Video: Konsekvenser ved EU-Patentdomstolen: Hvem skal fortolke loven? 2025
Når du bruger regnskaber som ledelsesværktøj, skal du lære at fortolke dem. De samme regnskabsdata bruges til at udarbejde de tre hovedrapporter i regnskabet, pengestrømsopgørelsen, balancen og resultatopgørelsen, men hver tager et selskabs puls i et andet område.
Vi tager et kig på balancen, resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen fra 2006 års årsrapport fra Target Corp, som du kan se på deres hjemmeside.
Regnskaberne begynder på dokument s. 24 (s. 43 af PDF-filen).
Tolkning af balancen
Oplysningerne her giver dig mulighed for at beregne flere økonomiske forhold, der måler virksomhedens præstationer. Derudover skal de nuværende balancer altid præsentere data fra mindst en tidligere periode, så du kan sammenligne, hvordan de økonomiske resultater er ændret.
Identificer et offentligt firma i samme branche som din opstart og download deres årsregnskaber fra deres hjemmeside. Ved hjælp af Target Corp. som eksempel vil vi analysere dataene i deres balance. Her er et par nøgletal, der skal beregnes. Bemærk at alle tal repræsenterer millioner af dollars.
Hurtig Ratio: Disse foranstaltninger Målets evne til at opfylde sine forpligtelser uden at sælge lagerbeholdninger; Jo højere resultatet er, desto bedre. Den udtrykkes som omsætningsaktiver minus varebeholdninger divideret med kortfristede forpligtelser. I Target's tilfælde er det 14, 706 minus 6, 254, divideret med 11, 117, hvilket svarer til 0. 76.
- Fortolkning: Hvis dette tal falder over tid eller falder uden for dit benchmark, kan du investere for meget kapital i beholdningen, eller du kan have taget for meget kortfristet gæld.
Nuværende Ratio: Dette er en anden test af kortfristet likviditet, bestemt ved at opdele nuværende aktiver med kortfristede forpligtelser.
I Target's tilfælde svarer det til 14, 706 divideret med 11, 117, hvilket svarer til 1. 32.
- Fortolkning: Dette tal skal være over 1, og det er normalt et tegn på styrke, hvis det overstiger 2. Hvis dette tal er under 1, betyder det, at dine kortfristede forpligtelser overstiger dine kortfristede aktiver. Et ansvar anses for aktuelt, hvis det forfaller inden for et år. Et aktiv er aktuelt, hvis det kan konverteres til kontanter inden for et år.
Skat til egenkapitalandel: Kort sagt fordeler den samlede gæld med den samlede egenkapital. I Target's tilfælde hedder nævneren en aktionær investering, fordi Target er et offentligt selskab. Ved hjælp af Target's data udtrykkes dette forhold som 8, 675 divideret med 15, 633, hvilket svarer til 0. 555.
- Fortolkning: Langsigtige kreditorer vil se dette tal som et mål for, hvor aggressiv din virksomhed er.Hvis din virksomhed allerede har leveret gæld, kan de være tilbageholdende med at tilbyde yderligere finansiering.
Arbejdskapital: Dette refererer til kontanter til daglig drift. Det er afledt ved at subtrahere nuværende forpligtelser fra nuværende aktiver, som i dette eksempel er 14, 706 minus 11, 117, hvilket svarer til 3, 589.
- Fortolkning: Hvis dette tal er negativt, betyder det, at dit firma ikke kan at opfylde sine nuværende forpligtelser. For at forbedre dette nummer skal du undersøge dine lagerstyringspraksis en sikkerhedskopiering af varer og det resulterende tab i salget kan tage en vejafgift på din virksomheds kontante ressourcer.
Fortolkning af resultatopgørelsen
Som en balanceopgørelse er en resultatopgørelse et middel til måling af virksomhedens økonomiske resultater. Nogle af de omtalte nøgletal tegner data fra både resultatopgørelsen og balancen. Vi fortsætter med at bruge de offentliggjorte data fra Target som et eksempel. Bemærk at alle tal repræsenterer millioner af dollars.
Brutto fortjenstmargen: Pengene Target tjener ved at sælge en T-shirt, minus hvad den betalte for den vare, kendt som omkostninger til solgte varer, eller COGS-kaldes bruttoavance. Salg minus COGS, divideret med salg, giver bruttoavancemarginen. Ifølge Target's resultatopgørelse ville det være 59, 490 minus 39, 399, divideret med 59, 490, hvilket svarer til 0,337 eller 33,7 procent.
Driftsindtægt: Dette er bruttoresultat minus driftsomkostninger minus afskrivninger. Det kaldes også EBIT (indtjening før renter og skatter).
Ved anvendelse af Target's data vil formlen udtrykkes som 59, 490 minus 39, 399 minus 12, 819 minus 707 minus 1, 496, hvilket svarer til 5, 069.
Driftsresultatmargin: Brug den samlede afledt i det foregående trin og opdele det ved total salg. I dette tilfælde er ligningen 5, 069 divideret med 59, 490, hvilket svarer til. 085 eller 8,5 procent.
- Fortolkning: Dette tal er også kendt som EBIT-margin og er en effektiv måde at måle driftseffektiviteten på. Hvis du finder dette tal til at være lavt, kan du enten hæve indtægter eller reducere omkostninger. Det kan være med til at analysere, hvilke af dine kunder der er mest rentable og koncentrere din indsats der.
