Hvordan konkurs undtagelser påvirker kapitel 13 og kapitel 11 sager

De tre mest anvendte former for konkursbeskyttelse, kapitel 7, kapitel 11 og kapitel 13, arbejder på fundamentalt forskellige måder at eliminere eller omlægge gæld og tillade filerne, også kendt som debitor, en chance at komme tilbage på fast økonomisk grundlag.

En af disse grundlæggende forskelle kan ses på den måde, som hvert kapitel anvender ejendomsfritagelser, de dele af staten og føderal lov, der tillader en individuel debitor (i modsætning til et selskab eller partnerskab) at beskytte visse ejendomme fra rækkevidde af kreditorer eller konkursretten.

For en primer om, hvordan undtagelser fungerer generelt, se Forståelse af konkursfritagelser.

Kapitel 7

Kapitel 7 sager kaldes også lige konkurs sager. Til gengæld for udbetaling af gæld accepterer skyldneren at opgive hele ejendommen undtagen for et bestemt beløb, som vi kalder fritaget ejendom. En trustee udpeget af konkursretten er forpligtet til at overtage ejendommen, afvikle den (skifte den til kontanter) og fordele kontanter til skyldnerens kreditorer. Hvis debitor er et selskab, er der ingen undtagelser. I stedet er alle skyldnerens ejendom likvideret og brugt til gavn for kreditorerne.

Kapitel 11

Kapitel 11 tilfælde er kendt som omorganisering sager. I stedet for at debitor giver op på ejendommen, er skyldneren lov til at beholde ejendommen, fortsætte med at drive en virksomhed (de fleste kapitel 11 skyldnere er virksomheder, selvom nogle enkeltpersoner også indgiver, især hvis de har en masse gæld eller en masse aktiver) mens det forhandler nye vilkår på sin gæld.

Kapitel 13

Kapitel 13 sager er også omorganisering sager. I et kapitel 13-tilfælde besidder skyldneren (altid en individuel, aldrig et selskab) også sin ejendom og bruger i stedet fremtidige indtægter til at foretage betalinger over en periode på tre til fem år. Disse betalinger bruges til at betale ned eller betale gæld.

Disse fremtidige betalinger er stedet for overgivelsen af ​​aktiver, der måtte ske i et kapitel 7 direkte konkurs sag. Faktisk vil nogle skyldnere vælge at indgive et kapitel 13-tilfælde, selv om de måske kvalificerer sig til et kapitel 7 lige konkurs, bare for at de kan beskytte aktiver, de ejer, som de ellers måtte vende om til en Kapitel 7-trustee for at sælge . Mange gange vil disse aktiver omfatte ejendomme, som skyldneren tror, ​​vil en dag øge i værdi, som aktier i et selskab eller fast ejendom. I stedet for at give det op til en Kapitel 7-trustee og til sidst til kreditorerne, vælger debitoren at foretage betalinger over tre til fem år for at betale ned gælden.

Testen for kreditgiverens bedste rente

I både kapitel 11 og kapitel 13 tilfælde foreslår debitor en betalingsplan til at justere, betale ned eller betale kreditorer.For at et kapitel 11 eller kapitel 13-tilfælde skal være vellykket, skal debitoren foreslå en betalingsplan, der vil forlade sine usikrede kreditorer bedre, end hvis han indleverede et kapitel 7-tilfælde. Dette kaldes "Best Interest of Creditors" Test.

Husk at usikrede kreditorer er kreditorer, der ikke har nogen sikkerhedsstillelse, de kunne sælge og anvende på gælden, hvis skyldneren ikke betaler.

Det omfatter generelle kreditkort, medicinske regninger, personlige lån og andre. Det inkluderer endda at $ 20 du ikke har betalt tilbage til onkel Phil.

Eksempel: Anvendelse af undtagelser i kapitel 13

Her er et eksempel på, hvordan "Kreditorernes" bedste test fungerer, sammenligner et kapitel 7 og et kapitel 13-tilfælde.

Don Debtor arkiverer et kapitel 7 tilfælde. Efter at han har anvendt alle undtagelser, som han har ret til, har han stadig en møntsamling på $ 10.000 og et oliemaleri på $ 5. 000. Kapitel 7-trustee kunne tage i besiddelse af møntsamlingen og oliemaleriet, sælge dem og bruge provenuet (efter salgets omkostninger og egen provision) til at betale en del af gælden Don skylder til usikrede kreditorer.

Lad os sige, at omkostningerne ved salg og forvalterens kommission vil udgøre $ 3, 000. Det ville forlade $ 12.000 til rådighed for at betale kreditorer.

Hvis Don ønsker at bevare møntsamlingen og oliemaleriet, formentlig fordi de har en sentimental værdi, eller fordi han mener, at de vil gå op i pengeværdien i fremtiden, skal han foreslå en plan, der skal betale de usikrede kreditorer på mindst $ 12.000, det beløb, de ville modtage, havde han indgivet et kapitel 7-tilfælde. Hvis han ikke kan vise, at hans kapitel 13 plan vil betale sine kreditorer mindst så meget, vil planen ikke blive godkendt.

Selvom debitorer ikke rent faktisk videregiver deres ejendom i et kapitel 11 eller et kapitel 13-tilfælde, er undtagelser stadig lige så vigtige som de er i et kapitel 7-tilfælde i værdiansættelse og distribution af aktiver til kreditorer for at tilfredsstille gæld.

For yderligere oplysninger om konkursfritagelser se

Forståelse af konkursfritagelser

Fondsbørsmeddelelser

Opdateret af Carron Nicks august 2017