige virksomhedernes overskud. De køber eller sælger aktier baseret på disse fremskrivninger. Nogle gange bliver investorer for optimistiske. De opretter et rally, der overstiger den nuværende økonomiske præstation. Det er da markedet bliver overudvidet. Når det sker, forårsager en smule tvivlsomme nyheder en korrektion.

Så længe den fremtidige trend forbliver optimistisk, vil købet fortsætte. Det fører til et endnu stærkere bull market rally. Med andre ord kan en aktiemarkedsjustering hjælpe aktiemarkedet med at trække vejret og slå endnu højere toppe.

De fleste recessions forekommer med faldende aktiemarkeder på 30 procent eller mere. Det er konjunktur- og konjunkturfasen i konjunkturcyklusen. Et nedbrud kan skabe dem, men normalt er større økonomiske begivenheder den underliggende årsag. Det er det der gør et nedbrud mere ødelæggende end en korrektion.