Pensionens historie

I finansiel rådgiver og radiopersonlighed Ric Edelmans bog, The Truth About Retirement Plans og IRAs beskriver han en månedlig levetidsindkomstfordel, der blev tilbudt soldater under den amerikanske revolution. Hvis en soldat overlevede krigen, ville Continental Congress belønne dem med indkomst for livet. Det blev kaldt en pension, og den blev tilbudt igen af ​​den føderale regering i borgerkrigen og hver krig siden den amerikanske krig.

Strukturen var imidlertid ikke ny. Soldater, der tjente i det antikke Rom, blev også sikret indkomst efter at de var gået i pension. (En økonom mener faktisk, at en voksende hær førte til underfinansierede pensioner, hvilket førte til Romas fald.) Der er også tegn på, at pensioner tilbydes offentlige arbejdstagere gennem historien.

Pensionsplaner for den offentlige sektor

Den første erhvervspension i USA blev etableret af American Express Company i 1875. Før det var de fleste virksomheder små eller familiedrevne virksomheder. Planen anvendt til arbejdstagere, som havde været hos virksomheden i 20 års tjeneste, var 60 år gammel og havde været anbefalet til pensionering af en leder og godkendt af et udvalg sammen med en bestyrelse. Arbejdstagere, der fik det, modtog halvdelen af ​​deres årsløn ved pensionering, op til maksimalt $ 500, ifølge Bureau of Labor Statistics.

Bank- og jernbaneselskaber var blandt de første, der tilbød pensioner til deres ansatte.

Men ved begyndelsen af ​​det 20. århundrede begyndte flere store virksomheder at vokse og tilbyde pensioner. Disse omfattede Standard Oil, US Steel, AT & T, Eastman Kodak, Goodyear og General Electric, som alle havde vedtaget pensionsplaner inden 1930. Producentvirksomheder var de sidste til at vedtage de nye pensionsordninger.

Den interne omsætningslov fra 1921 bidrog til at stimulere væksten ved at fritage bidrag til medarbejderpensioner fra føderal selskabsskat.

Fagforeninger i 1940'erne blev interesserede i pensionsordninger og skubbet for at øge de udbudte ydelser. I 1950 havde næsten 10 millioner amerikanere - eller omkring 25 procent af den private arbejdsstyrke - en pension. Ti år senere i 1960 havde omkring halvdelen af ​​den private arbejdsstyrke en.

Efter et par pensioner begyndte at mislykkes, vedtog den regeringsretlige lov om arbejdstagernes pensionsindkomstlovens sikringslov (ERISA) i 1974 pensionsordninger sikrere ved at fastlægge lovpligtig deltagelse, ansvarlighed og oplysningskrav. For ikke at nævne retningslinjer for optjening, begrænsning af indtjeningsplanen inden for 10 år eller derunder. Med ERISA kom Pension Benefit Guaranty Corporation, som sikrer medarbejderfordele, hvis en pensionsordning fejler.

Pension = Defineret Benefit Plan

Denne type garanteret pension blev kendt som en defineret pensionsplan.Arbejdere vidste præcis, hvor meget de ville få ved pensionering, fordi det var et defineret dollarbeløb eller en procentdel af lønnen. Dette var noget en førtidspensionist kunne planlægge et liv omkring. Og arbejdstagere, der ønskede at spare ekstra dollars alene, kunne gøre det, men private investeringsregnskaber var supplerende med pensions- og socialsikringsydelser.

Ydelsesbaserede pensionsordninger er meget forskellige fra det, der kom efter: bidragsbaserede ordninger. I bidragsbaserede planer, herunder 401 (k) planer, 403 (b) planer, 457 planer og Sparsommelighed Planlægninger, medarbejderen udgør hovedparten af ​​bidragene til planen og leder investeringerne indenfor. Disse planer kom ind i billedet i begyndelsen af ​​1980'erne, en skatteudskud til meget kompenserede medarbejdere, der ønskede at låne mere af deres lønseddel fra skat. Men da de blev populære, overgik 401 (k) s og andre præstationsbidrag hurtigt den ydelsesbaserede pension som valgplan for store private virksomheder.

Kilde: Forskningsinstitut for personaleydelser