Gældsstrategier, der ikke altid virker

At komme ud af gæld er et stort økonomisk mål for mange mennesker. Mens det er vigtigt at reducere din gældsbelastning og forsøge at begynde at skabe rigdom, er det også vigtigt, at du tager de rigtige skridt i retning af at tilbagebetale din gæld. Faktisk er der et par fælles metoder folk bruger til at hjælpe dem med at komme ud af gæld, der kan ende med at gøre endnu mere skade end godt. Her er et par ting, du måske vil tænke to gange om i din søgen efter at blive gældsløs.

Brug ikke egenkapital til at betale kreditkort.

For ikke at bruge egenkapitalen i dit hjem for at finansiere alt fra ferier til konsolidering af gælden var det hele raseri. På papir synes det ofte som en god ide, fordi du er i stand til at få fat i nogle skjulte penge til en overkommelig lav rente. Og når det kommer til at konsolidere kreditkort gæld det ser ud til at være en no-brainer. Hvis du kan slippe af med alle de højrente kort og lave en enkeltbetaling, der har en god lav sats, der ville være en god ting, right?

Ikke så hurtigt. Det store problem med denne metode har at gøre med forskellen mellem sikret og usikret gæld. Kreditkort er usikrede, da der ikke er nogen sikkerhedsstillelse, der understøtter kortet. Hvis du undlader at betale dit kreditkort, skal du muligvis sætte op med opkaldsopkald og beskadige din kredit score, men det handler om omfanget af det.

Hvis vi taler om et realkreditlån eller billån, har vi at gøre med sikret gæld.

Dette betyder blot, at det underliggende aktiv bruges som sikkerhed for lånet. Nu, hvis du undlader at foretage betalinger, vil banken tage dit hus væk. Hvis du ikke kan tilbagebetale boliglånet eller kreditkortet, kan du blive tvunget til at sælge huset, så banken kan få pengene tilbage. Som du kan se, hvis du bruger et boliglån til at betale dine kreditkort, handler du bare i den usikrede gæld for sikret gæld, og du kan miste dit hjem, hvis du ikke kan holde op med betalinger.

Tryk ikke på din 401 (k)

Hvis du har en 401 (k) plan på arbejdspladsen, er der en god chance for at du får lov til at låne fra det med et lån. Disse lån virker ofte som en god ide, fordi du bare låner nogle af dine egne penge og betaler det tilbage over tid. Så du kan i det væsentlige låne penge med attraktive vilkår, afbetale din højrenteregæld, og derefter om få år har din 401 (k) genopfyldt. Igen virker det som en god strategi i starten, men der er mange problemer med denne ide.

Først og fremmest er disse penge beregnet til pensionering og det har brug for tid til at vokse. Hvis du låner penge fra din pensionsplan, tager du det i det væsentlige ud af, hvad det var investeret i og mangler potentielle interesser eller vækst, som det ellers ville have set. Selv om det ikke ser ud som en stor aftale på det tidspunkt, kan det på længere sigt få betydelige konsekvenser.

De andre ting at overveje er konsekvenserne, hvis du forlader eller mister dit job. De fleste af disse lån vil blive tilbagebetalt fuldt ud inden for 60 til 90 dage efter opsigelsen. Hvis lånet ikke er betalt fuldt ud, vil det blive behandlet som en fordeling. Udlodninger er skattepligtige, og hvis du er under 59 år, er de underlagt en yderligere 10% tidlig tilbagetrækning straf.

Dette kan forlade dig på grund af IRS 30% eller mere på dit lån. Av! Dette kan resultere i en uventet skatteregning på i alt tusinder af dollars.

Hvis du har en gammel 401 (k) fra et tidligere job, er det fristende at udbetale det og bruge pengene til at betale gæld. Igen ved at gøre dette sætter du din pension i fare ved at reducere, hvor mange penge du har investeret og arbejder for at vokse. Ikke kun det, men de samme skatter og sanktioner ville gælde, så du kunne smide 30% af dine penge væk.

Bedre måder at betale af gæld

Mens du bruger egenkapital i dit hjem og raiding, er dit pensioneringsnest ikke de bedste måder at afbetale gæld, der er stadig masser af gode alternativer.

Opret først et budget. Den eneste bedste ting du kan gøre for at hjælpe dig med at betale din gæld er at skabe et realistisk budget, der frigør nogle ekstra penge, der kan anvendes på dine kreditkortbetalinger.

Der er flere gratis penge i dit budget end du tror, ​​så se efter måder at finde nogle af de skjulte kontanter på.

Dernæst skal du betale mere end minimumsudbetalingen hver måned. Når du kun foretager minimale betaling på dit kreditkort, laver du lidt mere end at betale finansieringsafgifter. Det betyder, at du vil tilbagebetale denne gæld i mange år.

Endelig bør du bo under dine midler. Hvis du finder dig selv i kreditkort gæld, er der en god chance for at du levede ud over, hvad du havde råd til. Ved at vedtage en livsstil, der kræver mindre penge, end du gør, vil du være godt på vej til økonomisk sikkerhed.