5 Grunde Hver investor skal overvåge råolie

Råolie er sandsynligvis den vare, som investorer rundt omkring i verden ser mest på. Verden kræver energi, og råolie er en nødvendighed i alle lande rundt om i verden. Olie er det råmateriale, der bliver benzin, fyringsolie, jetbrændstof, diesel og mange andre produkter, når det går gennem en raffinering.

Olie er en meget politisk vare; dets pris kan gøre eller bryde regeringer rundt om i verden.

Mens producerende lande jubler, når prisen er høj, nyder forbrugerne af lave priser. Oliepolitikken er lige så kompliceret som oljemarkedets struktur, der får prisen til at bevæge sig op og ned.

Før 2004 handlede NYMEX råolie futures aldrig over 41 dollar. 15. I 2008 toppede den på heltid highs på $ 147. 27 og var over $ 100 pr. Tønde i juni 2014, før massive forsyninger af skiferolie i Nordamerika fik prisen til at flytte lavere. Højere priser har fået ny produktion til at komme på markedet, da det skaber miljøet for dyrere olieudvinding fra jordskorpen. I slutningen af ​​oktober 2016 handlede prisen på olie omkring $ 50 pr. Tønde over den historiske pris før 2004.

Mere end 50 procent af verdens oliereserver er i den mest turbulente politiske region på jorden, Mellemøsten. Nationen med de største reserver er et andet land, der har været mindre end stabilt, Venezuela.

USA og Rusland er begge store producenter af olie med betydelige reserver. Men størstedelen af ​​verdens olieproduktion kommer fra medlemmer af det internationale oliekartel, OPEC.

Prisen på råolie har stor indflydelse på andre markeder på tværs af alle aktivklasser. Det tager energi at producere de fleste varer.

Derfor er olie en omkostning for varer, der sælges, i produktionsomkostningerne for andre råvarer. Mange af de virksomheder, der handler på aktiemarkeder over hele verden, er enten producenter eller forbrugere af olie eller er på en eller anden måde forbundet med olieindustrien. Forbindelsen mellem prisen på energivare og olieudforsknings- og produktionsselskaber, olieselskabsvirksomheder og olieraffinaderingsvirksomheder er direkte. Når det kommer til forbrugere, bliver prisen på olie en kritisk omkostningsindgang for producenter og andre virksomheder, der kræver energi i deres daglige forretning.

Valutaer har et sundt forhold til prisen på olie. Da dollaren er verdens reservervaluta og benchmark prismekanismen for olie over hele verden, har en stærk og stabil dollar tendens til at få prisen på energiproduktet til at bevæge sig lavere, og en svag dollar gør det modsatte. Valutaterne i lande, der er olieproducenter, har en tendens til at styrke, når olien flytter højere, idet indtægterne stiger.

Endelig kan faste indtægtsprodukter flytte med prisen på råolie også. Inflationen påvirker priserne på obligationer, og energi kan være en betydelig påvirkning af inflationstrykket. Højere renter har tendens til at medføre lavere oliepriser, da omkostningerne ved finansiering af varebeholdninger stiger.

5 Årsager til, at alle investorer skal overvåge råoliepriserne

Der er fem vigtige grunde til, at hver investor skal overvåge prisen på råolie, selvom de ikke handler eller investerer i varen.

Årsag One: Politik

Størstedelen af ​​verdens billigere produktion er i nogle af verdens mest politisk udfordrende områder. Mere end 50 procent af reserverne er i Mellemøsten. Venezuela har jordens enkelt største reserver af energiproduktet. Derudover har Rusland betydelige dokumenterede og sandsynlige oliereserver. Politikken for råolie har været en vigtig årsag til prisudsving i de seneste årtier.

I slutningen af ​​1970'erne var benzinlinjer i USA på grund af politiske forandringer i Mellemøsten, nemlig i Iran under den islamiske revolution. For nylig for nylig fejrede det arabiske forår politiske forandringer på tværs af mange nationer i Mellemøsten, hvilket resulterede i bekymringer, som forsyninger eller logistiske ruter ville lide.

OPEC, Organisationen for Petroleumseksportlande, er en handelsorganisation, der fungerer som et kartel. Medlemskabet fokuserer på at opnå den højest mulige stabile pris for olie til gavn for producerende lande og dem, der foretager kapitalinvesteringer i efterforsknings-, produktions-, olietjenester og raffineringsbranchen i den globale olieindustri.

Den nederste linje er, at energi er en hæftemængde, der styrer nationer rundt om i verden. Producenternes lederskab afhænger af olieindtægterne, mens forbrugslande afhænger af oliestrømme for at imødekomme energibehovet. Disse faktorer gør alle råolier til en meget politisk vare, og ændringer i prisen på energiproduktet vil påvirke porteføljerne for alle investorer.

Årsag To: Økonomi

Alle varer er økonomiske dyr, og olie er ingen undtagelse. Olieprisen har tendens til at stige til et niveau, hvor den højere produktion vil dække hele efterspørgslen og lagrene stiger. Når et overudbud udvikler sig til høje priser, er efterspørgslen tilbøjelig til at falde, hvilket får prisen til at spire og flytte lavere. Efterhånden som prisen falder, falder produktionen. Til sidst falder olie til en pris, hvor varebeholdninger begynder at falde og efterspørgslen stiger. Da produktionen er lavere til lavere priser, begynder en bundform og cyklussen hele tiden igen. Klassisk økonomisk teori opererer i råolie og alle råmaterialemarkeder.

