Definere indeksfond: Ofte stillede spørgsmål om indeksinvesteringer

Har du spørgsmål om indeksinvestering? Måske du spekulerer på, hvad et indeks er. Eller måske vil du vide om fordelene ved at investere i indeksfonde, og hvilke indeksfonde er de bedste.

Svarene på, hvad du vil vide (og spørgsmål, du aldrig har tænkt dig at spørge) om, hvordan du investerer med indeksfonde er alle her. Gennemgang af ofte stillede spørgsmål om indeksinvestering kan hjælpe både begyndere og erfarne investorer med at forstå det grundlæggende om indeksfonde og også hvordan man lærer nye ting til større investeringssucces.

Indeks Investering Ofte stillede spørgsmål og ressourcer

For din bekvemmelighed og yderligere reference har hvert spørgsmål et hyperlink til flere oplysninger for mere dybde og større forståelse for svaret på spørgsmålet. Hvis du vil læse mere, skal du bare svæve over spørgsmålet og klikke på linket !

Hvad er en indeks, og hvad er nogle eksempler?

Et indeks med hensyn til investering er et statistisk stikprøve af værdipapirer, der kombinerer til at repræsentere et bestemt segment af markedet. For eksempel er S & P 500 Index et stikprøve på ca. 500 store kapitaliseringslagre. Indekset selv er ikke en investering; indekser (eller indekser) oprettes til brug som referencepunkter eller benchmarks for at måle et bestemt segment af markedet. Investorer og porteføljeforvaltere kan sammenligne præstationen af ​​deres egne investeringsporteføljer mod et indeks, med håb om at overgå indekset.

Mange investeringsforetagender opretter indeksmidler for at efterligne præstationen af ​​et bestemt indeks.

Eksempler på andre indekser inkluderer The Wilshire 5000 og Russell 3000, som begge er kaldt samlede aktiemarkedsindekser, The Russell 2000, som repræsenterer småkapitalbeholdninger, The Barclays Capital Aggregate Bond Index, som er en samlet obligation markedsindeks og forskellige former for MSCI Indices, som repræsenterer internationale aktier.

Hvad er Dow Jones og hvordan bruger investorer det?

Dow Jones Industrial Average er et indeks, der repræsenterer gennemsnitsprisbevægelsen på 30 store virksomheder fra forskellige industrier i USA. Navngivet efter Charles Dow og Edward Jones, er den berømte aktie benchmark også kendt som Dow Jones, Dow 30 eller som det oftest kaldes "The Dow." Måske på grund af dets genkendelige navn kan aften nyhedsbilleder og bredt læste printmedier simpelthen give et overskrift, som f.eks. "The Dow Hits Record Highs", og forbrugerne af oplysninger vil vide, hvad det betyder. Dow er dog primært til reference. Mens mest seriøse investorer kan respektere sin psykologiske "overskrift" -påvirkning, er Dows brug som investeringskøretøj ikke almindeligt søgt på grund af den snævre eksponering for en så lille mængde bestande.

Hvorfor slår indeksfondene aktivt aktiviserede midler?

Svaret på dette spørgsmål kan besvares med et par opfølgende spørgsmål: Hvis alle ønsker at slå indekset, hvorfor ikke bare investere i en indeksfond? Kan det være klogt at spille 'ikke at tabe' til markedet i stedet for at spille for at vinde og øge risikoen for at tabe? Der er mange specifikke grunde til at investere i indeksfonde. En primær grund til at investere i indeksfonde er, at de passivt forvaltes, hvilket betyder, at fondschefen ikke aktivt forsøger at slå markedet eller et bestemt markedssegment; de søger kun at matche indeksets ydeevne (eller komme tæt på at matche det efter udgifter). Denne passive ledelse giver andre grunde eller fordele ved at investere i indeksfonde, såsom lave omkostninger og skatteeffektivitet. På grund af disse fordele og over lange perioder, f.eks. 10 år eller derover, indekserer indeksfonde ofte større end de fleste aktivt forvaltede fonde.

Hvilke er de bedste S & P 500 Indeksfonde?

Indeksfonde kan være et klogt valg for de fleste investorer, og de mest anvendte indeksfonde er dem, der replikerer S & P 500-indekset. Men hvilke er de bedste? S & P 500-midler er generelt identiske, idet de alle investerer i ca. 500 af de største amerikanske virksomheder målt ved markedsværdi. Derfor er de bedste S & P 500 indeksfonde, såsom Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) og Schwab S & P 500 Index (SWPPX), de med de laveste udgiftsforhold.

