Er aktier risikere end penge? Ja. Her er hvorfor.

Risiko og retur er uadskillelige. Hvis der er potentiale for at opnå et større afkast, er der også potentiale for større tab. Dette gør det, at der ejes individuelle aktier risikere end at eje investeringsforeninger.

Med et lager på meget kort tid kan dine penge fordobles hurtigt, eller det kan være næsten ingenting værd. Kontrast det med en indeksfond, der ejer hundredvis af aktier. Med fonden er det usandsynligt, at du hurtigt kan se dine penge, og du vil heller ikke se din aktiekurs gå ned til nul.

Aktier Vs. Fonde

Lad os se på et eksempel ved at sammenligne køb af en enkelt aktie til køb af en indeksfond.

Antag at du føler dig sikker på, at XYZ-bestanden er undervurderet. Du arbejder i branchen, virksomheden har en stabil historie med at øge sine indtægter, og det producerer et ensartet produkt af høj kvalitet.

Aktiekursen er for nylig faldet med 50%. Du er positiv, at det i de næste tolv måneder vil gå op med mindst 50%. (I dollar antager lagerbeholdningen gået fra $ 60 per aktie til $ 30 per aktie. Du er overbevist om, at den i det mindste vil gå op til $ 45 per aktie.)

Aktiemarkedet som helhed er også gået ned . S & P 500 Index-fonden på din konto er faldet med 30%. Det gik fra $ 60 pr. Aktie til $ 42 pr. Aktie. Du ved, at markederne er volatile, men du har aldrig forventet et fald som dette i en indeksfond, og du forsøger at finde ud af, hvordan du kan genvinde dine tab.

Du beslutter, at det kan tage markedet flere år at komme sig, men hvis du solgte din indeksfond og købte XYZ-lager, kunne din portefølje komme sig hurtigere.

Det lyder logisk.

Problemet er, at markedet som helhed, og dermed din indeksfond, ikke går til en nulværdi. Din indeksfond vil ikke en dag være noget værd.

XYZ-lager på den anden side kunne fortsætte med at falde ned i værdi, og i værste fald et konkursfil, der efterlader dig ingenting.

Din risiko er koncentreret med en enkelt bestand. Dit resultat afhænger af resultatet af kun ét firma.

Hvad kan forårsage, at XYZ-lager fortsætter med at glide? Talrige ting som:

• En retssag mod virksomheden på grund af et defekt produkt.
• Et fald i salg / indtjening, fordi en konkurrent kommer ud med et produkt, der er meget bedre.
• En regnskabsmæssig fejl eller fejlinformation, der fik virksomheden til at overstige indtjeningen.

Hvis du køber XYZ-lager, kan du blive heldig, og bestanden vil gå op hurtigere end markedet. Eller du får måske ikke heldige, og bestanden kan fortsætte med at falde i værdi; selv helt ned til nul.

Hvis du beholder din indeksfond, ved du, at markedet vil komme sig. Dit potentiale for hurtig gevinst er ikke lige så stor.Du har dog elimineret muligheden for et fuldstændigt tab.

Stock No Brainers

Når det drejer sig om individuelle aktier, er der analytikere, virksomhedsinspektører, investeringsforvaltere og mange andre lyse og dygtige mennesker, der vurderer det lager ligesom du er. Hvis en aktiekurs ser ud til at være for lav, skal du stoppe og spørge dig selv: "Hvad er det, som markedet ved om denne bestand, som jeg ikke ved? "

Jeg har set mange mennesker på at købe aktier, der syntes at være" ingen hjernere ". Inden for få korte uger blev udbyttet skåret, tabet af en nøglekunde blev annonceret, en retssag blev indgivet, eller der opstod en anden skadelig begivenhed, som fik lageret til enten at falde mere eller i bedste fald forladt sin prisstillende i mange år.

Mål risiko ved udfaldet af dit økonomiske velbefindende

Hvis du skal købe individuelle aktier, skal du være opmærksom på den risiko du tager. Spørg dig selv om disse to spørgsmål:

• Hvis det positive resultat du håber på, opstår, hvor meget bedre vil det, der forlader dig?
• Hvis der skulle opstå et negativt resultat, hvor meget værre vil det være, der forlader dig?

Ret de potentielle resultater fra et positivt resultat risikoen for et potentielt negativt resultat?

Bare husk, hvis det er en bestand er bekendt med, vil du tro at et negativt resultat er umuligt.

I 2001 arbejdede jeg hos et CPA-firma, der arbejdede sammen med mange Intel-medarbejdere. Intel (INTC) aktier var blevet prissat til over $ 70 per aktie. Vi så på, at Intel-direktører nægter at diversificere, og vi så deres aktiebeholdninger ned med over 70%. Mange af disse ledere købte yderligere lager, insisterende på, at det ville hoppe tilbage.

I 2016 svækker aktiekursen omkring $ 35 per aktie. Jeg tror ikke, det er den slags risiko, som de fleste bør tage med deres pensionskasser.

Da du nærmer dig pension, vil du reducere risikoen, ikke øge risikoen. At skifte ud af individuelle lagre kan hjælpe med at opnå dette.