ØKonomiske risici vokser hurtigt

Vægten og bredden af ​​potentielle økonomiske risici har aldrig været så stor for vores økonomi. Dette er sandt, selv når du sammenligner vores nuværende situation med nogle meget vanskelige tider i vores fortid, som f.eks. Den store depression, popping af Dot Com boblen og hypoteksmeltningen af ​​2007/2008.

Der er stor forskel på tidligere sværhedscykler og den situation, vi befinder os i nu.

I hver af de mørke perioder i vores økonomi havde den enkelte amerikanske forbruger mindre gæld, den føderale regering havde en meget stærkere finansiel stilling, og Federal Reserve havde kapacitet til at øge økonomien gennem foranstaltninger som kvantitativ lempelse og ved at sænke renten.

På nuværende tidspunkt er den amerikanske regering tappet ud med hensyn til mulige reaktioner på enhver recession eller økonomisk risiko. Der er lidt de kan gøre, som ikke allerede er blevet forsøgt (og mislykkedes).

Vi befinder os i en situation, hvor vi er meget mere sårbare og udsatte. Efter at reguleringsorganerne som Federal Reserve er løbet tør for kugler, bliver det nogens gæt om, hvordan de kan forsøge at håndtere fremtidige risikahændelser, og selv om disse taktikker i sidste ende vil vise sig at være vellykkede eller ej.

For nylig har der været en samlet forandring af massernes fokus og tro på mange steder over hele verden.

Denne kendsgerning har manifesteret sig i mange nyere begivenheder, som vi alle har vidnet om: 'Brexit; 'valget af vores nye præsident stigningen af ​​politikker med meget højre ret i hele Europa og i hele verden; potentielle takster og handelskrige.

Nu i denne nye verdensorden stirrer vi rigtigt i lyset af mange scenarier, som kan føre til øget risiko, hvis de ikke virker som skadelige kræfter for vores økonomi og økonomien i andre nationer rundt om i verden.

Nogle af de potentielle landminer, som alle skal holde øje med, omfatter, men er ikke begrænset til:

"Q Ratio"

Simpelthen sætter Q Ratio værdien af ​​alle aktiver i virksomheder på aktiemarkedet, sammenligner det med omkostningerne til at erstatte alle disse aktiver. I sin natur bør Q-forholdet aldrig være over 1. 0, og sådanne niveauer vil være uholdbare.

I de seks gange, hvor køforholdet ramte 1. 0 eller højere, blev det meget hurtigt fulgt af en betydelig aktiemarkedskorrektion. De smuldrende priser reducerer værdien af ​​lagrene på markedet, indtil deres Q-forhold falder så lavt som 0. 3.

Med andre ord er en Q-forhold over 1. 0 kraftigt overvurderet, og det reagerer typisk ved at vende tilbage til meget undervurderet område på 0,3 eller deromkring. Dette ville ikke engang være et problem eller bekymring overhovedet, bortset fra det faktum, at Q-forholdet lige nu er på 1.01.

Pengens hastighed

Pengens hastighed viser dig hvor mange gange en enkelt dollar bruger økonomien om året. Hvis restaurantindehaveren betaler håndværkeren, og denne håndværker bruger den dollar til at købe dagligvarer, og købmandens ejer anvender denne dollar til at gå til restauranten, der vil være en hastighed på 3.

Hver gang pengehastigheden falder betydeligt nok, betyder at vi kan være i for en recession.

Pengens hastighed nåede en top på 10,67 i 2007. Siden da har den uendeligt glidet til 5,7, den laveste vi har set siden recessionen begyndte i 1974. Dette kan betyde en bestand Markedsulykke er på vej.

Svag dollarpolitik

For første gang i flere årtier har præsidenten (valgt) angivet en forspænding mod en svagere dollar. Nationen, der har en stærkere valuta, finder det sværere at sælge deres varer og tjenesteydelser i udlandet, mens de med svagere valutaer ofte ser stigninger i deres eksportbalance.

