Forskelle i oliepatchens blyantmulighed

Råvarer er nogle af de mest volatile aktiver, der handler. Når det kommer til råmaterialemarkeder, flytter priserne af en række grunde. Fundamentals, eller udbud og efterspørgsel karakteristika, kan fremhæve, om en bestemt vare er i overforsyning eller i underskud. Tekniske faktorer, diagrammønstre, vil give vigtige spor om markedsaktørernes adfærd. Demografi påvirker priserne. Vejrforhold spiller ofte en stor rolle i prisretning.

Politik, både internt og internationalt, kan flytte priser. Der er så meget at overveje, når man vurderer råvaremarkederne.

Råolie er måske den mest politiske såvel som den mest udbredte vare på planetens jord. Prisen på råolie påvirker mange, hvis ikke alle andre aktivklasser. Der er utallige faktorer at overveje, når man vurderer prisen på råolie. At se på den nuværende pris alene er utilstrækkelig, når det drejer sig om at træffe uddannede og kloge investeringsbeslutninger. Derfor er der en række forskellige stykker at overveje, når du løser puslespillet for prisen på råolie.

Opgørelsesdata

Et godt sted at starte din analyse er med en grundlæggende forståelse af forsyningerne. Den amerikanske energiforvaltningsadministration (EIA) og American Petroleum Institute (API) offentliggør data om råolieopgørelser på ugentlig basis. Hvert agentur nærmer sig råoliemarkedet fra et andet perspektiv.

VVM er et statligt finansieret agentur i USA. API er en industri-baseret organisation. Opgørelsesdataene fra hver er et vigtigt udgangspunkt for at forstå den nuværende udbuds- og efterspørgselsligning for råoliemarkedet.

Kvalitets- og lokalitetsspredning

Der findes to benchmark-prismekanismer for råolie på verdensmarkederne.

West Texas Intermediate (WTI) er benchmarkprisen for nordamerikansk råolie. WTI futures kontrakter handel på New York Mercantile Exchange (NYMEX) division af Chicago Mercantile Exchange (CME). WTI er en lav svovl-råolie, der generelt er lettere at forfine i olieprodukter som benzin. Brent-Nordsø-råolie (Brent) futureshandel på Intercontinental Exchange (ICE). Brent rå er let og har relativt lavt svovlindhold; den indeholder lidt mere svovl end WTI. Brent er generelt mere egnet til produktion af fyringsolie og dieselbrændstoffer. Brent råolie er benchmark prismekanismen for råolier produceret i Europa, Afrika og Mellemøsten.

Prisforskellen mellem WTI og Brent råolie er både et sted og et kvalitetsspredning. Overvågning af prisforskellen og bevægelserne mellem disse to råstoffer vil fremhæve udbud og efterspørgselsforskelle mellem de to olier.De kan ofte give spor om vigtige problemer, der påvirker den samlede pris på råolie og dens fremtidige prissti.

Termestruktur

Termisk struktur er en anden vigtig ting at overveje, når man analyserer prisen på råolie. Term struktur er synonymt med kalender spreads, intra-commodity spreads eller tid spreads.

Termisk struktur i råolie måler varens pris på forskellige tidspunkter i fremtiden. Hvis nærliggende priser er højere end udskudte priser, findes der en tilbagesendelsesbetingelse. Tilbagevenden betyder en forsyningsbrist eller stramhed på markedet. Når nærliggende priser er lavere end udskudte priser, eksisterer en betingelse for contango. Contango betegner enten et marked, der er i overskud eller hvor udbud og efterspørgsel er afbalanceret og ligevægt eksisterer.

Termestruktur giver vigtige spor for udbuds- og efterspørgselsligningen i både Brent og WTI råolier.

Behandlingsspreder

Behandlingsspreder måler økonomien ved at behandle en vare (i dette tilfælde råolie) i andre råvarer (olieprodukter). Sprængspreder er behandlingsspreder, der afspejler økonomien ved raffinering af råolie til benzin og fyringsolie.

Sprøjtespread til benzin og varmeoliehandel på NYMEX-divisionen af ​​CME som selvstændige kontrakter. Der er også sprængspredninger med hensyn til raffinering af råolie til jetbrændstof, naphtha, gasol og andre olieprodukter. Disse sprækker spredt handel på markedet for over-the-counter. Forbrugerne køber ikke rå råolie, som de har brug for olieprodukter. Derfor tilbyder olieprodukternes pris og volatilitet vigtige udbuds- og efterspørgselsdata om den fremtidige stigning i råoliepriserne.

Den nederste linje er, at for at forstå prisen på råolie og korrekt analysere den fremtidige vej af varen er der mange faktorer at overveje. Overvågning af disse faktorer vil afdække afvigelser fra historiske normer, der opstår. Disse situationer giver investorer og forhandlere nogle af de bedste muligheder for at tjene penge og forstå, om prisen på olie vil stige eller falde.