De 4 Ryttere af den Finansielle Apokalypse

Denne artikel er mening - en mørk mening, en uddannet mening og baseret på historiske præcedenser … men er stadig bare mening.

De fire ryttere af en økonomisk apokalypse kan være hurtige nærmer sig. På baggrund af mine vurderinger tror jeg, at vi er mere tilbøjelige til at se en korrektion på aktiemarkedet (eller sammenbrud), end vi skal se, at de bredere markeder bryder meget længere ud i dette nylige område af nye højder.

Jeg forsøger ikke at være dramatisk - jeg støtter det, jeg siger, og jeg lægger mine penge, hvor min mund er. Meget af de investeringer og markedspositionering, som jeg har gjort i løbet af de sidste par måneder, og selv de sidste par år, har taget al denne analyse og disse forventninger i betragtning.

Faktisk har denne filosofi givet mig mulighed for at etablere positioner i mange aktiver, råvarer og penny stock selskaber (som ASM, PXG og LODE, for blot at nævne nogle få …), som helt har steget i værdi hidtil i år. Min eksponering for ting som ædle metaller, sundhedsydelser og forstyrrende teknologier (som typisk hjælper dig med at isolere imod eventuelle aktiemarkedschok), har fungeret bedre end næsten alle andre aktivklasser.

De 4 Ryttere af den økonomiske Apokalypse er alle stærke nok til at spore hele økonomien, og hver enkelt synes at være endnu større og potentielt skadelig end den sidste.

De fire advarselsskilte, som jeg ser på, omfatter nogle af de mest alvorlige og fortællende aspekter, som styrer den globale økonomi, enten højere eller lavere; pengens hastighed; Q-forholdet; de meget forventede renteforhøjelser og sidst men ikke mindst, den tekniske overreagering af markederne, der drives af hidtil usete pengeudskrivninger på globalt plan.

Pengens hastighed

Pengens hastighed er en indikator for, hvor mange gange en enkelt dollar bliver brugt gennem økonomien. For eksempel, hvis du betaler nogen for varer eller tjenester, og de tager de penge og giver det til en anden, er det samme dollar, der bliver brugt to gange.

Hvis maleren bliver betalt, bruger han den samme dollar på restauranten, og restauranten ejer bruger den dollar til at betale tandlægen, det er en hastighed af penge med en faktor på 3. Hastigheden af ​​penge ramte en heltid peak i 2007 med en sats på 10. 7.

Det betyder, at hver dollar blev brugt 10. 7 gange, da den cyklede ned og gennem økonomien over den anvendte tidsramme (hvis man ser på hastigheden af ​​penge i løbet af et år, så er det tæller kun "gange" i 365-dages perioden).

På et tidspunkt kan en dollars rejse komme til ophør - den kan blive gemt eller holdt fast af sin ejer. Lavere hastighed af penge repræsenterer, at folk bruger mindre eller sparer … således hænger på deres penge i længere perioder.

Fra den noget nylige toppunkt på 10. 7 er pengesats nu faldet helt ned til 5. 8. Dette viser, at den gennemsnitlige dollar, der blev cyklet gennem, blev brugt kun 5. 8 gange nu i forhold til en meget højere tal fra 2007 og 2008.

Da hastigheden af ​​penge falder, repræsenterer den et par ting:

Det afslører, at økonomien sænker.

Lav hastighed viser, at folk holder fast på deres penge strammere.

Dette medfører nogle yderligere problemer - da hver transaktion typisk medfører en vis skat, er højere pengehastighed bedre for regeringen. Men som pengens hastighed fortsætter med at falde (som det har siden 2007), illustrerer det, at der vil være mindre med hensyn til beskatning og indtægter for regeringen.

2. Dette er blot en anden indikator, som vi ser for at holde øje med, og hvorfor jeg personligt forventer en økonomisk recession og en aktiemarkedskorrektion der kommer frem i fremtiden. Baseret på den faldende hastighed af penge plus de øvrige ryttere af den økonomiske apokalypse positionerer vi os selv og abonnenter af Peter Leeds Stock Picks i aktier, som vi mener vil gøre det godt i løbet af og på trods af enhver økonomisk korrektion .

Q-forholdet

Q-forholdet indikerer, at der er problemer forude på aktiemarkedet. For at give dig den mest forenklede forklaring tager Q Ratio værdien af ​​alle aktier på markedet og sammenligner dette beløb med omkostningerne til at erstatte alle aktiverne i disse aktier.