Problemet er ikke en svag dollarpolitik alene. Faktisk gør det noget logisk fornuft og kan potentielt være nyttigt for nogle virksomheder og enkeltpersoner.

Problemet er, at meddelelsen kom pludselig. Når som helst et politisk skifte indikeres at forekomme i en pludselig eller meget kort periode, vil der altid være voksende smerter for den involverede nation.

Virksomheder der fremstiller varer i Amerika vil drage fordel af en svagere dollarpolitik. Men hvis de køber forsyninger og ressourcer fra udlandet, vil selv de amerikanske baserede virksomheder se deres omkostninger stige på samme tid.

Det er for tidligt at fortælle præcis, hvordan svag dollarpolitik vil spille ud i virkeligheden alle selskaberne her i Amerika. Vi kan vide, at det vil hjælpe nogle, mens de gør ondt til andre, og det mest, vi kan håbe på, er, at nettoresultatet er et generelt positivt, eller end det er negativt.

Demonetisering

Statsminister Modi i Indien har for nylig indledt en demonstrationskampagne. Regeringen annullerede visse valutakursposter uden varsel - 500 og 1 000 rupee sedler straks og officielt mistede deres status som anerkendte valutaer.

Nye Rs 500 og Rs 2, 000 rupee noter blev indført, som blev givet til ejere af de demonetiserede regninger som udveksling / bankkredit. Enkeltpersoner kunne handle i deres demonetiserede noter til de nye, men kun ved lave transaktionsvolumener, der er underlagt daglige maksimumsbeløb.

Tanken var, at dette ville være meget skadeligt for falskmøntnere og folk, der beskæftiger sig med ulovlige aktiviteter, og i den forbindelse ville demonetiseringsprocessen højst sandsynligt blive vellykket. Selvfølgelig er der den potentielle utilsigtede konsekvens af den indiske økonomi, der falder til sit laveste produktivitetsniveau i de seneste år.

Der er også massive lineups på banker og civilforvirring og mild uro. Verdens mest kraftbaserede økonomi vil tage et stykke tid for at tilpasse sig den overraskende forandring.

Dette er ikke første gang, Indien har demonetiseret dele af deres valuta.Landet tog lignende handlinger i 1954 og i 1978 også.

Mens demonetiseringshandlingen utvivlsomt vil være meget problematisk for mange i indiens befolkning, bør det være en god ting at bekæmpe forfalskere og kriminelle, der opbevarer store dele af deres rigdom som kontanter. Desværre beholder de fleste af disse negative aktører så lidt som 6 procent af deres formue i kontanter, ifølge de centrale bestyrelseskatter, der hævder, at denne proces ikke vil skade ulovlige aktiviteter så meget som det vil være skadeligt for den gennemsnitlige indianske borger .

Mens det lyder som om det er en verden væk, og bestemt ikke er vores problem ved første øjekast, kan det blive et problem, hvis indiens økonomi forsinkes som følge heraf. På et tidspunkt, hvor verden har brug for vækst fra alle de store økonomier, kan det blive problematisk og potentielt forværre andre situationer, hvis landets vækstrate falder. Ifølge CNBC vil Indien se sin laveste vækst siden 2011 i skyggen af ​​demonetisering.

Handelskrig

Der er aldrig nogen vindere i krig. Ligeledes er der aldrig nogen vindere en handelskrig.

Potentialet for en handelskrig mellem USA og andre nationer rundt om i verden er steget betydeligt siden valget af den nye amerikanske præsident. Allerede er der diskussion om takster på varer fremstillet i lande som Canada, Mexico, Kina og flere andre.

Listen vokser om dagen. Også listen over modforanstaltninger, som nationer som Kina allerede har givet udtryk for, at de vil tage som reaktion.

