Hvordan forsikringspriser reguleres

Som køber af forretningsforsikring har du måske undret dig over, hvem der bestemmer de satser, du betaler for handelspolitikker. Kan forsikringsselskaber opkræve de priser, de vælger, eller er satser fastsat af regulatorer? Er forsikringsselskaber reguleret af staterne eller den føderale regering? Denne artikel vil besvare disse spørgsmål.

Forsikringspriser er reguleret af staten

Forsikringsselskaber er reguleret af staterne. Hver stat har et tilsynsorgan, der fører tilsyn med forsikringsforhold.

Denne krop hedder ofte forsikringsministeriet, men nogle stater bruger andre navne. Eksempler er kontoret for forsikringskommissæren (Washington) og sektionen for finansforordningen (Oregon). Forsikringsafdelingen ledes af en kommissær. Afhængigt af staten kan forsikringskommissæren udnævnes eller vælges.

Alle stater regulerer de satser, der anvendes i visse typer forsikringer. Reguleringsgraden varierer meget fra stat til stat. Nogle stater udøver meget tæt kontrol, mens andre pålægger meget lidt. De fleste stater falder et sted i midten.

Hvorfor ikke forbundsforordning

Mange forsikringsselskaber driver forretning på tværs af statslinjer. Nogle gør forretninger i stort set alle stater. Hvorfor er ikke forsikringsselskaber reguleret af den føderale regering? Svaret ligger i en lov, der blev vedtaget i 1945, kaldet McCarran-Ferguson-loven. Denne lov giver staterne myndighed til at regulere forsikringsselskaber. Loven blev vedtaget som svar på en afgørelse truffet af U.S Supreme Court det foregående år.

Retten fastslog, at forsikringsvirksomhed udgjorde interstatehandel. Dette betød, at den føderale regering havde ret til at regulere forsikringen.

Højesterets afgørelse truede med at opveje forsikringsbranchen ved at eliminere statskontrollen. McCarran-Ferguson Act genopretter magt til staterne.

Det giver staterne ret til at beskatte og regulere forsikringsselskaber. Dog indeholder loven tre centrale undtagelser:

• Forsikringsselskaberne er underlagt føderale antitrustsakter i det omfang de ikke er reguleret af statens lovgivning.
• Den føderale regering kan passere forsikringslove, der erstatter statsloven.
• Forsikringsselskaberne er underlagt føderale love, der udelukker dem fra at deltage i enhver boykot, tvang eller intimidering.

Kongressen vedtog i 2010 Dodd-Frank-loven, der pålagde mange nye regler for finansielle institutioner. Loven etablerede Federal Insurance Office (FIO). Dette agentur er en del af U. S. Department of Treasury. Det blev oprettet for at overvåge forsikringsbranchen for at sikre, at den er økonomisk stabil. FIO er kun et rådgivende organ. Det har ingen regulerende myndighed over forsikringsselskaber.

Formålet med Rate Regulation

Der er flere grunde til, at staterne regulerer forsikringssatser.Den ene er at sikre, at satser ikke er for store. I mangel af regulering kan forsikringsselskaber opkræve satser, der er for høje, og som genererer for meget overskud. Et andet formål er det modsatte, for at sikre, at satser ikke er for lave. Et forsikringsselskab, der opkræver overdrevent lave satser, kan sælge mange politikker, men mangler midlerne til at betale fordringer. Priser skal være tilstrækkelige, så forsikringsselskaberne forbliver solvente.

Et tredje mål med forsikringsregulering er at forhindre urimelig forskelsbehandling. Forsikringsgarantier har lov til at diskriminere til fordel for nogle forsikringskunder over andre, men årsagerne skal være gyldige. Forfattere kan f.eks. Opkræve en højere eller lavere sats baseret på en forsikringstagers kravshistorie. En virksomhed, der har pådraget sig ingen tidligere autoanvendelser, kan betale mindre for en kommerciel auto-politik end en lignende virksomhed, der har opretholdt mange automatiske tab. Underwriters kan også diskriminere baseret på risikoen. Et forsikringsselskab kan opkræve mere for at forsikre en bygning, der ikke har brandsprinklere end en lignende bygning, der er fuldt sprinkleret.