Som en allestedsnærværende vare har olieprisen vigtige virkninger på alle andre aktivklasser. I råvarer afhænger produktionen af ​​metaller, mineraler, landbrugsprodukter og andre råvarer alt sammen om strømforsyninger til produktion. Olie er ofte en kritisk indgangskurs i produktionen af ​​andre råvarer; derfor har prisen påvirket priserne på andre råvarer.På aktiemarkederne er der så mange olierelaterede virksomheder, der udgør det store univers af aktier, så en blomstrende oliepris bidrager til virksomhedernes overskud og et bjørnemarked i energiproduktet vil resultere i et fald i indtjeningen. Større aktieindeks har en tendens til at korrelere med prisen på olie. Endelig kan højere olie være inflationær. Inflationen er en af ​​nøglebestemmelserne for renteindtægter eller gældspriser.

Når det kommer til det globale økonomiske landskab, er prisen på råolie en betydelig variabel.

Årsag Tre: Teknologi

Teknologi spiller en vigtig rolle, når det gælder prisen på råolie. Når olieprisen er høj, øges efterspørgslen efter biler, der bruger mindre benzin. I de senere år har teknologien rettet oliepriser over 100 dollar, da nye hybrid- og elbiler blev mere populære. Derudover har en stigning i varmeolie og andre produktpriser tendens til at forårsage investeringer i ny teknologi inden for energisektoren som sol-, vind- og vandkraftkilder.

Teknologi er lydhør over for olieøkonomien. Når prisen på olie falder, er salget af biler, der forbruger mere brændstof som SUV'er og andre gasguzzlere, en tendens til at stige. Derudover kan olieudviklingen lavere, de teknologiske fremskridt inden for boring og udvinding kan sænke priserne. Da olieprisen faldt præcist fra 2014-2016, faldt den under produktionsomkostningerne i mange producerende regioner i USA. Horisontale rigge erstattede vertikale rigge og forbedrede output effektiviteter, hvilket sænker de samlede produktionsomkostninger, hvilket gør den nordamerikanske råvare mere konkurrencedygtig i forhold til lavere omkostninger. Mens det samlede antal riger i drift faldt, blev de resterende produceret mere olie til en lavere pris. Som du kan se, er der en betydelig teknologisk vinkel på råolie, og udviklingen af ​​nye teknologier kan til tider ændre den grundlæggende ligning for råolie og andre råmaterialemarkeder.

Årsag Fire: Mulighed

Råoliemarkedet har en lang historie med at skabe mulighed. Økonomierne i Texas og Oklahoma, begge kritiske olieproducerende stater i USA, har traditionelt gået igennem boom og busteperioder med ændringer i olieprisen. Olievolatilitet skaber muligheder for mange andre virksomheder i disse stater, når der er sket en stigning i prisen på energiproduktet. På tyrmarkeder har arbejdstagerne flocket til disse områder, hvilket medfører prisstigninger på de lokale ejendomsmarkeder. Omvendt har bjørnemarkederne haft den modsatte effekt. Texas og Oklahoma er en mikrokosmos af, hvad der sker rundt om i verden i områder, der er rige på olie reserver, og har teknologien til at udvinde energiprodukter fra jorden.

Når prisen på olie falder, præsenterer den også nogle områder af verden med vækstmuligheder. På en mikroøkonomisk basis betyder lavere olie lavere energiregninger for forbrugere og mere disponibel indkomst for udgifter. Lavere energikostnader medfører også, at produktionsomkostningerne i fremstillingssektoren falder, stigende fortjenstmargener for nogle virksomheder.

En højere eller lavere oliepris kan skabe muligheder for forskellige sektorer af økonomien verden over. Vi føler virkningerne af disse muligheder eller ændrer sig direkte i vores investeringsporteføljer.

Årsag Fem: Udnyttelse

Anvendelsen af ​​råolie kan ændre forretningsbeslutninger for mange virksomheder, der påvirker aktiekurserne. For eksempel kan en lavere oliepris tilskynde en producent af et produkt til at ansætte flere arbejdstagere, øge produktionen og endda reducere prisen på en færdig god, da deres fortjenstmargen vokser. Alternativt kan en højere oliepris medføre, at den samme producent hæver priserne og reducerer eksisterende personale.

Prisen på råolie er en af ​​de vigtigste variabler for mange virksomheder, der handler på børsen. Derfor, da disse virksomheder ser prisen på energiproduktet og til tider ændrer forretningsplaner for at afspejle ændringer i olieprisen, skal alle investorer holde øje med denne kritiske vare. Succes som investor afhænger af fortolkning og forventning om ændringer i makro- og mikroøkonomiske tendenser. Når det kommer til prisen på råolie, kan den meget volatile vare ændre disse mønstre, og enhver investor skal overvåge råolie og forstå de faktorer, der vil drive prisen.