Ring og sæt valgmuligheder, definitioner og eksempler

Definition af Call and Put Options:

Opkalds- og salgsopsætninger er afledte investeringer (deres kursbevægelser er baseret på kursbevægelser af et andet finansielt produkt kaldet det underliggende). En opkaldsopsætning er købt, hvis den erhvervsdrivende forventer at prisen på den underliggende stiger inden for en bestemt tidsramme. En put-option er købt, hvis den erhvervsdrivende forventer at prisen på den underliggende falder inden for en bestemt tidsramme.

Put og opkald kan også sælges eller skrives, hvilket genererer indkomst, men giver visse rettigheder til køberen af ​​muligheden.

Afbrydelse af opkaldsopsætningen

Et opkald er en optionskontrakt, der giver køberen ret til at købe det underliggende aktiv til aktiekursen til enhver tid frem til udløbsdatoen (valg i amerikansk stil).

Strike-prisen er den pris, hvorpå en købskøber kan købe det underliggende aktiv. For eksempel betyder en aktiekøbsoption med en aktiekurs på 10, at optionskøberen kan bruge muligheden for at købe denne aktie på 10 dollar, før optionen udløber.

Valgudløbene varierer, og de kan have kortfristede eller længerevarende udløb. Det er kun værd at indkalde køberen til at udøve deres mulighed og tvinge opkalds sælgeren til at give dem aktiekursen til aktiekursen, hvis den aktuelle pris på den underliggende værdi ligger over strike-prisen. For eksempel, hvis aktiebeholdningen handler på $ 9 på aktiemarkedet, er det ikke værd for købselementet køber at udøve deres mulighed for at købe aktier på $ 10, fordi de kan købe det til en lavere pris ($ 9) på lager marked.

Opkøbernes køber har ret til at købe en aktie til aktiekursen i et bestemt tidsrum. Hvis prisen på underliggende bevæger sig over aktiekursen, vil optionen være værd at have penge (har egenværdi). Den erhvervsdrivende kan sælge muligheden for et overskud (det er det, de fleste opkøbere gør) eller udnytte muligheden ved udløb (modtage aktierne).

For disse rettigheder betaler opkøberen en "præmie".

Opkalds sælgeren / forfatteren af ​​muligheden modtager præmien. Skriveopkald er en måde at generere indkomst på. Indtægten ved at skrive en call option er begrænset til den modtagne præmie dog, mens en opkøber har ubegrænset fortjenstpotentiale.

En call option repræsenterer 100 aktier eller et bestemt beløb af det underliggende aktiv. Opkaldspriser er typisk citeret pr. Aktie. For at beregne, hvor meget køb af en opkaldsopsætning vil koste, skal du tage prisen på optionen og multiplicere den med 100 (for aktieoptioner).

Opkaldsindstillinger kan være i penge eller ud af pengene. I Pengene betyder den underliggende aktivpris ligger over opkaldsprisen. Ud af pengene betyder den underliggende aktivpris er under opkaldsprisen. Når du køber en opkaldsindstilling, kan du købe den i, ved eller ud af pengene.Ved pengene betyder strikekursen og den underliggende aktivpris den samme. Din præmie bliver større for en indstilling i penge (fordi den allerede har egen værdi), mens din præmie bliver lavere for ud af pengeopkaldsindstillingerne.

Afbrydelse af opsættelsesmuligheden

A Put er en optionsaftale, der giver køberen ret til at sælge det underliggende aktiv til aktiekursen til enhver tid frem til udløbsdatoen (valg i amerikansk stil).

Strike-prisen er den pris, hvor en optionskøber kan sælge det underliggende aktiv. For eksempel betyder en aktiekursopsætning med en aktiekurs på 10, at købsoptionen køber kan bruge muligheden for at sælge denne aktie på 10 dollar, før optionen udløber.

Det er kun værd at sætte køberen til at udøve deres mulighed og tvinge sælgeren til at give dem aktiekursen til aktiekursen, hvis den aktuelle pris på den underliggende værdi ligger under strike-prisen. For eksempel, hvis aktiebeholdningen handler på 11 dollar på aktiemarkedet, er det ikke værd at købe købers mulighed for at sælge aktierne på 10 dollar, fordi de kan sælge det til en højere pris (11 dollar) på lageret marked.

Putkøberen har ret til at sælge en aktie til strykprisen i et bestemt tidsrum. Hvis prisen på den underliggende bevægelse bevæger sig under aktiekursen, vil optionen være værd at betale penge.

Den erhvervsdrivende kan sælge muligheden for et overskud (hvad de fleste købere gør), eller udnytte muligheden ved udløb (sælge de fysiske aktier). For disse rettigheder betaler pantkøberen en "præmie".

Sæt sælgeren / forfatteren modtager præmien. Skriveopsætninger er en måde at generere indkomst på. Indtægten ved at skrive en put-option er begrænset til den modtagne præmie dog, mens et sæt køberens maksimale gevinstpotentiale opstår, hvis bestanden går til nul.

En salgsoption repræsenterer 100 aktier eller et bestemt beløb af det underliggende aktiv. Set priser er typisk citeret pr. Aktie. For at beregne, hvor meget køb af en put-option vil koste, skal du tage prisen på optionen og multiplicere den med 100 (for aktieoptioner).

Put muligheder kan være i penge eller ud af pengene. I pengene betyder den underliggende aktivpris er under satsen. Ud af pengene betyder den underliggende aktivpris er over salgsprisen. Når du køber en put-option, kan du købe den i, ved eller ud af pengene. Din præmie bliver større for en indstilling i penge (fordi den allerede har egen værdi), mens din præmie bliver lavere for udestående penge-muligheder.

Andre ting at vide om putt og opkald

Prissætningen af ​​muligheder er ret kompleks, fordi prisen (præmie) af muligheden er baseret på mange faktorer, herunder hvor langt ind eller ud af pengene er det volatiliteten af ​​det underliggende aktiv og hvor langt optionen er fra udløb. Disse indstillinger for prisfastsættelse hedder 'grækerne', og de er værd at studere, før de duger ind i handel med optioner.