Forsikringsselskaber er udelukket fra at diskriminere forsikringstagere baseret på faktorer, der ikke er forbundet med de forsikrede risici. Eksempler er race, religion og national oprindelse.

Visse egenskaber kan bruges til at bedømme visse typer forsikringer, men ikke andre. For eksempel giver mange stater forsikringsselskaber mulighed for at overveje alder, køn og civilstand i vurderingen af ​​personlig automatisk dækning. Disse faktorer er ikke relevante for kommerciel auto rating.

Typer af lovlove

Alle stater udøver en vis kontrol over de satser, der anvendes af forsikringsselskaberne. Imidlertid varierer lovgivningen om forsikringsprocenter meget fra stat til stat. Nogle stater har strenge love, der kræver forudgående godkendelse af alle satser. Andre har lette love, der ikke kræver forudgående godkendelse. Mange kræver forudgående godkendelse af nogle satser.

Der findes seks grundlæggende typer af forsikringsprocentlove.

1. Forhåndsgodkendelse Forsikringsselskaberne skal indsende satser til den statslige vurderingsmyndighed og vente på godkendelse, inden de anvendes. I nogle stater kan forsikringsselskabet antage, at satsen er godkendt, hvis den ikke har hørt andet fra forsikringsafdelingen inden for en nærmere angivet periode (f.eks. 90 dage).
2. Fil og brug Forsikringsselskaberne skal indberette deres satser med det regulerende agentur, men kan begynde at bruge dem straks efter arkivering.
3. Brug og fil Forsikringsselskaberne kan straks anvende nye satser, men skal indsende dem med regulatoren inden for en bestemt tidsperiode.
4. Ændret forhåndsgodkendelse Forsikringsselskaberne skal kun få forhåndsgodkendelse til kursændringer, der er resultatet af en forbedring eller forringelse af forsikringsselskabets tabsoplevelse.
5. Flex Rating Forsikringsselskaberne skal søge godkendelse af kursændringer, der overstiger en angivet procentdel. Forsikringsselskaber kan for eksempel være forpligtet til at opnå forudgående godkendelse, hvis de øger eller sænker deres satser med mere end 5%.
6. Ingen arkivering Forsikringsselskaberne er ikke forpligtet til at indsende satser eller få godkendelse fra regulatoren.

Mange stater bruger en kombination af disse love. For eksempel kan en stat kræve, at forsikringsselskaberne opnår forhåndsgodkendelse af satser, der anvendes i personlige linjer, men tillader forsikringsselskaber at "fil og brug" satser, der anvendes i kommercielle linjer.De fleste ratinglover tillader statsregulatorer at afvise satser, der allerede er indgivet. For eksempel kan en forsikringskommissær bære et forsikringsselskab fra at anvende satser indleveret i henhold til en "use and file" lov på grundlag af at satser er utilstrækkelige.

De seks typer ratinglove, der er beskrevet ovenfor, er ofte opdelt i to kategorier: godkendelseslove og konkurrencedygtige lovgivninger. Konkurrencedygtige kreditlove er et kollektivt udtryk, der indeholder alle andre lovgivninger end dem, der kræver, at priserne forhåndsgodkendes.

I øjeblikket har kun nogle få lande forudgående godkendelseslove, som gælder for alle typer forsikringer. Omkring en tredjedel af staterne har slet ingen forudgående godkendelseslovgivning. De resterende stater har en blanding af forudgående godkendelse og konkurrencedygtige ratinglove. Generelt er satser, der anvendes i erhvervsforsikring, underlagt mindre regulering end dem, der anvendes i personlig forsikring.

