Find ud af, hvad der virkelig styrer oliepriserne

Som jeg tidligere har forklaret, som i denne video, er prisen på olie ikke dikteret af udbud og efterspørgsel, som alle andre vil fortælle dig. Det styres af et rum fuld af handlende i London, og et rum fuld af handlende på Manhattan, hvoraf ingen nogensinde har set en reel tønde olie.

Gør dig selv en tjeneste - gå tilbage og læs den sidste linje igen. Det er derfor, at når der er en lille overraskelse med hensyn til olietryk eller en lille revision af forsyninger på kun en brøkdel af en procent eller to til verdens samlede olie, kan du ofte se et skridt i prisen på 10, 20, eller 30% eller mere.

Ja, selvfølgelig foretager disse handlende i Manhattan og London deres spekulative investeringsbeslutninger baseret på egentlige grundlæggende faktorer, men det er den spekulative

udbud og efterspørgsel, som kontrollerer priser og handelsaktivitet, ikke

bogstavelig udbud og efterspørgsel.

I betragtning af at verden vil løbe tør i 2068, bør priserne allerede nå nærmere 200 dollars pr. Tønde. Det er selvfølgelig ikke ifølge mig - det er ifølge British Petroleum (BP), De Forenede Nationer (FN) og Det Internationale Energiagentur (IEA). Med andre ord, hvis der er en strejke i oliearbejdere i Nigeria, der forventes at påvirke 1% af verdens olieproduktion, vil erhvervsdrivende positionere sig for, hvad der potentielt kunne være højere priser som følge af arbejdskonfrontationen. Hvis denne positionering bliver for aggressiv, ser du ofte virkningerne på olieprisen meget mere end den enkelte procent, der påvirkes (og i nogle tilfælde kan volatiliteten nå latterligt betydelige og uberettigede mængder).

Faktisk har det været lang tid siden oliepriserne blev flyttet, da de skulle være efter udbud og efterspørgsel. Oliepriserne bliver snarere flyttet af de potentielle virkninger af hændelser, der kan påvirke udbud og efterspørgsel, og i forlængelse heraf inducerer spekulanter at springe foran det med deres handler.

Slutresultatet er, at prisen på olie ofte bevæger sig dramatisk mere, end det skal, enten op eller ned.

Dette forklarer meget af den aktivitet, vi har set i de sidste par måneder, hvor prisen på olie bevæger sig med 4% eller 5% på en enkelt dag, selv når de hændelser, der kan påvirke forsyningerne og kravene til råolie har langt mindre effekt end dette beløb.

Meget af volatiliteten i spekulationen af ​​oliepriserne forværres af, at de fleste investorer handler kontrakter og stykker papir, som giver dem adgang til en vis mængde råolie. Faktum er, at disse erhvervsdrivende aldrig har set et tønde olie (og i hvert fald ikke pleje).

Der er en enorm mængde gearing i olie, hvor hver tønde kan handles ed eller ejes af næsten 100 forskellige mennesker. Faktisk er antallet af kontrakter, der kan skrives om olietransaktioner, ubegrænset og vil næsten altid overstige det bogstavelige beløb af den faktiske underliggende olie, der handles.

Så hvad kan du gøre som en erhvervsdrivende i betragtning af denne overdrevne volatilitet i oliepriserne? Nå, det første er ikke at læse for dybt ind i en enkelt begivenhed eller datapunkt.

Når der er en uventet tegning på amerikanske oliebeholdninger, kan prisen skyde meget højere. Det betyder imidlertid ikke, at gevinsten er realistisk i tråd med overraskelsen i olietræning, men snarere at det ansporer mange erhvervsdrivende til at handle og placere sig selv for at prøve at drage fordel af den overraskende uafgjort.

Af disse grunde bør du næsten altid overse volatiliteten i oliepriserne på kort sigt. Hold øje med de langsigtede tendenser for olie.