Nettoresultatmargin: Nettoindtjening divideret med de samlede indtægter giver nettoresultatmarginen. I dette tilfælde 2, 787 divideret med 59, 490, hvilket svarer til. 047 eller 4,7 procent.
ROA: Dette står for afkast af aktiver og måler, hvor meget overskud et selskab genererer for hver dollar af aktiver. Beregn ROA ved at dividere indtjeningen fra resultatopgørelsen af aktiver fra balancen. For Target svarer det til 59, 490 divideret med 14, 706, hvilket svarer til 4. 04. Med andre ord, for hver dollar Target har i aktiver, er det i stand til at generere $ 4. 04 af omsætningen.
ROE: Samme idé som ovenfor, men erstatning af aktiver med egenkapitalen. I dette tilfælde er 59, 490 divideret med 15, 633, hvilket svarer til 3. 81.
Modtagersamling: Mange virksomheder oplever en forsinkelse mellem den tid, de fakturerer kunderne og når de ser omsætningen.Dette kan skyldes handelskredit eller fordi kunder ikke betaler. Mens du kan notere denne potentielle indtægt i balancen under kundefordringer, hvis du ikke er i stand til at indsamle det, vil din virksomhed i sidste ende mangle tilstrækkelige kontanter.
- Fortolkning: For at måle, hvor mange dage det tager at indsamle alle tilgodehavender, skal du bruge denne formel: 365 (dage) divideret med kundefordel omsætning (samlet nettoomsætning divideret med tilgodehavender). I Target's tilfælde svarer det til 365 divideret med summen af 59, 490 divideret med 6, 194, hvilket svarer til 38. Det betyder, at det i gennemsnit tager Target 38 dage at indsamle på sine konti. Hvis du finder din virksomhed har en sund balance, men mangler kontanter, øger du indsamling på udestående konti.
Tolkning af pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen beskriver, hvordan et selskab opvokset penge og hvordan det brugte disse midler i en given periode. Det er også et analytisk værktøj, der måler en virksomheds evne til at dække sine udgifter på kort sigt. Generelt, hvis en virksomhed konsekvent indbringer flere penge end det bruger, anses dette selskab for at være af god værdi.
En pengestrømsopgørelse er opdelt i tre dele: drift, investering og finansiering. Nedenstående er en analyse af en pengestrømsopgørelse, der tilhører Target Corp. i real-world. Bemærk at alle tal repræsenterer millioner af dollars.
Kontanter fra drift: Dette er kontanter, der blev genereret i løbet af året fra virksomhedens kerneforretninger. Bemærk, hvordan opgørelsen starter med nettoindtjening og arbejder baglæns, tilføjes i afskrivninger og trækker lagerbeholdninger og tilgodehavender fra. Enkelt sagt er dette resultat før rente og skat (EBIT) plus afskrivninger minus skat.
- Fortolkning: Dette kan tjene som en bedre indikator end indtjening, da ikke-indtjeningsindtjening ikke kan bruges til at afregne regninger.
Kontanter fra investering: Nogle virksomheder vil investere uden for deres kerneoperationer eller erhverve nye virksomheder for at udvide deres rækkevidde.
- Fortolkning: Denne del af pengestrømsopgørelsen tegner sig for kontanter, der bruges til at foretage nye investeringer, samt provenuet fra tidligere investeringer. I Target's tilfælde var dette tal i 2006 -4.693, hvilket viser, at selskabet brugte betydelige kontante investeringer i projekter, som det håber, vil føre til fremtidig vækst.
Kontanter fra finansiering: Denne sidste sektion refererer til flytning af kontanter fra finansieringsaktiviteter. To fællesfinansieringsaktiviteter tager lån eller udstedende aktier til nye investorer. Udbytter til nuværende investorer passer også ind her. Igen rapporterer Target et negativt tal for 2006, -1, 004. Men dette bør ikke misforstås: Selskabet betalte 1, 155 af sin tidligere gæld, udbetalt 380 i udbytte og tilbagekøbt 901 af selskabsbeholdningen.
- Fortolkning: Investorer vil lide disse to sidste poster, da de høster udbyttet, og det signalerer, at Target har tillid til sin aktiepræstation og ønsker at beholde det for virksomhedens gevinst.En simpel formel til dette afsnit: Kontanter fra udstedelse af aktier minus udbytte udbetalt, minus kontanter, der bruges til at erhverve aktier.
Det endelige trin i analysen af pengestrømme er at tilføje kontantsaldoen fra rapporteringsåret (2006) og det foregående år (2005); i Target's tilfælde er -835 plus 1, 648, hvilket svarer til 813. Selvom Target har haft en negativ kontantbalance i begge år, har den stadig en samlet positiv kontantsaldo på grund af det høje kontante overskud i 2004.
Hvordan man kan betale en ordre: hvor man skal hen og hvad man skal gøre
Gebyrer. Pengeordrer kan indbetales eller deponeres ligesom checks.
Hvordan man forhandler freelance-priser, herunder hvordan man beslutter, hvad man skal opkræve, projekt vs. > Hvordan man forhandler freelance-priser
Hvad er en personlig årsregnskab?
En personlig finansieringsoversigt er et nøgletal ved ansøgning om et erhvervslån. Tips om hvad du skal medtage og hvordan man sætter sætningen sammen.