Forbrugere til First Time Homebuyer har fordele og ulemper

At få et godt lån er altid vigtigt, og det er en særlig stor aftale for første gangs boligkøbere. Førstegangskøbere er ofte lige ved at komme på foden økonomisk, så de nyder godt af låntagervennlige lånegenskaber som lettere godkendelse og nedbetalingshjælp.

Der er flere måder at få meget på dit første pant, herunder:

• Brug af låneprogrammer designet til første gangs købere, og

• Køb og kvalificere baseret på din stærke kredit og indkomst

Mens lån, der er specielt designet til dit første hjem køb, kan lyde tiltalende, er de ikke altid en perfekt pasform. De kommer ofte med strenge vedhæftet - hvilket måske eller måske ikke er dealbreakers.

Hvad er et First-Time Homebuyer-lån?

Et første gang homebuyer lån er designet til at hjælpe folk til at blive boligejere, normalt i bestemte geografiske områder. Disse programmer varierer afhængigt af, hvor du bor, og hvad der er tilgængeligt for dig, men den generelle ide er at yde økonomisk assistance til kvalificerede købere. Fordele kommer i flere former, hvoraf nogle er beskrevet nedenfor.

Forskudsbetaling: Muligheden for, at køberne kan lave en meget lille forskudsbetaling (eller slet ingen betaling).

Renteomkostninger: organisationer subsidierer (eller hjælper med at betale) renteudgifter, og de kan også hjælpe låntagere til at opnå et lån med lavere rente. Resultatet er en lettere månedlig betaling.

Tilskud: "gratis penge", der kan lægges til lukkekostnader, en forskudsbetaling og forbedringer i hjemmet efter køb.

Lån tilgivelse: Aflysning af realkreditgælden (eller i det mindste en del af gælden). Dette sker typisk over en lang periode for at opmuntre købere til at blive hjemme på lang sigt.

Hjælp med gebyrer: grænser for, hvor mange långivere har lov til at opkræve for at lukke et lån.

Udskudte betalinger: lån, der ikke skal tilbagebetales (og ikke opkræve renter), indtil du betaler huset - normalt ved at sælge hjemmet og flytte. Disse lån tjener nogle gange som din forskudsbetaling.

Bemærk, at de tilgængelige programmer kan tilbyde nogen eller ingen af ​​de ovennævnte fordele - det afhænger af dine økonomiske forhold og hvor du bor, så du skal undersøge, hvad der er tilgængeligt i dit område . Hvor finder man låneprogrammer

At finde gode låneprogrammer kræver noget legwork.

Et godt sted at starte er HUD-webstedet på homebuying-programmer (klik på din tilstand, og klik derefter på "Hjælpeprogrammer" under "Køb et hjem"). Du kan også bare søge på internettet, være sikker på at inkludere din stat eller bopæl. Hvis du kan lide, kan du også medtage nogen egenskaber om dig (med eller uden din placering); For eksempel, hvis du er en veteran, lærer eller handicappet, kan du finde flere programmer.

Hvem kvalificerer?

Definer "første gang" køber:

Som du måske forestiller dig, er de fleste programmer rettet mod personer, der aldrig har ejet et hjem. Men nogle organisationer vil tilbyde hjælp til folk, der har ejet før, så længe de ikke har ejet inden for de sidste mange år. Igen skal du kontrollere, hvad der er tilgængeligt for dig. Finansielle behov:

Du må muligvis også opfylde visse økonomiske restriktioner. For det meste reserverer førstegangs køberprogrammer fordele for personer med lave og moderate indkomster. Hvis du tjener for meget, vil du ikke kvalificere dig til programmet. At have betydelige aktiver (som kontanter i bank- eller investeringskonti) kan også reducere dine chancer.

Lånbegrænsninger Dyrehjem?

De fleste programmer sætter en dollar grænse på den ejendom, du køber, så forvent ikke at købe de dyreste ejendomme i dit område. I stedet vil du være begrænset til billigere egenskaber, der sandsynligvis er mere overkommelige for personer, der opfylder ovennævnte indkomstbegrænsninger. Igen er ideen at gavne folk, der har mest brug for.

Ejer-beboer: Du skal generelt bo i hjemmet som din primære bolig.

Hvis du skal leje stedet ud, skal du bruge en anden type lån - disse programmer er ikke til investorer. Sundhed og sikkerhed:

Det hjem du køber mest sandsynligt, skal opfylde nogle fysiske krav. Den skal være i god stand og fri for eventuelle sikkerhedsrisici (f.eks. Blybaseret maling). Hvis du har et hus i tankerne om at du ikke kan købe, fordi det er i dårlig form, kan du prøve at bruge et FHA 203k rehabiliteringslån i stedet. 203k lån giver dig mulighed for at købe en ejendom

og fondforbedringer med kun ét lån. Ulemper ved første gangs boliglånslån For nogle første gangs boligkøbere er disse programmer perfekte. De åbner døren til hjemsted, hvor en familie ellers ville have været ude af stand til at købe et hjem. Fællesskaberne nyder også godt - husejere tager sig af deres ejendom, engagerer sig og bidrager til økonomien. Ikke desto mindre kan første gang homebuyer lån være det forkerte valg i nogle tilfælde.

Med et specialiseret lån omfatter nogle potentielle udfordringer:

Prisbegrænsninger tillader måske ikke at købe det hjem du ønsker

Du kan miste nogle af fordelene ved programmet, hvis du sælger dit hjem for tidligt > Du må muligvis betale tilbageførselsskat for nogle af de fordele, du modtog.

• Du kan være begrænset til en kort liste over lånetyper (kun 30-årige fastforrentede realkreditlån)
• Hvis dit hjem stiger i værdi , kan du være nødt til at dele disse gevinster med programmet
• I betragtning af disse begrænsninger kan det være bedre at undgå subsidierede første gang homebuyer lån. Patrick Schwerdtfeger, en Californisk realkreditmægler, bemærker, at du sandsynligvis kommer ud med et almindeligt vanilje-pant, hvis du har en anstændig kredit. Med en FICO kredit score over 720, kan du ikke få nogen fordel med et subsidieret første gang homebuyer lån.Når du kommer under 680, vil de subsidierede programmer begynde at se bedre ud.
• Andre valgmuligheder
• Hvis du finder ud af, at låneprogrammerne er for restriktive, skal du overveje et konventionelt lån eller FHA-lån, der ikke er designet til førstegangskøbere.

FHA-lån

giver dig mulighed for at købe med så lidt som 3. 5% ned. Du har ikke brug for stor kredit, så de er en mulighed for folk, der lige er begyndt at låne (eller dem, der er ved at komme ud af økonomiske vanskeligheder).

Konventionelle lån

tillader også små nedbetalinger. Du skal dog sandsynligvis betale privat pant forsikring (PMI) indtil du kommer til mindst 80% lån til værdi. PACE-lån

giver dig mulighed for at opgradere en ejendom, du ejer, hvilket kan udvide universet af boliger, som du overvejer at låne. Når et hus ville være perfekt, hvis det bare havde energieffektive apparater, kan du muligvis få finansiering (som du skal tilbagebetale) for disse opgraderinger. Den bedste fremgangsmåde er at udforske alle dine muligheder. Tag et kig på, hvad din traditionelle realkreditmægler tilbyder, check ud online lån, og sammenlign disse tilbud til subsidierede lån. Når du kigger på tallene, faktor i værdien af ​​fleksibilitet.

Ud over låneprogrammer skal du være sikker på at lære om First-Time Homebuyer Skatkredit for at maksimere dine besparelser.