Q-forholdet er ikke bæredygtigt på eller over 1. 0 fordi du aldrig bør fuldt ud værdiansætte aktiverne på bøgerne i et firma (endsige hele markedet). For at aktierne skal være sunde, bør der altid være et fald mellem den faktiske handelspris (eller den samlede markedsværdi) for ethvert selskab og erstatningsværdien af ​​deres aktiver.

I tilfælde, hvor Q-forholdet stiger til 1. 0, betyder det, at bestande er stærkt overvurderede. Når Q Ratio kommer tættere på 0,3, så er de fleste investeringer sandsynligvis undervurderede.

Q Ratio har nået eller brudt over 1. 0 kun 6 gange helt tilbage til år 1900. I hvert fald faldt aktiemarkedet betydeligt

meget kort efter,

indtil Q Ratio nåede niveauer så lave som 0. 3.

Q-forholdet lige nu er lige under 1. 0, og som alle andre historiske tidspunkter vil det sandsynligvis have betydelige problemer med at opretholde nuværende niveauer. Faktisk er det mest sandsynlige scenario for aktiemarkedet at få en betydelig korrektion, ligesom det har været i alle andre begivenheder i de sidste 116 år. I Dot Com-boblen i år 2000 nåede Q-forholdet sin heltid på 1. 61. Du ved sikkert, hvad der skete umiddelbart efter det. I øjeblikket skriger Q-forholdet, at der vil være en aktiemarkedskorrektion, og noget snart. Jeg forventer, at denne "økonomiske tilpasning" sandsynligvis vil tilføre (eller føre til) en generel økonomisk recession, om ikke depression.

Som jeg altid siger, er den absolutte værste måde at spille dette scenario på at panikere, eller komme ud af aktiemarkedet eller sætte alle dine penge i en sok. Der er enorme muligheder for at etablere lige nu, som vil gøre forskellen mellem at flytte ind i fremtiden med en masse rigdom og blive udslettet. Du er i en overbevisende situation - du ved nu, hvor tingene sandsynligvis er på vej, og kan begynde at vælge at sætte dig op for overskuddet, hvilket vil være endnu mere betydningsfuldt, da de fleste investeringer kan falde.

Husk, at flere millionærer blev skabt under den store depression end nogen anden tid i historien. Jeg tror på, at vi vil se et lignende begivenhed udspille i de kommende år, så for at nyde godt af dem, vil du gerne sætte dig op nu.

Renteniveauforhøjelser

Federal Reserve har været under pres for at hæve renten i lang tid, men de har ikke været i stand til at gøre det. Af de mange årsager holder den efterlængte "normalisering" stadig væk; aktiemarkedet dråber; Brexit (Storbritannien forlader EuroZone); svage jobdata.

Når renten stiger, er det bedre for banker og udlånsinstitutioner, fordi de kan opnå større overskud. Det blæser også værdien af ​​den amerikanske dollar i modsætning til andre valutaer, da det indebærer, at investorer i Greenback kan få bedre afkast.

Men højere renter gør også gældsafdragelsen betydeligt vanskeligere. Dette gælder især for udviklingslande, der har lånt penge fra Amerika, fordi det vil koste dem forholdsvis mere af deres egne indenlandske valutaer til at betjene deres gældsforpligtelser.

Desværre gælder disse overvejelser også for den amerikanske regering. De vil absolut ikke være i stand til at betale deres massive gældsbelastning, hvis renten øger et meget lille beløb.

Faktisk, selv uden nogen stigning i satser, er mængden af ​​gæld, der er blevet hævet af den amerikanske regering, absolut matematisk ubetalbar. Denne del af artiklen er ikke mening, det er faktisk - et meget uheldig og matematisk bevisbart faktum.

Det er med andre ord ikke et spørgsmål om, om regeringen vil standard, det er mere et spørgsmål om hvornår. Og det "når" bliver større og mere uholdbart i øjeblikket.

Du ser, hver amerikansk statsborger skylder lige under $ 60.000 i gæld, selvom de er født i denne verden. De kan stadig være i bleer og farve med farveblyanter, men de skylder allerede deres del af nationalgælden.

Den amerikanske statsgæld er i løbet af 2016 lige under 20 billioner dollar, og den stiger i alarmerende grad. Med hensyn til skatteyderne er hver på krogen for $ 161.000. Der er $ 15 billioner i sociale sikringsforpligtelser, $ 27 billioner Medicare og $ 102 billioner i ufinansierede forpligtelser, som ingen forstår, hvordan vi vil kunne betale.

Med andre ord svarer det faktiske samlede ansvar pr. Skatteyder til

$ 858, 000

. (Det vil faktisk være meget højere, når du nåede denne sætning).

