Finansielle markeder: Definition, typer og funktion

Hvad er de finansielle markeder? Det er et godt spørgsmål, fordi de finansielle markeder går på mange vilkår. De omfatter kapitalmarkeder, Wall Street og endda simpelthen "markederne". Uanset hvad du kalder dem, er de finansielle markeder hvor handlende køber og sælger aktiver, herunder aktier, obligationer, derivater, valuta og råvarer. Markederne er hvor virksomheder går til øge kontanter til at vokse. Det er her virksomheder reducerer risici, og investorer tjener penge.

Typer af finansielle markeder

Aktiemarkedet er en række udvekslinger hvor succesrige virksomheder gå til at rejse store mængder kontanter for at udvide. Aktier er aktier i ejerskab af et offentligt selskab, der sælges til investorer gennem mæglerhandlere. Investorerne fortjener, når virksomhederne øger deres indtjening, hvilket holder amerikansk økonomi vokset. Det er nemt at købe aktier , men tager meget viden om at købe aktier i den rigtige virksomhed.

Dow er for mange mennesker aktiemarkedet. Dow, som er kælenavnet for Dow Jones Industrial Average, er kun en vej at spore præstationen af ​​en gruppe bestande. Der er også Dow Jones Transport Gennemsnit og Dow Jones Utilities Average. Mange investorer ignorerer Dow, og fokuserer i stedet på S & P 500 eller andre indekser for at følge udviklingen på aktiemarkedet. De aktier, der udgør disse gennemsnit, handles på verdens børser, hvoraf to omfatter New York Stock Exchange og NASDAQ.

Få mere at vide om hvordan aktiemarkedet fungerer.

Gensidige fonde giver dig mulighed for at købe mange aktier på én gang. På en måde gør dette dem et nemmere værktøj til at investere i end de enkelte bestande. Ved at reducere volatiliteten på aktiemarkederne har de også haft en beroligende virkning på USAs økonomi. På trods af deres fordele skal du stadig lære at vælge en god investeringsfond.

Obligationsmarkedet er, hvor organisationer går for at opnå meget store lån. Generelt, når aktiekurserne stiger, falder obligationspriserne nede. Der er mange forskellige typer obligationer, herunder statsobligationer, virksomhedsobligationer og kommunale obligationer. Obligationer giver også en del af likviditeten, der holder økonomien i U. S. funktionsdygtig.

Det er vigtigt at forstå forholdet mellem statsobligationer og statsobligationsrenter. Når statsobligationsværdierne falder, går udbyttet op for at kompensere. Når statsobligationerne stiger, gør det også renten på realkreditlån. Endnu værre, når statskassen værdier falder, det gør også værdien af ​​dollaren. Det betyder, at importpriserne stiger, hvilket kan udløse inflationen. Treasuryudbyttet kan også forudsige fremtiden. For eksempel hedder en omvendt udbyttekurve en recession.

Commodities Market er hvor virksomheder udligner deres futuresrisici ved køb eller salg af naturressourcer. Da priserne på olie, majs og guld er så volatile, kan virksomhederne låse i en kendt pris i dag. Da disse udvekslinger er offentlige, handler mange investorer kun med råvarer til fortjeneste. De har ikke til hensigt at købe store mængder svinekød, for eksempel.

Olie er den vigtigste vare i den amerikanske økonomi.

Den bruges til transport, industriprodukter, plast, varme og elproduktion. Når oliepriserne stiger, ser du effekten i gaspriserne omkring en uge senere. Hvis olie- og gaspriserne forbliver høje, vil du se virkningen på fødevarepriserne om cirka seks uger.

Commodities futures-markedet bestemmer prisen på olie. Hvad er futures? De er en måde at betale for noget i dag, der leveres i morgen. Dette fjerner en del af volatiliteten i USA økonomien. Det giver virksomhederne mulighed for at kontrollere fremtidige omkostninger til de kritiske varer, de bruger hver dag.

Futures øger også en erhvervsdrivendes gearing ved at lade ham eller hende låne pengene for at købe varen. Denne gearing kan skabe ubetydelige gevinster, hvis handlende gætter ret. Det forstørrer også tabene, hvis erhvervsdrivende gætter forkert. Hvis nok erhvervsdrivende gætter forkert, kan det have en stor indvirkning på USAs økonomi, som faktisk øger den samlede volatilitet.

Commodities trading var ansvarlig for rekordhøj oliepriser i 2008 og 2011, hvilket resulterede i fødeopløser og endda den arabiske forår.

En anden vigtig vare er guld. Den er købt som sikring mod inflation. Guldpriserne går også op, når der er stor økonomisk usikkerhed i verden. Tidligere kunne hver dollar omsættes i for sin værdi i guld. Men da USA gik ud af guldstandarden, mistede den dette forhold til penge. Ikke desto mindre betyder denne historie, at mange stadig ser på guld som sikrere alternativ til kontanter eller valuta.

Derivater er komplicerede finansielle produkter, der baserer deres værdi på underliggende aktiver. Sofistikerede investorer og hedgefonde bruger dem til at forstørre deres potentielle gevinster. I 2007 steg hedgefonde i popularitet på grund af deres formodede højere afkast for high-end investorer. Da hedgefonde investerer stærkt i futures, argumenterede nogle for, at de faldt volatiliteten på aktiemarkedet og dermed økonomien i USA. Sikringsfondens investeringer i subprime-realkreditlån og andre derivater forårsagede den globale globale krise i 2008.

Selv før dette havde hedgefonde demonstreret deres risikable karakter. I 1997 førte verdens største hedgefond på det tidspunkt, Long Term Capital Management, praktisk talt ned økonomien i USA.

Forex Trading er, når valutaer købes og sælges. Mere end $ 5. 3 billioner handles dagligt, og 87 procent involverer US dollar. Næsten en fjerdedel af handlen udføres af banker for deres kunder, for at reducere volatiliteten i at drive forretninger i udlandet.Hedgefonde står for yderligere 11 procent, og nogle af dem er spekulative. Dette marked påvirker valutakurserne og dermed værdien af ​​dollaren og andre valutaer. For mere, se Hvordan fungerer valutakurser?

Finansmarkedsfunktioner

Finansmarkederne skaber et åbent og reguleret system for virksomheder at få store mængder kapital. Dette sker gennem aktie- og obligationsmarkederne. Markeder giver også disse virksomheder mulighed for at udligne risici. De gør det med råvarer, valutaterminskontrakter og andre derivater.

Da markederne er offentlige, giver de en åben og gennemsigtig måde at fastsætte priser på alt handlet på. De afspejler al tilgængelig viden om alt handlet. Dette reducerer omkostningerne ved at få oplysninger, fordi det allerede er indarbejdet i prisen.

De finansielle markeder er rent og giver likviditet. Med andre ord kan sælgere aflæse aktiver, når de skal opkræve kontanter. Størrelsen reducerer også omkostningerne ved at drive forretning, da virksomhederne ikke behøver at gå langt for at finde en køber eller nogen villig til at sælge. (Kilde: "Six Basic Functions of Financial Markets", Iowa State University, 5. marts 2012.)