Sådan får du rige ud af investeringsporteføljen

For et betydeligt mindre antal investorer er målet om at opbygge en investeringsportefølje ikke blot at opnå økonomisk uafhængighed, men snarere at blive rig; at have nok penge til at gøre alt, hvad de vil, når de vil, mens de etablerer generationsaktive overførsler gennem strukturer som tillidsfonde og familiebegrænsede partnerskaber, så deres børn, børnebørn og i nogle tilfælde oldebørn nyder velstand eller rigdom fra lagre , obligationer, fast ejendom, private driftsselskaber og andre aktiver spredt gennem hele stamtræet.

Det er ikke en nem opgave, men det er en, som millioner af mennesker har opnået. (For at hjælpe dig med at bestemme, hvad "rig" betyder for dig, læs Hvor meget penge tager det at være rig? )

Kernen i processen med at blive rig på din investeringsportefølje genererer indkomst ; faktisk tjene penge, sætte disse penge til at arbejde i yderligere produktive aktiver, så som instruktionerne på en flaske shampoo, "Vask. Skyl. Gentag." I betragtning af tilstrækkelig tid virker sammensætningsstyrken sin magi, og snart tjener dine penge flere penge, end man nogensinde kunne forestille sig. I denne artikel vil vi tage form for en bred og akademisk opfattelse af de forskellige mekanismer, som en portefølje genererer overskydende kontanter til, som ejerne af hovedstaden nyder.

# 1: Tjen renteindtægter på penge, du låne

Nogle investorer låner penge direkte. En af mine bedstemødre tilbragte år at bygge sit opsparingsnest æg og begyndte for et årti eller to siden direkte at tegne realkreditlån til højrisiko-låntagere og sikre de underliggende ejendoms obligatoriske noter, ofte til satser omkring 13% om året.

Hun opererede kun inden for et lille udvalg af lokalsamfund og byer, som hun havde været bekendt med i mere end 70 år. I mange tilfælde ville hun enten sælge de pengesedler til banker, når betalingshistorien var blevet etableret, eller hun ville få refinansieret ud af aftalen, når køberen var i stand til at kvalificere sig til et traditionelt realkreditlån.

Hun rent faktisk "hyrede" sine penge til folk der havde brug for at købe et hjem. Hun kontrollerede sin risiko og holdt en stor nok portefølje af disse egenskaber, da en af ​​dem uundgåeligt gik ind i afskærmning, som skete fra tid til anden, blev hun ikke udsat for problemer, før processen var afsluttet.

Andre investorer foretrækker at investere i obligationer udstedt af kommuner, virksomheder eller andre enheder. Disse obligationsudstedere bruger derefter de penge, der er opkrævet til at opbygge fabrikker, skoler, hospitaler, politistationer, udvide sig til nye markeder, lancere reklamekampagner eller hvad som helst andre formål blev nævnt i prospektet om obligationsopgørelse.Hvis alt går godt, modtager obligationsejeren renteindtægtscheck i posten - eller i disse dage, som oftest er tilfældet, direkte deponeret i en mæglerkonto eller global depotkonto - indtil obligationen modnes, på hvilket tidspunkt hele Hovedstol tilbagebetales, og obligationen ophører med at eksistere.

# 2: Indsamle kontantudbytte fra virksomheder, du ejer i hele eller del

Når du køber en virksomhed, uanset om du taler om hjørnehandelsforretningen eller et stykke af et meget større konglomerat, som en andel af bestanden i Berkshire Hathaway, United Technologies eller General Electric har du mulighed for at indsamle kontant udbytte.

Disse penge udgør en del af det overskud, som selskabets bestyrelse beslutter at sende ud til ejerne ud fra deres samlede andel i virksomheden. Jo mere egenkapital (ejerskab) du har, og / eller jo mere overskud et selskab producerer, desto højere vil dine udbytte sandsynligvis være.

I august 2016 betaler en andel af McDonald's Corporation, verdens største restaurantkæde, $ 3. 56 i kontant udbytte pr. År. Hvis du ejer 100 aktier, får du $ 356. Hvis du ejer 1.000.000 aktier, får du $ 3, 560, 000. Disse checks vises, uanset om bestanden er steget eller reduceret i værdi for året, fordi de finansieres af virksomhedens underliggende driftsresultat sig selv; Kontanterne produceres ved at indsamle indtægter fra franchisetagere, der sælger cheeseburgers, pommes frites, chokolade shakes, kyllingsnuggets, æble pajer, morgenmadsmad sandwich og kaffe.

