Hvordan Student Lån Standard kan skade din pension

Forfalskning på studielån kan være skadeligt for din kredit score, men det kan også få alvorlige konsekvenser for dine pensionsplaner. Hvis du stadig betaler for studielån, er det vigtigt at forstå, hvordan standard kan sætte din langsigtede økonomiske sundhed i fare.

Studielån Default kan reducere dine sociale sikringsydelser

Social sikring er en vigtig del af pensionatet for millioner af amerikanere.

Ifølge Social Security Administration modtog 42 millioner pensionister og 3 millioner af deres afhængige socialsikringspension i juni 2017. I gennemsnit indsamlede de en månedlig ydelse på $ 1, 369. < Samlet set udgør social sikring omkring 33 procent af de ældre amerikaners indkomst, ifølge SSA. Hvis du banker på at være i stand til at kræve socialsikringsydelser ved pensionering, er der en meget vigtig grund til at sikre dig, at du holder dig ud af din studielåns gæld. Når du falder bag på betalinger til føderale studielån, kan regeringen kompensere for, hvad du skylder ved at garnere dine sociale sikringsydelser.

En rapport fra Regnskabskontoret viste, at omkring 114.000 låntagere på 50 år og ældre havde deres sociale sikringsydelser garneret i 2015. Ca. 171 millioner dollars i misligholdt studielåns gæld blev opkrævet gennem socialsikringsforskydninger .

I gennemsnit konstaterede GAO-rapporten, at den typiske låntager havde holdt 15 procent af deres månedlige fordele tilbage, det maksimale beløb, der blev tilladt i forbindelse med forbedring af gældsforsikringsloven fra 1996.

Brug $ 1, 369 månedligt efter ydelse som vejledning, det er $ 205 pr. Måned trukket fra toppen for at tilbagebetale misligholdte studielån, hvilket bringer din socialsikringsindkomst ned til $ 1, 164 pr. Måned.

Hvis du ikke har sparet så meget som du ville have ønsket på en 401 (k) eller en individuel pensionskonto, har du måske ikke råd til at få en bid taget ud af dine sociale sikringsydelser.

Hvordan man holder studentloven forladt fra at ødelægge din pension

Studentlånets standard bliver mere almindeligt blandt seniorer. Ifølge forbrugerfinansieringsbureauet er næsten 40 procent af de føderale studentelåntagere på 65 år og ældre i misligholdelse. Mellem 2005 og 2015 steg antallet af ældre amerikanere, der fik deres sociale sikringsydelser, fordi de lå til standardlån fra 8, 700 til 40.000.

Hvis du bevarer dine sociale sikringsudsigter, er det vigtigt, at du har brug for en plan for holde studielånet gældskontrol. Et godt sted at starte er ved at vurdere dit studielåns standardrisiko.

Se på dit månedlige budget. Hvor meget betaler du mod dine studielån hver måned?Hvor overkommelige er betalingerne? Vil du stadig have råd til dem i pension, hvis dine boligomkostninger stiger, eller du finder dig selv mere at betale for lægehjælp ved pensionering?

Hvis du allerede føler pinningen fra studielån betalinger og pension er stadig et par år væk, er der et par ting, du kan gøre for at downplay muligheden for misligholdelse.

For det første kan du fokusere på skalering af dine udgifter. Hvis du bruger mindre, kan dine studielånsbetalinger måske ikke være så svært at administrere.

Hvis du har skåret alt, hvad du muligvis kan, kan du blive nødt til at tænke på at ændre din betalingsplan. Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner tager højde for din indkomst ved indstilling af din månedlige betaling. Fangsten er at flytte til en indkomstdrevet plan for at få en lavere betaling kan betyde, at du betaler længere på dine lån. Men det kan være mere tiltalende end at bekymre dig om, hvorvidt din sociale sikring vil blive skåret, fordi du har misligholdt dine lån.

Og hvis du glider i standard, skal du ikke panikere endnu. Du kan stadig undgå at miste dine fordele ved at rehabilitere dine lån. Rehabilitering giver dig mulighed for at omstrukturere dine betalinger, så du kan komme tilbage og spore og komme ud af standard.

Du accepterer at foretage ni månedlige månedlige betalinger i løbet af en 10 måneders periode. Når du har gjort det, er du ikke længere i misligholdelse, og enhver social sikringsgarnering stopper. Du kan også være i stand til at konsolidere dine føderale lån, hvilket kunne reducere oddsene for landing i standard igen.

Hold kommunikationslinjerne åbne med din lånebetjening

Hvis du er bekymret for misligholdelse af dine studielån - eller hvad det kan betyde for din pensionering - det værste du kan gøre, er intet. Hvis du tror, ​​du kan være i fare for at falde alvorligt bagud på dine lån, skal du nå ud til din lånebetjening snarere snarere end senere. De kan muligvis tilbyde muligheder for at administrere dine lån på kort eller lang sigt, så du kan nyde dine senere år uden at ofre dine sociale sikringsydelser.