Kan du købe et hus med dårlig kredit?

Sæt din frygt for at købe et hjem med dårlig kredit til side. Bare fordi du har dårlig kredit eller indgivet konkurs eller gået gennem en afskærmning betyder ikke at du ikke kan købe et hjem. Du kan helt sikkert kan købe et hjem med dårlig kredit. Men du skal betale mere end en låntager, der har mousserende kredit.

Mange potentielle købere tror, ​​at de ikke kan købe et hus, hvis deres kredit har tanket, men det er ikke nødvendigvis rigtigt.

Der er håb for dem, der virkelig ønsker at købe et hus, selvom deres kredit er dystre. Lad os se på hvordan.

Den dårlige kreditventerperiode efter afskærmning / konkurs

• Perioden mellem konkursansøgninger er omkring syv år, men det sker i 10 år, hvilket medfører dårlig kredit.
• For bedre priser med et konformabelt lån er ventetiden fire år efter indgivelse af konkurs eller kort salg.
• FHA retningslinjer er to år efter en afskærmning, hvilket betyder at du kunne kvalificere dig for så lidt som 3,5% ned. Tre år med dårlig kredit efter en kort salg. Disse retningslinjer giver mulighed for et år efter en "kvalificeret" kortsalg, men långiver overlays afviser dette begreb.
• Hard-money långivere vil ofte lave lån seks måneder efter arkivering konkurs eller en afskærmning, men kan kræve 20% til 35% nedbetaling på grund af den dårlige kredit. Renten vil være meget høj og lånevilkårene er ikke så gunstige; mange vil indeholde forudbetaling straffe og være justerbar.

• Subprime långivere (ikke forvekslet med långivende långivere) gør sjældent 100% finansierede lån, selv for dårlig kredit.

Sådan forbedrer du din dårlige kredit for at få et tilpasningslån

Selvom du måske tror, ​​at din dårlige kredit diskvalificerer dig fra at købe et hjem, er formodningen formentlig forkert. Skriv ikke dine chancer for at købe et hjem med dårlig kredit, bare fordi du tror på denne fejltagelse.

Tal med et realkreditmægler, der har specialiseret sig i at hjælpe låntagere med dårlig kredit til at købe et hjem.

• Få et stort kreditkort. Det er lettere at få, end du ville tro efter en konkurs, af tre grunde: En konkursbehandling giver dig en "ny start", långiveren ved, at du ikke har nogen gæld, og du kan ikke indgive konkurs igen i ca. 7 år.
• Vis konstant beskæftigelse på jobbet i et til to år.
• Tjen en fast løn eller løn (dette gælder ikke for selvstændig beskæftigelse).
• Gem en forskud på mindst 10%.
• Undgå forsinkede betalinger og fortsæt med at betale dine regninger til tiden; ikke falde bagved.

Hvordan FICO Scores påvirker rentesatser ved køb af et hjem med dårlig kredit

Jeg talte til Evelyne Jamet hos Vitek Mortgage om forskellene mellem FICO-score og hvordan det relaterer sig til renten låntagere er opkrævet.De følgende tal er i sammenligning med renten en låntager med en 600 FICO-score ville betale, som ikke arkiverede konkurs eller mistede et tidligere hjem til afskærmning. Dette scenario forudsætter, at låntageren med dårlig kredit hæver 10% af købsprisen i kontanter og opfylder krydderierne ovenfor.

• FICO-score på 600 til 640: + 1. 625% over gældende kurs. Det betyder, at hvis en låntager med god kredit betaler 5 875%, vil din rente være 7,5%.

  Et $ 200.000 afskrivet lån på 7,5% ville give dig en månedlig betaling på $ 1, 398.

• FICO-score på 560 til 580: +2. 875% over den gældende kurs. Det betyder, at hvis en låntager med god kredit betaler 5 875%, vil din rente være 8. 75%.

  Et $ 200.000 afskrivet lån på 8,75% ville give dig en månedlig betaling på $ 1, 573.

• FICO-score på 540 til 559: +3. 425% over gældende kurs. Det betyder, at hvis en låntager med god kredit betaler 5 875%, vil din rente være 9 3%.

  Et $ 200.000 afskrivet lån på 9,3% ville give dig en månedlig betaling på $ 1, 653.

• FICO-score Under 540 til 500: +3. 875% over den gældende kurs. Det betyder, at hvis en låntager med god kredit betaler 5 875%, vil din rente være 9. 75%.

  Et $ 200.000-afskrivet lån på 9,75% vil give dig en månedlig betaling på $ 1, 718.

• FICO-score under 500: +6. 25% over gældende kurs. Det betyder, at hvis en låntager med god kredit betaler 5 875%, vil din rente være 12%. Med en FICO på under 500, vil du ikke kvalificere dig til et 90% lån, men du kan kvalificere dig til 65% lån, derfor skal du øge din forskudsbetaling fra 10% til 35%.

  Et lån på $ 200.000 med 12% vil give dig en månedlig betaling på $ 2, 057.

Sammenligning af identiske FICO'er mod låntagere uden afskærmning eller konkurs

En låntager uden konkurs eller afskærmning med 600 FICO ville modtage en rentesats på 5.875% (baseret på ovenstående) og betale en månedlig betaling på $ 1183 på et $ 200.000 afskrivet lån. Du kan se, at indgivelse af konkurs eller afskærmning på din rekord, selv med en FICO-score på 600, resulterer i en stigning i en pant betaling på $ 215 over en låntager uden en konkurs eller afskærmning. Men den forskel i betaling vil lade dig købe et hjem.

Alternativ til bankfinansiering for dårlig kredit

Låntagere, der ikke er tilfredse med den sats, der tilbydes af en konformet långiver, vil måske se på at købe et hjem med sælgerfinansiering. Land kontrakter tilbyder et levedygtigt alternativ. Sælgerfinansiering tilbyder typisk:

• Ingen kvalifikation
• Lavere renter
• Fleksible vilkår og nedbetalinger
• Hurtig lukning

Du vil gerne tjekke med din långiver hvert år for at finde ud af om du kvalificere sig til en refinansiering til en lavere sats.

OPFINDELSE: Vitek Mortgage er en foretrukken sælger til min ansættelsesmægler og har et tilknyttet forhold til Lyon Real Estate. Evelyne Jamet håndterer kun lån i New Mexico, Colorado og Californien og foreslår låntagere med dårlig kredit kontakt en lokal FHA realkreditmægler.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.