Selv når virksomheden står over for headwinds, er McDonalds forretning selv vellykket, at udbyttet er vokset betydeligt gennem årene, årtier og generationer. Det har været en stor velstandsbygningskraft for dem, der ejer en del af det globale imperium og ønsker at blive rige. Faktisk, siden McDonalds første betalte et udbytte helt tilbage i 1976, har det faktisk øget udbetalingen hvert år uden undtagelse, på aggregerede satser, som helt dværginflation. De sidste 15 til 20 år demonstrerer mønsteret. Når vi ser på den maksimale tidsramme, vi kan finde på et nyligt Value Line Investment Survey tear sheet, tilbage i 1999, betalte en andel af McDonald's udbytte på $ 0. 20. I år, som du allerede ved, er udbyttesatsen $ 3. 56. Det er en stigning på 17,8x eller en årlig vækst på 19,72%. Du behøvede ikke at gøre noget udover at hænge på din lager, og du blev showered med flere penge hvert år.

# 3: Eje en virksomhed, der vokser, få den til at geninvestere fortjenesten for dig og så sælge din indsats til en højere pris end du betaler.

Når du køber et aktiv til en pris og sælger det til en højere pris , overskuddet hedder en gevinst. Virksomhedsejere kan ofte nyde dette resultat ved at tage fortjeneste fra virksomheden og geninvestere det til vækst, så fremtidige overskud er højere. En illustration kan hjælpe. Forestil dig at du ejede et hotel og løbende pløjede din indtjening tilbage til at bygge flere hoteller. Femogtyve år passerer.Hvis du har forvaltet din kapitalfordeling klogt, og virksomhederne selv er af høj kvalitet (du gør et godt arbejde påfyldningsrum, ved dit personale, hvordan man går ind i lokalsamfundet og træner op for at få særlige arrangementsbegivenheder, du er dygtig til sælger forbedrede tjenester for at få mere ud af hver gæst osv.), vil du sandsynligvis modtage en meget højere pris end summen af ​​det samlede overskud, du har geninvesteret, når du går til at sælge din indsats. Dette sker fordi den egenkapital, du sælger, har mere værdi; flere bygninger, flere indtægter og mere overskud. Det er beslægtet med at bage en kage; æggene, melet, sukker, olie og andre ingredienser kommer sammen til at danne noget meget mere imponerende end summen af ​​delene.

Det er vigtigt, at du forstår kapitalgevinster og kontant udbytte ikke udelukker hinanden. Faktisk går de næsten altid hånd i hånd, når et selskab er veletableret og rentabelt. Nogle af de mest succesrige virksomheder i historien gjorde deres aktionærer rige, fordi de begge voksede i værdi og gav en strøm af indtjening udbetalt til aktionærerne. For eksempel er en investering på $ 10.000 i Wal-Mart på tidspunktet for dens børsnotering i 1970'erne mere end $ 10.000.000 mellem reinvesteret kontant udbytte og vækst i værdien af ​​virksomheden som butikker rullet ud over Amerika. En enkelt andel af The Coca-Cola Company købt til 40 dollar ved dets oprindelige offentlige udbud i 1919, med reinvesteret udbytte, er nu mere end $ 15, 000, 000.

Disse virksomheder fastholdt en stor del af deres indtjening og finansierede vækst. Denne vækst gjorde det muligt at øge udbytten hvert år. Når man ser på begge disse ting sammen - kapitalgevinster og udbytteindkomst - det hedder det samlede afkast.

# 4: Ejer noget af værdi (som fast ejendom) og lej det til nogen, der har brug for eller ønsker det, i bytte til kontanter

Der er en stor fordel at tjene penge på denne type investering, og det skal gøres med skatter. På tidspunktet for denne artikel blev offentliggjort i 2016, hvis du er en almindelig investor, ville du sandsynligvis ikke skulle betale de 15,3% selvstændige skatter på din lejeindtægt, som en lille virksomhedsejer skulle betale. Dette betyder, at passiv indkomst fra denne kilde kan resultere i flere penge, der opholder sig i lommen i stedet for at gå til regeringen. Jeg skrev engang om en mand, jeg ved, der har en nettoværdi på flere millioner dollars og betaler meget små skatter som følge af hans investeringsstrategier, hvoraf det drejer sig om at købe institutionelle bygninger og leje dem. Dette kan være en intelligent måde at blive rig på, og mange mennesker har netop gjort det med ejendomsporteføljer udviklet, erhvervet, akkumuleret og næret over tid.

Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer.Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.