Hvis du for eksempel tror, ​​at kloden er ved at gå ind i en betydelig korrektion eller recession, vil efterspørgslen og brugen af ​​olie reduceres betydeligt, hvilket resulterer i lavere priser. På den anden side, hvis du tror på, at økonomien fortsætter med at vokse og vokse, sådan som det kan overveje at udviklingslandene balloner i befolkning og energiforbrug, så kan man forvente, at kravene til olie vil fortsætte med at øge , og i forlængelse heraf vil priserne stige.

Generelt, ikke kun med olie, men med noget, bør du ignorere den reaktionære rapportering af massemedierne. De fortæller dig ikke, hvad der skal ske, de taler bare om, hvad der allerede er sket.

Selvom vi ikke og aldrig vil give handelsrådgivning, og vi ikke ved, hvad der er bedst for dig eller nogen at gøre, mener jeg efter min opfattelse, at der er masser af måder at spille oliehandlen på. F.eks. Når olie spikes 10 eller 20% i pris på forbigående eller midlertidige virkninger eller begivenheder, der ikke vil øge efterspørgslen eller reducere udbuddet med 20%, så kan der være mulighed for handel, når det ser ud til at 20% flytte har været væsentligt overdrevet.

Dette er ikke ulig handel med næsten enhver vare, som nogle af de muligheder, vi har set med guld. Mange investorer handler nu gennem ETF'er, men når de handler hårde råvarer som guld eller platin eller olie, men de gør det gennem en ETF, køber de mange gange mange gange, hvilket giver dem ret til at tage ejerskab af tønde eller ounce af den underliggende vare.

Tale om guld specifikt, da så mange mennesker køber ETF'er som GLD, udnytter de eller oversæller hvor mange ounces guld der er til rådighed. I nogle tilfælde kan der være op til 700 personer, der har krav på den samme enkeltbjælke af guld, men ingen af ​​dem ejer faktisk baren.

På en anden måde kan den mest effektive måde at spille oliehandelen være at positionere dig selv med makrotendenser i tankerne og ignorere alle de kortvarige udsving i prisen.Hvis den globale økonomi vil vokse, og efterspørgslen efter olie vil stige, kan det være forsigtigt at placere sig selv for at drage fordel af stigninger i oliepriserne.

På den anden side, som økonomier over hele verden, herunder i Asien, Europa og Sydamerika, fortsætter med at bremse, kan vi se en reduktion i efterspørgslen efter olie. Dette indebærer, at priserne vil falde over tid.

En anden betragtning er også, at olie ofte handles i amerikanske dollars. Det betyder, at en anden faktor, der påvirker oliepriserne, er skift eller ændringer i værdien af ​​den amerikanske dollar.

Når f.eks. Amerikanske dollar stiger i værdi, vil det se ud som om ting, der købes i amerikanske dollars, falder i pris, som f.eks. Guld eller olie eller bomuld. Og når dollarkursen falder i værdi i forhold til andre valutaer og også i sammenligning med råvarerne selv, vil det tage flere dollars at købe den samme vare, hvilket resulterer i et udseende af den faktiske vare, der stiger i pris.

En måde at fortælle, hvornår et tyremarked er startet i en vare, er at se, hvornår det løsner fra det typiske forhold til dollaren, som vi lige så med guld. Eksempelvis så vi guld afvikle sig fra effekten af ​​US-dollaren, hvorved den steg i pris, selvom den amerikanske dollar voksede i værdi.

Dette repræsenterede en afledning fra de historiske normer, og demonstrerer, at guld for tiden vil handle selv, uanset hvordan den amerikanske dollar gør. Dette er en meget bullish indikator for metallet.

Langsigtet har vi et meget højt udsigter for oliepriserne. Specielt søger vi en enkelt tønde olie for at koste godt over 120 dollar pr. Tønde i amerikanske dollars, især i betragtning af at vi næsten allerede er løbet tør, som jeg forklarer i denne video og også gennem OilClock. com, som alle skal tilføje til deres hjemmeside eller blog for at øge bevidstheden.

På kort og mellemlangt sigt forventer vi dog, at oliepriserne falder ind i $ 30- $ 40 pr. Tønde. Dette vil især være sandt og næsten sikkert, hvis vi går ind i en betydelig global recession, som vi har forventet.