Video: Animation 81 Den finansielle sektor og pengeskabelsen 2025
Finansielle gearingsgrader kaldes også gældskvoter. Du kan også finde dem kaldet langsigtede solvensprocenter. De måler virksomhedens evne til at opfylde sine langsigtede gældsforpligtelser, såsom rentebetalinger på gæld, den endelige hovedstol på gæld og eventuelle andre faste forpligtelser som leasingydelser. Langfristet gæld defineres som forpligtelser til tilbagebetaling med en løbetid på over et år.
Disse forhold sammenligner den samlede gældsbelastning for et selskab med dets aktiver eller egenkapital, hvilket viser, hvor meget af selskabet aktiverne er under for aktionærer mod kreditorer. Hvis aktionærerne ejer flere aktiver, siges selskabet at være mindre gearede. Hvis kreditorer ejer et flertal af aktiver, siges selskabet at være højt gearet. Det er klart, at økonomiske gearingsforhold hjælper ledelsen og investorerne til at forstå, hvordan risikoniveauet for en virksomheds kapitalstruktur.
Lad os se på nogle af de vigtigste.
Gældskvoten
Gældskvoten måler en virksomheds samlede forpligtelser over sine samlede aktiver og udtrykkes som en procentdel. Det indebærer virksomhedens evne til at opfylde sine forpligtelser med sine aktiver, eller hvor mange aktiver virksomheden skal sælge for at betale alle sine forpligtelser. Det viser virksomhedens samlede gældsbyrde.
Gældskvoten er beregnet ved at dividere de samlede forpligtelser af de samlede aktiver. Begge disse tal kan nemt findes i balancen.
Et lavere forhold,. 5% eller mindre, ses som gunstig, hvilket indikerer stabilitet og lang levetid. Et forhold på 1 betyder, at de samlede forpligtelser svarer til de samlede aktiver. Med andre ord ville selskabet skulle sælge alle sine aktiver for at kunne betale sine forpligtelser.
Gæld til egenkapitalandel
Forholdet mellem gæld og egenkapital sammenligner en virksomheds samlede gæld til den samlede egenkapital, hvilket angiver den procentdel af virksomhedsfinansiering, der kommer fra kreditorer og investorer.
En højere gæld til egenkapitalandel indikerer, at mere kreditorfinansiering (banklån) anvendes end investorfinansiering (aktionærer).
Forholdet mellem gæld og egenkapital beregnes ved at dividere de samlede passiver med den samlede egenkapital. Egenkapitalandelen betragtes som en balancekvote, fordi alle elementer indberettes i balancen. En gæld til egenkapitalandel på 1 ville betyde, at investorer og kreditorer har en lige stor andel i virksomhedens aktiver. En lavere gæld til egenkapitalandel indebærer normalt en mere økonomisk stabil forretning.
Egenkapitalandel
Egenkapitalforholdet måler størrelsen af aktiver, der finansieres af ejernes investeringer, ved at sammenligne den samlede egenkapital i selskabet med de samlede aktiver. Med andre ord, efter at alle forpligtelserne er betalt, hvor meget af de resterende aktiver investorerne vil ende med.Egenkapitalandelen måler også, hvor meget en virksomheds aktiver er finansieret af investorer eller investorernes andel i selskabet.
Egenkapitalandelen beregnes ved at dividere den samlede egenkapital med de samlede aktiver. Alle aktiver og egenkapital indregnet i balancen indgår i egenkapitalberegningen. En højere egenkapitalandel ses som gunstig, fordi det viser, at investorer har tillid og er villige til at returnere dette selskab, og at virksomheden er mere bæredygtig og mindre risikabel.
Disse økonomiske gearingsforhold giver ejeren af virksomheden mulighed for at afgøre, hvor godt virksomheden kan opfylde sine langsigtede gældsforpligtelser. Disse forhold er intet værd, eller meget lidt, isoleret. Du skal være i stand til at gøre trend- og industrianalyse for at kunne bestemme, hvor godt du styrer din gældsposition.