Før du overvejer et omvendt pant

Ingen tøver med at tage et realkreditlån til at købe deres hjem. Så hvad handler kontroversen om omvendte realkreditlån?

Ærligt, jeg ved det ikke. I den rigtige situation kan fordelene ved et omvendt realkreditlån helt sikkert opveje ulemperne.

Et omvendt realkreditlån er simpelthen et værktøj, der kan give dig mulighed for at blive i dit hjem, leje gratis, mens du bruger nogle af dine penge, der købte det hjem i første omgang.

Som sagt, ligesom enhver større økonomisk beslutning, vil du gøre dit hjemmearbejde, før du bestemmer om det er det rigtige værktøj til dig.

Herunder finder du to ting at lide, en ting at hader, og fem ting du skal vide om omvendte realkreditlån.

Ligesom:

1. Fleksibilitet

Et omvendt realkreditlån giver dig mulighed for at bruge egenkapital til "ekstramateriale" som f.eks. En årlig ferie, ny bil eller hjem forbedringer. Denne fleksibilitet kommer fra evnen til at tegne egenkapital som et fast beløb, faste månedlige betalinger, en kreditlinje eller en kombination heraf.

At udnytte online-regnemaskiner giver dig et skøn over, hvor meget du kan få, når du indtaster din postnummer, alder, boligværdi og eksisterende pantbalance (hvis du har en).

2. Non-recourse funding

Dette betyder simpelthen, at det samlede beløb, der skylder, aldrig overstiger den nuværende værdi af hjemmet. Når hjemmet er solgt, efter at have betalt det omvendte realkreditlån, går de resterende provenu til dig og din ejendom.

Hate:

1. Sleazy sales tactics

Hvis nogen forsøger at tale dig om at tage penge ud af dit hjem for at købe et finansielt produkt, der vil betale dem en provision (som en livrente), løbe for bakkerne.

De fleste mennesker, der anbefaler sådanne strategier, er ikke økonomiske planlæggere. De er sælgere; et trick ponyer, hvis trick gavner dem, ikke dig.

Der er tidspunkter, hvor det kan være fornuftigt at bruge egenkapitalen til at forfølge andre investeringer, men disse strategier indeholder yderligere risiko og bør kun bruges af sofistikerede investorer, som fuldt ud forstår og har råd til konsekvenserne.

Vær opmærksom på:

1. Flytning efter at have taget et omvendt realkreditlån.

Ligesom ethvert realkreditlån er der oprindelsesgebyrer og -udgifter, der er afholdt, når du tager et omvendt realkreditlån. Med et omvendt realkreditlån snarere end at betale for disse ting ude af lommen, er gebyrerne bare tilføjet til balancen af ​​lånet. Du vil afskrive disse udgifter i den længste periode muligt.

Hvis du planlægger at flytte i de næste 2-4 år, skal du se efter billigere måder at låne penge på, før du bruger et omvendt realkreditlån.

2. Holde hjemmet i familien

Ved din død (eller den anden person at dø, hvis du er gift) skal det omvendte realkreditlån tilbagebetales. Hvis der ikke er nok penge i din ejendom, så kan dine arvinger måske sælge ejendommen for at betale lånet.

Hvis du har til hensigt at holde ejendommen i familien, vil du sørge for, at arvingerne vil have mulighed for at betale lånet eller refinansiere ejendommen ud fra deres kreditapplikation. Hold øje med dig selv først. At holde hjemmet i familien kan være rart, men hvis et omvendt realkreditlån kunne give dig den ekstra indkomst, skal du være komfortabel, så er det måske, hvad du skal gøre.

3. Status på ejendomsmarkedet

Hvor mange penge du modtager afhænger af din alder og den vurderede værdi af dit hjem. At tage et omvendt realkreditlån, når ejendomsmarkedet er i en nedgang betyder, at du kvalificerer dig til mindre.

På den anden side, hvis du tager et omvendt realkreditlån, når markedet blomstrer, så beslutter du senere at sælge dit hjem på et down-marked, kan du have lidt egenkapital tilbage.

4. Ejerskabs ansvar

Du bevarer altid titlen (ejerskab) af hjemmet. Således er du ansvarlig for skat og forsikring og skal holde hjemmet godt vedligeholdt. Dette fungerer på samme måde som et pant. Hvis du ikke betaler dine skatter, har du problemer.

5. Støtteberettigelse til medicaid

Ethvert provenu, du modtager fra et omvendt realkreditlån, er skattefrit - hvilket er godt. Modtagne midler tæller imidlertid som et aktiv eller som indkomst og kan påvirke din berettigelse til Medicaid.

Provenu vil ikke påvirke Social Security eller Medicare ydelser.