Hvad er 'Total Stock Market Index' -fonde, og hvilke er de bedste?

Indekser, der siges at opfange det samlede aktiemarked, omfatter The Wilshire 5000 Index og The Russell 3000 Index, som henholdsvis repræsenterer ca. 5000 og 3000 amerikanske aktier. Indeksfonde, der gør et godt stykke arbejde med at replikere disse indekser, samtidig med at de afgørende omkostningsforhold er lave, omfatter Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) og iShares Russell 3000 Index (IWV), som er en Exchange Traded Fund (ETF).

Hvilken er bedst: En samlet aktiemarkedsindeksfond eller en S & P 500 Indeksfond?

De samlede aktiemarkedsindeksfonde, der søger at replikere disse indekser, giver investorer bred eksponering for store cap aktier, mid cap aktier og small cap aktier. Imidlertid bør investorer ikke antage, at større er bedre med hensyn til diversificering. Fordi disse samlede aktiemarkedsindeksfonde markedsvejes, hvilket betyder, at store cap aktier omfatter et flertal af indekset, er resultatet næsten identisk (se R-kvadreret) til S & P 500 indekset. Med andre ord kan en investor være bedre ved at bruge en af ​​de bedste S & P 500 Index Funds og derefter bygge omkring denne kerne med forskellige fondskategorier for ægte "total" aktiemarkedsrepræsentation.

Hvad er en børsnoteret fond (ETF)?

En børsnoteret fond (ETF) ligner en indeksfond ved at den har en kurv af værdipapirer, der vil søge at replikere et bestemt indeks. Den primære forskel er, at ETF'er handler som aktier, hvilket betyder, at deres pris vil variere i løbet af dagen, mens investeringsforeninger kun handler ved udgangen af ​​dagen til en indre værdi.

For den gennemsnitlige investor er indeksfondene lige så gode som (eller bedre end) ETF'er, fordi de primære fordele (f.eks. Lave omkostninger, passiv karakter, bred markedseksponering og enkelhed) er de samme med begge. Nogle investorer bruger ETF'er til større fleksibilitet i at navigere markedssvingninger, men den øgede handel vil også øge transaktionsgebyrerne.

Hvad er den effektive markedshypotes (EMH)?

Mange indeksinvestorer er fortaler for effektiv markedshypotes (EMH). Hypotesen siger i det væsentlige, at alle kendte oplysninger om investeringspapirer, såsom aktier, allerede er indregnet i prisen på disse værdipapirer, og derfor kan ingen analyser give en investor en fordel over andre investorer. Enkelt sagt kan indeksfonde betragtes som "hvis du ikke kan slå dem", deltage i dem "investeringsvalg.

Andre indeksinvestorer kan ikke nødvendigvis støtte, hvad EMH siger, men de mener stadig ikke, at den ekstra tid og ressourcer, der kræves for at være vellykket med aktier, obligationer og / eller aktivt forvaltede fonde, er værd at øge indsatsen. Derfor tror langt de fleste indeksinvestorer heller ikke på, at en kant over andre investorer er mulig, eller hvis markedet ikke kan slås med evner, ønsker indeksinvestoren simpelthen ikke at gøre den forskning, der kræves for at overgå de store markedsindekser. " At gå med strømmen "på markederne kan være lettere og mere gavnlig end at gå imod det.

Hvordan kan jeg opbygge en portefølje med indeksfonde?

Når du har gennemført de indledende planlægningsfaser af målingstolerance og danner en passende aktivfordeling, kan du begynde at opbygge porteføljen. En fælles fondsporteføljestruktur kaldes Core and Satellite, hvor en investor vælger en kerneplacering og bygger kernen sammen med andre fonde (satellitterne). En ideel kernekapital er en storkapital aktieindeks, som en af ​​de bedste S & P 500 Index Funds, hvor satellitterne består af andre fondstyper, der repræsenterer forskellige fondskategorier og / eller sektorfonde. Du kan enten bruge alle indeksfonde eller en kombination af indeks og aktivt administrerede penge. Bemærk: I begge tilfælde er en S & P 500 indeksfond sandsynligvis bedst for kernen.

Hvordan kan jeg bruge indeksfonde til investering i sektorer?

Sektorfonde fokuserer på en bestemt industri, social mål eller sektorer som sundhedspleje, fast ejendom eller teknologi. Deres investeringsmål er at give koncentreret eksponering til specifikke industrigrupper, kaldet sektorer. Investorer har ikke brug for sektorfonde til passende diversificering, men de kan hjælpe med at minimere risikoen og maksimere afkastet, hvis de anvendes korrekt.

