Fordelene ved at eje Blue Chip Stocks

Investering i blue chip-aktier kan have et ry som kedeligt, stodgy og måske endda lidt forældet, men det er ikke en uheld, at de overvejende foretrækkes af velhavende investorer og rockfaste finansielle institutioner . Du ville tro, at enhver med sund fornuft, når man vil have en andel i virksomheder, forstår de ikke kun, men som har en demonstreret oversigt over ekstrem rentabilitet i generationerne, og de passer helt sikkert til beskrivelsen - målt i lange perioder har blue chip-aktier spundet penge til ejerne forsigtige nok til at holde fast på dem med fasthed gennem tykke og tynde, gode tider og dårlige tider, krig og fred, inflation og deflation.

Og det er ikke som om de er ukendte. De er allestedsnærværende; tages for givet. Blue chip-aktier repræsenterer ofte virksomheder, der er hjemmehørende i amerikansk og global virksomhed; Virksomheder prale forbi hver bit så farverig som enhver roman og sammenvævet med politik og historie. De leverer de varer og tjenester, der udgør baggrunden for vores liv.

Hvordan er det så muligt, at blue chip-aktierne lang tid har regeret højest i investeringspostefolkene for pensionister, non-profit fonde samt medlemmer af top 1% og kapitalistklassen, mens de næsten udelukkes af mindre fattige investorer? Dette overfald giver os et indblik i problemet med investeringsstyring som det er og kræver endda en del diskussion om adfærdsmæssig økonomi. I eftermiddag vil jeg tale med dig om blue chip-bestande for at prøve at få dig til at tænke over din holdning, hvis du er en af ​​disse forkerte investorer, som har skrevet dem som noget, der udelukkende tilhører enker og forsikringsselskabers rige.

Før vi kan diskutere fordelene ved at investere i Blue Chip Stocks, skal vi svare på et spørgsmål: "Hvad er en Blue Chip Stock?"

Selv om der ikke er behov for at helt igen besøge jorden, vi allerede har dækket, da jeg skrev et dybtgående overblik i en artikel med titlen, tilstrækkeligt nok,

Hvad er en blå chipbeholdning?

i kerne er en blåchipbeholdning et kælenavn givet til den fælles bestand af et firma, der har flere kvantitative og kvalitative egenskaber. Udtrykket "blue chip" kommer fra kortspil poker, hvor den højeste og mest værdifulde spillerchipfarve er blå. Selv om der ikke er nogen universel aftale om, hvad der netop udgør en blue chip-bestand, og der altid er individuelle undtagelser fra en eller flere regler, generelt, blue chip-aktier:

Har en fast fortegnelse over stabil indtjening magt over flere årtier

Skrive en lige så lang oversigt over uafbrudte udbyttebetalinger til almindelige aktionærer;

• Belønne aktionærer ved at udbytte udbyttet til en sats, der er lig med eller væsentligt højere end inflationen, så ejerens indkomst stiger mindst hver tolv måneder, selvom han eller hun aldrig køber en anden aktie;
• Nyd højt afkast af kapital, især målt ved egenkapitalforrentning;
• Sport en solid solid balance og resultatopgørelse, især når det måles af ting som rentedækningsforholdet og de forskellige pengestrømmes geografiske og produktlinjemængde;
• Køb regelmæssigt aktier, når aktiekursen er attraktiv i forhold til ejerens indtjening;
• Er væsentligt større end det typiske selskab, der ofte er blandt de største virksomheder i verden målt ved både aktiemarkedsværdi og virksomhedsværdi;
• Besidder en form for stor konkurrencefordel, der gør det ekstraordinært svært at se bort fra markedsandele fra dem, hvilket kan komme i form af en omkostningsfordel opnået gennem stordriftsfordele, en franchiseværdi i forbrugernes mening eller ejerskab af strategisk vigtige aktiver såsom valgfelter;
• Udsted obligationer, der betragtes som investeringsklasse, idet det bedste af det bedste er Triple A rated; og
• Inkluderes, i det mindste indenlandsk, i komponentlisten for S & P 500-indekset.Mange af de blåeste af de blå chips er inkluderet i det mere selektive Dow Jones Industrial Average.
• Her er hvorfor Blå Chip Lagre er så populære hos velhavende og erfarne investorer.
• En af grundene til, at velhavende investorer elsker blue chip-aktier, er så meget, fordi de har en tendens til at forbinde på acceptable afkast - typisk mellem 8% og 12% historisk set med udbytte reinvesteret - i mange årtier.

Rejsen er ikke glat på nogen måde, med dråber på 50% eller mere, der varer adskillige år undervejs, men over tid giver den økonomiske motor, der producerer overskuddet, sin ekstraordinære kraft, og det viser sig i den samlede afkast af aktionæren, forudsat at aktionæren betalte en rimelig pris. (Selv da er det ikke altid nødvendigt. Som historien har vist, selvom du betalte dumt høje priser for den såkaldte Nifty Fifty, var en gruppe fantastiske virksomheder, der var op til himlen 25 år senere, du faktisk slog aktiemarkedet indeks på trods af flere af de virksomheder på listen går konkurs.)