Ligesom verdensomspændende valutaer begyndte krigen et par år tilbage, vi går nu ind i en periode med handelskrige. Disse økonomiske konflikter er allerede begyndt, men de vil næsten helt sikkert stige i intensitet fremad.

Negative rentesatser

Noget der ikke er sket i vores verdens økonomi nogensinde før, er hurtigt blevet meget mere almindeligt. Der er nu negative renter i Schweiz, euroområdet, Sverige, Japan og Danmark.

Du betaler i princippet banken for retten til at holde dine penge hos dem. Baseret på dybden af ​​den negative rente, når din obligation modnes, vil du modtage størstedelen, om end kun en del af det beløb, du indtaster i første omgang.

Du kan købe en $ 1 000 obligation, der modnes om fem år, og når aktivet når løbetid, returneres du kun $ 950.

Tidlig var den største bekymring med negative renter, at der ville være et løb på bankerne. Da dette ikke skete, er mange nationer blevet emboldened for at følge den samme vej.

Desuden kan de også skubbe deres nuværende rentesatser til endnu dybere negativt område, som de finder passende. Selv allerede negative renter kan blive endnu mere negative.

En del af "logikken" er, at hvis savner ved, at deres penge i banken falder langsomt, ville de være mere tilbøjelige til at tage disse penge ud og gå på at bruge det på ting. Dette ville igen forventes at øge økonomien.

Det er faktisk et kendt faktum (men tilsyneladende ikke lige forstået blandt beslutningstagere af den økonomiske politik), den negative rentesats ved brand. Øvelsen har tendens til at spøge forbrugere om økonomien, som igen er mere tilbøjelige til at holde fast på deres penge længere og afskaffe betydelige indkøb.

Insolvente Banker

De fleste banker, især i EU, er i meget værre form end de fleste mennesker indser. Deutsche Bank har for eksempel flere penge i derivater end hele tysklands BNP. Italienske banker er lige så dårlige, og der er lignende bekymringer med institutioner i bl.a. Spanien, Portugal og Grækenland.

Hvis nogen af ​​disse banker fejler eller er tvunget til at misligholde deres skyld, kan det potentielt afstå en dominoeffekt mellem andre tæt forbundne banker på grund af de resulterende smittekræfter, der ville opstå. Hvis Bank A ikke kan betale bank B, så kan Bank B ikke betale Bank C og så videre.

Da mange af disse bankers skattemæssige situation forværres, har de færre muligheder og handlinger, som de kan tage for at sikre stabiliteten i de forskellige underliggende og forbundne økonomier. Enhver enkelt kreditbegivenhed kunne potentielt føre til en "græsbrand" af yderligere lignende kreditbegivenheder, som potentielt kunne spænde og påvirke hele verdens økonomiske system.

Den Europæiske Unions krænkelse

"Brexit" (Det Forenede Kongerige, der forlader EU) var den første revne i EU, men der vil nok være mere at komme. For eksempel vokser "Grexit" (en græsk exit fra EU) mere sandsynligt i ugen, og der kan potentielt være andre nationer, der trækker ud af EU, som Italien, Spanien og Portugal.

Alle disse nationer har befolkninger, som i stigende grad er mere åbne for at forlade euroen og vender tilbage til deres oprindelige valuta. Også disse lande er i ekstremt svag finansiel form, og overlever kun økonomisk og får massive lån og bliver derefter endnu mere gældsbelagte.

Hvad skal man gøre?

Mulighederne vil komme ud af disse situationer som muligt nedadrettede afspilning. Og hvis det sker, kan tilliden til valutaer falde og skifte til ædle metaller som guld. Dette kunne gøre varer mere attraktive investeringer til opbevaring af rigdom og beskyttelse af rigdom mod globale chok for økonomien. I mellemtiden, hvis du vil være forsigtig, kan det være godt at begrænse eksponeringen for aktiver ved potentiel risiko - herunder luksusprodukter, detailhandel, restauranter og forbrugernes diskretionære aktier.