I dagens ekspansive univers af indeksfonde og ETF'er kan en investor få en snæver eksponering for næsten enhver industrisektor og nogle delsektorer, som man kan forestille sig. Hvis du for eksempel ville købe aktier i et sundhedssektorindeks, der dækker et bredt spektrum af sundhedsaktier, kunne du købe aktier i T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) eller, hvis du vil investere i udenlandske aktier, specifikt i Indien i Indien, kan du købe aktier af ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).

Investorer bør imidlertid være forsigtige med sektorfonde, fordi der er øget markedsrisiko på grund af volatilitet, hvis sektoren lider under en afmatning. Overeksponering for en sektor er for eksempel en form for markedstiming, der kan vise sig at være skadelig for en investors portefølje, hvis sektoren udfører dårligt. Generelt er en god brug af sektorer at tilføje 3 eller 4 forskellige sektorer til en portefølje, hver med lav sammenhæng til kernenindekset, hvilket svarer til ca. 5% af porteføljen.

Kan en investor bruge statistisk analyse til at vælge indeksfonde?

Nogle statistiske foranstaltninger, som f.eks. Alpha (som hjælper med at afsløre, hvordan en aktivt forvaltet fondsleder tilføjer værdi), gælder ikke rigtig for indeksfonde, fordi de passivt administreres. Andre foranstaltninger, såsom R-kvadreret (R2), kan imidlertid være nyttige. R2 er et statistisk mål, som investorer kan bruge til at bestemme en bestemt investerings sammenhæng med (lighed med) et givet benchmark. Referencen er et indeks, som S & P 500, der får en værdi på 100. En bestemt fonds R-kvadrat kan betragtes som en sammenligning, der viser, hvordan lignende fonden udfører i indekset.

Hvis fx R-kvadreret er 97, betyder det, at 97% af fondens bevægelser (op- og nedture i præstationer) forklares af bevægelser i indekset. R-kvadrat kan hjælpe investorer med at vælge de bedste midler ved at planlægge diversificering af deres portefølje af midler. For eksempel vil en investor, der allerede har en S & P 500 Index-fond, gerne være sikker på, at andre penge, de tilføjer til deres portefølje, ikke er for ens. Dette sikrer større diversificering. Forestil dig, om du havde 5 aktier i din portefølje, og du var ikke klar over, at alle var så ens, at de ville udføre næsten identisk. Dette ville ikke være en velkommen opdagelse, hvis dine midler alle faldt i værdi sammen med markedet. For at forhindre dette kan du kontrollere, at R-kvadreret er signifikant lavere end 100%.

Kan indeksfonde hjælpe med at spare i afgifter?

Indeksfonde siges at være "skatteeffektive", hvilket betyder at indeksfonde typisk genererer, når de holdes på en skattepligtig konto (noget andet end en skatteudskudt konto, såsom en IRA eller 401 (k)) mindre i kapitalgevinster fordelinger end aktivt forvaltede fonde. Indeksfonde har lav omsætning, hvilket betyder, at den kurs, hvor beholdningerne købes og sælges med fonden, er meget lavere i indeksfonde i forhold til aktivt forvaltede fonde. Brug af indeksfonde i skattepligtige konti kan betragtes som noget kaldet aktivplacering - vælge den bedste kontotype (placering) for bestemte midler. Gensidige fonde, der genererer flere udbytte og kapitalgevinster, holdes bedst i skatteudskudte konti, såsom IRA, 401 (k) s og visse livrenter. Exchange Traded Funds (ETF'er) kan også være kloge valg for skatteeffektivitet.

Hvad er nogle gode hjemmesider til at undersøge indeksfonde?

Hvis du planlægger at bruge indeksfonde udelukkende, kan du gå direkte til et af de bedste investeringsforeninger for indeksfonde, såsom Vanguard, eller du kan gøre mere forskning og analyse på et websted, såsom Morningstar. Disse undersøgelser websteder vil typisk fremhæve mange funktioner, du har set i indeksfonden, der investerer ofte.Som en påmindelse skal du kigge efter indeksfonde med det laveste udgiftsforhold, lavt omsætningsforhold, passende antal bedrifter, lavt skatteomkostningsforhold og fondskategorien. Og når du beslutter dig for at tilføje andre penge, vil du være sikker på, at R-kvadreret ikke er for tæt på 100 (jo lavere er tallet, jo lavere er korrelationen med indekset og dermed jo større diversificering).

Om penge giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.