Ved at holde beholdningen direkte og tillade enorme udskudte skatteforpligtelser at opbygge, kan de rige dø med de enkelte bestande, der stadig er i deres ejendom, passerer dem videre til deres børn ved hjælp af noget der er kendt som det trinvise smuthul. Effektivt, så længe du stadig er under ejendomsskatgrænserne, bliver det tilgivet, hvis dette sker,

alle

af de udskudte kapitalgevinster, der skulle have været skyldige. Det er en af ​​de mest utrolige, langvarige, traditionelle fordele, der er til rådighed for at belønne investorer. For at give et eksempel, hvis du og din ægtefælle overtog 500.000.000 værdier af blue chip-aktier og holdt dem ved at dø efter at de var vokset til $ 10.000.000, kunne du arrangere din ejendom på en måde, som hovedstaden gevinster, der ville have været skyldige på de $ 9, 500, 000 urealiserede gevinster, blev øjeblikkeligt tilgivet. Du ville aldrig have betalt dem. Dine børn vil aldrig skulle betale dem. Det er sådan en stor ting, at du ofte bedre sammensætter lidt lavere sats med en bedrift, du kan opretholde i årtier end at forsøge at flette ind og ud fra position til position. En anden grund er, at blue chips-aktier tilbyder noget af en relativt sikker havn under økonomiske katastrofer, især hvis de kombineres med forgyldte obligationer og kontanter. Uerfarne og fattige investorer tænker ikke på dette for meget, fordi de næsten altid forsøger at blive rig for hurtigt, skyder for månen og leder efter den ene ting, der straks vil gøre dem rig. Det slutter næsten ikke godt, som du lærte her og her. Markederne vil falde sammen. Du vil se dine beholdninger falde med en betydelig mængde, uanset hvad du ejer. Hvis nogen fortæller dig ellers, er de enten en nar eller forsøger at bedrage dig. En del af årsagen er, at udbyttebetalende lagre har tendens til at falde mindre på bjørnemarkederne på grund af noget, der er kendt som yield support. En anden del er, at store, rentable blåchips undertiden nyder godt af det lange løb fra økonomiske problemer, da de kan købe eller drive væk fra erhvervslivet svækkede eller konkurs konkurrenter til attraktive priser.Som jeg forklarede i et langt oplæg om arten af ​​at investere i oliemajorerne, sætter et firma som Exxon Mobil paradoxalt set scenen for meget bedre resultater årtier ned over linjen, når der er en stor oliekollaps. Endelig har velhavende og vellykkede investorer en tendens til at elske blue chip-aktier, fordi stabiliteten og styrken i årsregnskabet betyder, at den passive indkomst næsten aldrig er i fare, især hvis der er bred diversificering i porteføljen. Hvis vi nogensinde kommer til det punkt, at USAs førende blåbræt spænder udbytte meget over hele linjen, har investorerne sandsynligvis meget større ting at bekymre sig om end aktiemarkedet. Faktisk ser vi sandsynligvis på et civilisations-endende-som-vi-kender-det-sæt af omstændigheder.

Hvad hedder nogle Blå Chip Stocks?

På trods af at der ikke er en universel aftale om, hvad der udgør en blue chip-aktie, er der generelt nogle navne, du vil finde på de fleste folks lister, samt ruterne af hvidhanske kapitalforvaltningsfirmaer omfatter virksomheder som: Coca-Cola Company

PepsiCo

Nestle SA

• Johnson & Johnson
• Berkshire Hathaway
• Wells Fargo & Company
• Diageo
• Procter & Gamble
• Colgate-Palmolive
• The Clorox Company
• Kraft Heinz
• McDonald's Corporation
• American Express
• Boeing
• Chevron
• Exxon Mobil
• Generel Elektrisk
• 3M
• United Technologies > AT & T
• Visa
• The Hershey Company
• The Walt Disney Company
• Wal-Mart Stores
• Fra tid til anden får du en situation, hvor en tidligere blue chip-aktie går i konkurs, sådan som død af Eastman Kodak. Men så overraskende som det kan lyde, selv i tilfælde som det, kan langsigtede ejere ende med at tjene penge på grund af en kombination af udbytte, spin-offs og skattekreditter.
• Virkeligheden er, at hvis du er rimeligt diversificeret, hold den i en tilstrækkelig lang periode og køb til en pris, så den normale indtjeningsydelse for blue chip-aktierne er rimelig i forhold til det amerikanske statsobligationsrente, der ikke er et katastrofalt krig eller udenfor kontekst begivenhed, har der aldrig været en tid i amerikansk historie, hvor du ville have gået i stykker med at købe blåchip-aktier som en klasse. Sikker på, du havde perioder som 1929-1933 og 1973-1974; Perioder, hvor du ønskede 1/3 eller 1/2 af dit rigdom til at forsvinde lige før dine øjne med hensyn til citeret markedsværdi. Det er en del af afvejningen. Disse tider vil vende tilbage igen. Hvis du holder aktier, vil du opleve den smerte. Deal med det. Kom over det. Hvis du tror det kan undgås, bør du ikke eje aktier, fordi du narrer dig selv. Til den sande køb og holde investor betyder det ikke meget; et blip på det generationsholdige holdkort, som i sidste ende bliver glemt. Når alt kommer til alt, hvem husker Coca-Cola at tabe omkring 50% af dets værdi på grund af sukkerkrisen kort efter sin børsnotering? Alligevel er en enkelt aktie købt til $ 40, som styrtede ned til $ 19, nu værd mere end $ 15, 000, 000 med udbytte reinvesteret.