Problemer med forudgående godkendelse

Tidligere godkendelseslove er baseret på konceptet om, at regeringsintervention er nødvendig for at sikre, at satser er tilstrækkelige, men ikke overdrevne. Tidligere har mange statslige lovgivere støttet dette koncept. I de sidste par årtier har lovgivere imidlertid opdaget, at lovgivningen om forudgående godkendelse kan skabe alvorlige problemer.

For det første er et vurderingssystem baseret på forudgående godkendelse dyrt. Både forsikringsselskaberne og de statslige tilsynsmyndigheder skal ansætte personale for at sikre, at satser indgives og revideres i overensstemmelse med loven. Forsikringsselskaber, der opererer i flere stater, har en ekstra byrde, da ansøgningskravene varierer fra stat til stat. De forsikringsselskabers og statslige agenturers omkostninger afholdes på forsikringskøbere. Således er satser ofte højere i tidligere godkendelseslande end i dem med konkurrencedygtige kreditvurderinger.

For det andet skaber forudgående godkendelseslove satser, der er kunstigt lave. Tilsynsmyndigheder modstår ofte rentestigninger, som forsikringsselskaber anmoder om, og forøger forhøjelserne. Når satser er for lave, lider forsikringsselskaberne økonomiske tab. Når satser endelig øges, kommer forsikringsselskabernes økonomiske situation tilbage. Resultatet er seesawing overskud og tab.

Tidligere godkendelseslove kan også skabe et krympende forsikringsmarked. Når satser er for lave til at dække forsikringsselskabernes tab og omkostninger, forlade nogle forsikringsselskaber staten. Andre er tilbageholdende med at komme ind. Resultatet er reduceret tilgængelighed af forsikring. Service og produktvalg kan også lide. Når satser er for lave, har forsikringsselskaberne ringe incitament til at udvikle nye produkter eller forbedre servicen.

Endelig kan lovgivningen om forudgående godkendelse føre til en tilstrømning af gennemsnitsrisiko-købere i tildelte risikoplaner. Disse planer skal være et marked for sidste udvej. De er designet til højrisiko-købere, der ikke kan få en politik fra et standardforsikringsselskab. Men når forsikring ikke er tilgængelig fra "regulære" forsikringsselskaber, bliver gennemsnitsrisikoprovisorer tvunget til at få tildelt risikoplaner.

Fordele ved konkurrencedygtig vurdering

På grund af problemerne i forbindelse med forhåndsgodkendelseslovgivningen har mange stater moderniseret deres lovgivningsmæssige proces ved at indføre konkurrencedygtige vurderinger.Konkurrencedygtige ratinglove er baseret på ideen om, at konkurrencen vil producere satser, der hverken er for høje eller for lave. Disse love har været succesrige i mange stater, fordi forsikringsbranchen er meget varieret. Der er mange forsikringsselskaber, og ingen er store nok til at styre markedet. Ifølge Forsikringsinformationsinstituttet var der mere end 2500 ejendoms- / skadeforsikringsselskaber i USA i 2015.

Konkurrencedygtige kreditvurderinger giver en række fordele til forsikringskøbere. Den ene er lavere satser. Forsikringsselskaber er mere tilbøjelige til at reducere deres satser, når de ved, at de hurtigt kan hæve dem senere for at kompensere for tab. For det andet er forsikringsselskabernes økonomiske resultater mere konsistente under et konkurrencedygtigt rating system. Når overskud og tab er forudsigelige, vil andre forsikringsselskaber komme ind i staten. Efterhånden som antallet af forsikringsselskaber øges, øger konkurrencen mellem forsikringsselskaberne også. Dette hjælper med at holde priserne lave. Konkurrencepresset opfordrer også forsikringsselskaberne til at forbedre deres service og diversificere deres produkter for at tiltrække kunder.

Endelig skaber konkurrenceevaluering mindre efterspørgsel efter tildelte risikoplaner. Når forsikringsselskaberne søger nye kunder, er de fleste forsikringskøbere i stand til at opnå dækning på standardmarkedet. Tildelte risikoplaner kan fungere efter hensigten og vil ikke konkurrere med standardforsikringsselskaber.