Hvordan vækst og værdipapirer Differ

Hvordan ville du definere en vækst? lager eller en værdi? lager? Du hører disse vilkår forbundet med værdi og vækst investering, men måske er du ikke klar over præcis, hvad de betyder.

Selv om der ikke er nogen hurtige og hurtige definitioner af vækst- og værdipapirer, er de fleste investorer enige om nogle generelle kriterier, der definerer disse to vilkår.

Når det drejer sig om faktisk mærkning af enkelte bestande som enten værdi eller vækst, kan der være en vis uenighed for disse virksomheder nær kanten af ​​en hvilken som helst definition.

Vækst og værdi er de eneste to investeringsmetoder, men det er en måde, som investorer gør et skære på lagre til investeringsformål.

Historisk set har der været perioder som i slutningen af ​​1990'erne, hvor vækstbeholdningerne har gjort det godt og andre perioder, hvor værdien aktier oversteg. Din bedste indsats er at holde både for ægte diversificering.

Ideen om vækstinvestering er at fokusere på et lager, der vokser med potentiale for fortsat vækst, mens værdipapirer søger aktier, som markedet har underpriset og har potentiale for en stigning, når markedet korrigerer prisen.

Vækstdefineret

Vækstbeholdninger har nogle fælles egenskaber, selv om individuelle investorer kan tilpasse tallene til eget formål. Her er nogle af indikatorerne:

• Stær vækstratale ?? både historiske og projicerede fremad. Historisk vil du se mindre virksomheder med en vækst på 10% + de seneste fem år og større virksomheder med 5% - 7%. Du vil måske have de samme priser og mere til forventede femårige vækstrater. Store virksomheder vil ikke vokse så hurtigt (normalt) som små virksomheder, så du skal lave nogle boliger.

• Stærkt afkast på egenkapitalen. Hvordan sammenligner selskabet 锟 斤 拷 s afkast på egenkapitalen (ROE) med branchen og dens femårige gennemsnit?
• Hvad med indtjening pr. Aktie (EPS)? Se især på fortjenstmargener før skat. Er virksomheden oversættelse af salget til indtjening? Er ledelsen kontrollerende omkostninger? Skattemargenerne bør overstige det seneste femårige gennemsnit og branchens gennemsnit.
• Hvad er den forventede aktiekurs? Kan denne aktie dobbelt i pris om fem år? Analytikere gør disse fremskrivninger baseret på virksomhedens forretningsmodel og markedsstilling.

Hvis bestanden opfylder eller stort set opfylder disse kriterier, ser du sandsynligvis på et vækstlager. Men du skal bruge en vis vurdering og sund fornuft.

En bestand må ikke opfylde alle ovenstående kriterier, men kan stadig være en vækstbeholdning. Det kan for eksempel ikke have driftshistorien for et femårigt udseende, men indtager et betydeligt sted i en hurtigt voksende ny industri.

Værdipapirer

Værdipapirer er ikke billige aktier, selv om et af de steder, du kan søge efter kandidater, er på listen over bestande, der har ramt 52 ugers lows.

Investorer kan lide at tænke på værdipapirer som gode tilbud. Markedet har vurderet beholdningen af ​​en række forskellige grunde, og investor håber at komme ind, før markedet korrigerer prisen.

Her er nogle karakteristika ved en værdipapir

• Prisindtjeningsforholdet (P / E) skal være i bunden 10% af alle virksomheder.
• En pris til indtjeningsvækstratio (PEG) skal være mindre end 1, hvilket tyder på, at virksomheden er undervurderet.
• Der skal være mindst lige så meget egenkapital som gæld.
• Kortfristede aktiver med to kortfristede forpligtelser.
• Aktiekurs til materiel bogført værdi eller mindre.

Nogle investorer bruger flere kriterier, men disse vil få dig i gang med at identificere værdipapirer.

Konklusion

En virkelig diversificeret portefølje har både værdi- og vækstbeholdninger. Hvis du kun finder en slags i dine bedrifter, skal du overveje fordelene ved diversificering. Hvis du lige er begyndt, planlægge dine investeringer med en god blanding af værdi og vækstbeholdninger.