Finansiel uddannelse er nøglen til en sund økonomisk fremtid

Jeg har skrevet lidt om behovet for at uddanne dig selv, når det kommer til livrenter. Denne holdning bør virkelig overføre til enhver finansiel arena, du overvejer at bruge i din portefølje. Ja, vi forventer, at vores økonomiske planlæggere og rådgivere ved alt - derfor betaler vi dem! Alligevel er det virkelig i din bedste interesse at forblive engageret i situationen.

Det meste af min tid bruges til at udvikle måder at give information til interesserede i livrenter.

Jeg skriver artikler, taler på konferencer og foran klasser og har for nylig udviklet informative hjemmesider, hvor de finansielle forbrugere kan gå for at lære mere om, hvilke livrenter der er til rådighed for dem. Den seneste hjemmeside udviklede filialer fra strenge annuitetsoplysninger til alle former for finansielle områder.

Min ven Jimmy Dot Direct forklarer meget godt metoden bag den vanvittighed, der er incomeinvestor. direct: "Income Investor er et nyhedsbrev, der er skabt for at hjælpe folk med at gå igennem omfanget af disponible udbyttebaserede indtægter for investorer. Uanset om du er pensioneret eller ej, er det irrelevant. Du kan f.eks. Finde oplysninger om obligationer, udbyttetype ETF'er eller fonde, REITS eller MLP'er. I hele nyhedsbrevet taler vi om, skriver om og dækker alt, der driver indkomst. ”

For nylig, Jimmy Dot Direct (Jim Farrish) og jeg mødtes med Steve og Adam Van Wie for at lave en podcast om deres måde at drive forretning som økonomiske planlæggere.

De vil være regelmæssige bidragydere på indkomstinvestor. direkte. Du kan lytte til podcast i sin helhed, men her vil jeg fokusere på deres forretningsmetode. Det ramte mig for at være meget justeret med min måde at nærme sig livrenterne på.

Der er en forskel mellem gebyrbaseret og gebyrbaseret finansiel rådgivning.

Hvad slog mig lige fra flagermus om Van Wie-metoden er, hvordan deres tilgang til gebyrer og provisioner er ens.

Hvis du har læst noget, jeg har skrevet om de "normale" kommissionsstrukturer, der er knyttet til de fleste annuiteter, der sælges i dag, er du klar over, at jeg betragter nogle af disse strukturer næsten kriminelle. Faktisk sælger jeg kun livrenter, der ikke har løbende gebyrer eller provisioner. Til dels gør jeg det således, at forbrugerne ved ret ud af flagermus hvad de kommer ind i. Slags det "holde det simpelt, dumt" tilgang. Van Wie-gutterne er kun økonomisk rådgivere. Jeg bad dem om at uddybe betingelserne om gebyrbaseret vs. kun økonomisk planlægning. Det lader til, at folk ofte ikke forstår, at der er forskel.

Jeg spurgte under vores podcast, "Kan du forklare forskellen mellem gebyrbaseret og gebyr-kun økonomisk planlægning?Mange mennesker hører kun gebyr, uden at skelne mellem gebyrbaseret og gebyr-kun. De synes det er det samme. Fortæl hvad forskellen er, og hvorfor det er vigtigt. "

Gebyrbaseret rådgivning giver mulighed for betaling af gebyrer

Steve Van Wie svarede," Stan, gebyrbaseret betyder, at provisioner kan betales i dette forhold. Nu skal jeg citere en ny SEC-plade, der er placeret på et større mæglerhus, og det hedder, at "Wrap fee programmets udførelse, en version af" fee-based advising ", er at forkæle provisioner fra kunden." Bemærk det sagde kunden.

Fee-only virksomheder er bare det, gebyr-kun uden provisioner.

Vi har kunder; de gebyrbaserede personer har kunder. Forskellen er, at der aldrig kan betales en provision på en ægte fee-only business. Derfor har vi elimineret alle potentielle interessekonflikter ved hjælp af vores gebyr-eneste forretning. Det er virkelig ikke mere kompliceret end det. "

Ingen provisioner betyder også, at potentialet for interessekonflikter er begrænset.

[Jeg vil tilføje her, at det er vigtigt, at SEC anerkender et forsøg på at "forkæle kommissioner". Jeg har i mange år snakket om dette problem i livrentebranchen. Det er en af ​​grundene til, at jeg fokuserer stærkt på uddannelse. Det er sværere at trække ulden over en økonomisk forbrugers øjne, når de ved, hvad de skal kigge efter, som i skjulte gebyrer eller provisioner.]

[Spørgsmålet, "Hvordan gennemfører Van Wie Financial en gebyrbaseret struktur? "Jeg har stadig brug for at svare." Jeg spurgte: "Fra blot et gebyr synspunkt, Adam, forklare for folket, hvordan gebyret kun behandler arbejdet med dig at styre deres penge mv.

For eksempel går nogen ind med x penge og siger: "Vi vil have Team Van Wie til at håndtere dette." Hvad der sker? "

Fee-only struktur justerer den finansielle rådgivers motivation ret med forbrugeren.

Adam: Absolut. Gebyret eneste struktur sætter virkelig vores interesse i overensstemmelse med vores kundes bedste interesser. Jo flere penge de har, vi styrer, desto flere penge gør vi. Omvendt, hvis vi mister deres penge, skader vi os faktisk også. Så vi har virkelig det samme mål som vores kunder har i tankerne, hvilket er at vokse vores kunders rigdom. Vi er meget, meget gennemsigtige om vores gebyrer og udgiver dem direkte på vores hjemmeside. Det er lige der online for alle at se. Du betaler aldrig andet end hvad du ser på vores hjemmeside.

Det er en glidende skala, der starter med 1 procent og går op til 2 procent. Vi regner fire gange om året, vi tager en fjerdedel af gebyret og regner det på kontosaldoen på den sidste dag i kvartalet. Det er så simpelt som det.

Stan: Jeg tror, ​​det er den måde, branchen helt sikkert går i bevægelse.

[Jeg har forsøgt at skubbe livrenteindustrien den retning af samme grunde. Det er vigtigt for forbrugere, kunder og kunder at vide, hvad de kommer ind på på farten og i gang.]

Jeg anbefaler, at du tjekker vanviefinansiel. com for at lytte til deres ugentlige finansielle time podcast.Jeg lytter lokalt lørdag i Jacksonville-området. Jeg kan lide kadence af hvordan de nærmer sig ting. Det er en familieejet far og søn virksomhed, og de gør noget meget unikt i den økonomiske planlægningsvirksomhed.