Hvordan er rentesatser fastlagt

Renterne bestemmes af tre kræfter. Den første er den føderale reserve, som fastsætter den matede fondskurs. Det påvirker kortsigtede og variable renter. Det andet er investorernes efterspørgsel efter amerikanske statsobligationer og obligationer. Det påvirker langsigtede og faste renter. Den tredje kraft er banksektoren. De tilbyder lån og realkreditlån, der kan ændre renten afhængigt af forretningsbehov.

For eksempel kan en bank hæve renten på et kreditkort, hvis du går glip af en betaling.

Hvordan Fed påvirker kortsigtede rentesatser

LIBOR: Dette er den sats, bankerne opkræver hinanden for lån til overnatning for at opfylde Feds reservekrav. Det er et akronym for London InterBank Offer Rate. Det er normalt kun et par tiendedele af et point højere end Fed-midlerne.

Prime Rate: Hvilke banker opkræver deres bedste kunder. Det er normalt over Fed-midlerne, men nogle få point under den gennemsnitlige variabelrente. Renterne påvirker økonomien langsomt. Når Federal Reserve ændrer Fed-midlerne, kan det tage 12-18 måneder for virkningen af ​​ændringen at percolere gennem hele økonomien. Efterhånden som renten stiger, udlåner bankerne langsomt mindre, og virksomhederne sætter langsomt ud ekspansion. På samme måde opdager forbrugerne langsomt, at de ikke er så rige, som de engang var, og afskrev køb.

Aktiemarkedsanalytikere og handlende overvåger dog de månedlige FOMC møder.

A. 25 point fald i satsen sender straks markedet højere i jubel, fordi det ved, at det vil stimulere økonomien. På den anden side a. 25 stigning i kursen kan sende markedet ned, da det forventer langsom vækst. Analytikere porer over hvert ord udgivet af nogen i Fed for at forsøge at få en clue om, hvad Fed vil gøre.

Forskellige typer af renter er drevet af forskellige kræfter. Variabel rente er lige hvad navnet siger, de varierer gennem hele lånets løbetid. Se mere, hvordan Fed hæver eller sænker Fed Funds Rate for mere.

Hvordan statsobligationer påvirker langsigtede satser

Rentesatserne på længerefristede lån, såsom den 15-årige og 30-årige fastrente realkreditrente, er fastsat for lånets løbetid, enten 15 eller 30 år. Det samme gælder for renter på ikke-roterende kredit. Disse er typisk forbrugslån til biler, uddannelse og store forbrugskøb som møbler. Disse renter er højere end den primære rente, men lavere end revolverende kredit. Da disse lån typisk er en, tre, fem eller 10 år, varierer de sammen med renten på etårigt, femårigt og 10-årigt statsobligationer.

Disse rentesatser følger slet ikke prisen for fed funds. I stedet følger de udbyttet på de 10- eller 30-årige statsobligationer.

Disse auktioneres af U.S.A. Treasury Department til den højeste budgiver. Udbyttet svarer til efterspørgslen på markedet. Hvis der er stor efterspørgsel efter disse noter, kan udbyttet være lavt. Hvis der ikke er meget efterspørgsel, skal udbyttet være højt for at tiltrække investorer.

Hvordan banker påvirker andre typer rentesatser

Indtil boligboomen i begyndelsen af ​​2000'erne varierede de sammen med den matede pengesats. Det er den målrente, der direkte styres af. Da boligboomen accelererede, blev der skabt nye typer af variabelt rentelån. Nogle varierede satser i henhold til en tidsplan. Det første år var 1 procent eller 2 procent, så satsen sprang i andet eller tredje år. Mange planlagde at sælge deres hjem, før renten sprang, men nogle blev fanget, da boligpriserne begyndte at falde i 2006.

Endnu værre var rentefrit lån. Låntagere betalte kun renterne og reducerede aldrig hovedstolen. Det værste var det negative afskrivningslån. Den månedlige betaling var mindre end nødvendigt for at afregne renterne. I stedet steg rektor på dette lån rent faktisk hver måned.

Kreditkortfrekvens: Dette er normalt den højeste rentesats for alle. Det skyldes, at kreditkort kræver meget vedligeholdelse, da de er en del af den revolverende kreditkategori. Disse renter er typisk flere point højere end LIBOR-satsen.

Hvorfor renten er vigtig

Renterne styrer pengestrømmen i økonomien. Højrenterne hæmmer inflationen, men sænker også økonomien. Lav rente stimulerer økonomien, men kan føre til inflation. Derfor skal du ikke bare vide, om satser er stigende eller faldende, men hvilke andre økonomiske indikatorer siger.

• Hvis renten stiger, og forbrugerprisindekset falder, betyder det, at økonomien ikke er overophedning, hvilket er godt.
• Men hvis priserne stiger og bruttonationalproduktet falder, sænker økonomien for meget, hvilket kan føre til recession.
• Hvis satser falder og BNP stiger, er økonomien hurtigere, og det er godt.
• Men hvis priserne falder og KPI stiger, går økonomien mod inflationen.

Hvordan rentesatser påvirker os økonomien

2008-recessionen var faktisk forudsagt af en omvendt rentekurve. Det er her, når statskassen noterer langsigtede satser er lavere end de kortsigtede satser. Treasury udbytter ramte en 200-årig lav på 1.442 procent. Siden da er udbyttet på den 10-årige statskasse steget over 2 procent.

Hvordan rentesatser påvirker dig

De mest direkte virkninger rentesatser har er på dit hjem pant. Hvis renten er forholdsvis høj, vil dine lån betalinger blive større. Hvis du køber et hjem, betyder det, at du har råd til et billigere hjem. Selvom du ikke er på markedet, vil din boligværdi ikke stige og kunne endda falde i tider med høje renter.

På den anden side hæmmer højrenterne inflationen.Det betyder, at prisen på andre varer som mad og benzin vil forblive lav, og din lønseddel vil gå videre. Hvis du var smart nok til at låse et fastrentelån med lav rente, vil din indkomst strække endnu mere.

Hvis renterne bliver for høje for længe, ​​forårsager det en recession, der skaber afskedigelser som virksomheder langsomt. Hvis du er i en cyklisk industri eller en sårbar stilling, kan du blive afskediget.