Stop Loss Orders - Sådan Placerer du en Stop Loss Order

Stop loss ordrer (også kendt som stop tab eller stop) bruges til at afslutte en handel, hvis handlen begynder at tabe penge (f.eks. Hvis markedet bevæger sig mod handelen). Uanset hvad du måske bliver fortalt af andre handlende, skal du stoppe tabsordrer med enhver handel uden undtagelse. De undskyldninger, der ofte gives for ikke at bruge stop-loss ordrer (som målretning af stop af andre handlende eller reduceret overskud ved brug af stop) kan overvindes ved at placere stop loss ordrer til mindre indlysende priser (dvs. ikke hvor alle de andre stopper er ).

Stop-loss ordrer bruges både som regelmæssige udgange og som nødudgange (f.eks. Et nedbrudstop), men følgende forslag er baseret på brug af en stopforsendelsesordre som en regelmæssig exit.

Korrekt anbringelse af stopordreordre

Der er to forskellige metoder til korrekt placering af stopforsinkelsesordrer. En metode er mere egnet til diskretionære erhvervsdrivende, mens den anden metode er mere egnet til systemhandlere. Derfor bør den metode, du bruger til at placere dine stopordre, være baseret på den type erhvervsdrivende, du er. Hvis du endnu ikke ved, hvilken type erhvervsdrivende du er, vil min diskretionære eller systemhandelsartikel forklare forskellen og hjælpe dig med at beslutte.

Den diskretionære handelsmetode er at placere din stopordreordre til en pris, hvor du ikke forventer, at markedet handler med. Med andre ord, ville du placere din stop-ordre til en pris, som hvis handles hos, ville ændre din mening om markedets retning.

Tanken bag denne metode til at placere en stop-ordre er, at hvis markedet nåede din stop-loss-pris, ville du ikke længere være i din handel, så stop-losset ville være at afslutte din handel for dig.

Systemhandelsmetoden er at placere din stoptabordre baseret på dit handelssystems risiko for at belønne og vinde tabsforhold.

Med andre ord, hvis dit handelssystems risiko for at belønne og vinde tabsniveauer, skal du angive, at den optimale stopafvigelsesafstand er 10 ticks bag din indgangspris, så skal din stoptabordre placeres 10 ticks bag din indgangspris. Denne metode er baseret på matematiske beregninger, og der er ikke nogen skønsbeføjelse involveret i beslutningen om hvor du skal placere din stop-loss rækkefølge.

Der findes en alternativ udgave af systemhandelsmetoden til at placere en stop-ordre, der bruger indikatorer. Hvis du i løbet af test af dit handelssystem fastslog, at et bestemt indikatormønster gav den optimale handelsafgang, ville du placere din stoptabordre baseret på indikatormønsteret i stedet for risikoen for at belønne og vinde til tabsforhold.

Forkert at placere stopordreordre

Der er mange måder at forkert placere en stoptabordre på (og handlende udarbejder sandsynligvis nye hver dag), men nogle måder bruges mere almindeligt end andre.

Procentbaserede stop-loss ordrer er stop, der er placeret en fast procentdel bag indgangsprisen. For eksempel, hvis en lang handel er indtastet på 1, 250, ville et 2% stop tab være placeret på 1, 225 (25 point lavere end indgangsprisen). Den procentdel, der anvendes, kan være baseret på indgangsprisen, handelsværdien (dvs. prisen multipliceret med antallet af aktier) eller målet for handelen.

Uanset hvilken beregning der anvendes, er procentsatsbaserede stopordrer ikke baseret på markedsdynamik på nogen måde, så det er ikke overraskende, at de ikke er en effektiv metode til at placere stopordreordrer.

Tilfældige prisstopordrer er stop, der er placeret til en vilkårlig pris. Tilfældige prisstopordrer bruges nogle gange i et forsøg på at placere stopordreordrer er mindre indlysende priser. Men mennesker er ikke effektive til at vælge tilfældige tal, så disse angiveligt tilfældige tal er ofte slet ikke tilfældige (f.eks. En erhvervsdrivende, som ubevidst altid vælger runde tal). Ligesom med procentvise stop er vilkårlige prisstop ikke baseret på markedsdynamik. Desuden kan tilfældige prisstopordrer ikke testes, så der er ingen måde at vide, om de placeres til en rentabel pris eller ej.

Sådan stiller du dine stopordrer ordrer

Hvis du er en diskretionær erhvervsdrivende, skal du tænke over, hvorfor du placerer din stoptabordre til en bestemt pris, og hvis du ikke ved hvorfor, så er det ikke en godt stop tab. Diskretionære stopordreordninger skal baseres på markedsdynamik, ellers vil de ikke være effektive til at beskytte din handelskapital (hvilket er punktet for en stop-ordre).

Hvis du er systemforhandler, skal du have testresultater, der identificerer præcis, hvor dine stopordreordninger skal placeres, og følg derefter resultaterne nøjagtigt. Hvis du heller ikke har testresultater, eller du ikke følger resultaterne, tilføjer du unødig risiko i din handel, hvilket er det modsatte af, hvad et stopfald skal gøre.