Dette er en del af grunden til, at du ser, at områder som Puerto Rico løber tør for penge, eller at nogle massive kommuner går konkurs eller ikke kan betale deres regninger. Vi har set dette spil allerede i Detroit, Stockton California, Jefferson County Alabama og mange andre. Ting som budgetunderskud bliver typisk ikke bedre, og bestemt ikke før de bliver meget værre. Virkningen af ​​massive gældsbelastninger, kommende gældsbetalinger og budgetunderskud har endnu ikke ramt vores økonomi helt … men processen er lige begyndt. Du vil høre meget mere om fremtrædende konkurser mellem kommuner og endda stater i de kommende år. Alle vil kunne udstyre alle andre i starten … men ikke engang når de det punkt, hvor alle har brug for penge.

Så bliver det de fleste stater, amter og kommuner for sig selv. Det er da de reelle problemer i den underliggende økonomi bliver almindeligt kendt.

Teknisk aktiemarkedsoverdragelse

Pengeudskrivning over hele verden løber voldsomt. Vi gør det, Japan gør det, ligesom i Europa, forskellige sydamerikanske nationer og mange andre.

Herhjemme er der en direkte sammenhæng mellem den nylige aktiemarkedsopbygning og graden af ​​friske penge, der dumpes ind i systemet. (Teknisk set er det faktisk ikke "udskrivning af nye dollarregninger", så meget som at sælge obligationer - men det er meget lettere for de fleste at forstå, når det beskrives som "kører trykkerierne").

Også i historien har vi set en recession eller økonomisk aktiemarkedsjustering mindst en gang hvert ni år eller mindre, og typisk mere som hver 4 til 7 år. Dette er den næst længste tid, vi nogensinde har oplevet uden en betydelig aktiemarkedskorrektion - vi nærmer os ni år.

Vi ville næsten sikkert have set, at korrektionen finder sted, men den finansielle teknik og indflydelse fra Federal Reserve har ført os ind i ucharterede farvande. Ved at generere billioner af nye dollars har det været til gavn for aktionærerne og holdt aktiemarkedet oppustet.

Selvfølgelig er den samlede økonomi slet ikke stærkere end den, der var før pengeudskriften, uden at sænke effekten på folk på Main Street. Når man ser på ledighedsprocenten, bruger regeringen U3-procenten (som er lige under 5%).

Men en mere realistisk foranstaltning er U6, som omfatter mennesker, der ønsker et job, men har givet op, såvel som dem, der ønsker fuldtidsjob, men kun har deltidsbeskæftigelse. U6-satsen er tættere på 10%, ifølge Portal Seven og mange andre førende kilder.

Siden 1900 har den amerikanske dollar mistet 95% af sin købekraft. Hvad du plejede at købe til $ 500 ville nu koste dig flere tusinde dollars - ikke fordi omkostningerne ved produkterne steg, men fordi det kræver mere vandede dollars for at købe den nøjagtige samme vare.

Folk kan bragte, at deres bedstefar købte huset for $ 40.000, og nu mange år senere er det værd $ 900.000. Nogle gange er det ikke alt baseret på prisen på huset stigende, men snarere at svagere amerikanske dollars er nu nødvendigt at købe det samme aktiv.

Varer, der købes i amerikanske dollars, er særligt modtagelige for prisændringer, da valutaens værdi svinger. Hvis du ser på varer som olie (som vi løber tør for) eller guld, er det ofte den styrke du ser i priserne, der stiger mere fra fald i værdien af ​​den amerikanske dollar end det skyldes en øget efterspørgsel eller en minimeret udbud af selve varen selv.

Som Federal Reserve fortsætter med at svække den amerikanske dollar, virker den under alle omstændigheder for at understøtte værdien af ​​aktiemarkedsinvesteringer. Uanset og på trods af de fire ryttere af den økonomiske apokalypse, hvis forbundsregeringen fortsætter med at pumpe flere penge ind i systemet, kan lagrene løbende tænkes at stige i værdi fra nuværende overvurderede niveauer.

Hvilken rytter tager økonomien af?

Desværre vil det nok være en kombination af alle fire. Faktisk fortæller de alle de samme historier, kun på forskellige måder - markederne er overvurderede, de seneste gevinster i aktiekurserne er kunstige og tvunget, og værdien af ​​aktiver har ballooned langt ud over alle realistiske niveauer.

Når du tilføjer den fortsatte krig mod værdien af ​​den amerikanske dollar, og de økonomiske usikkerheder når ud til hver nation over hele kloden, kan en hvilken som helst af faktorerne være den nål, der præsenterer ballonen.

Ligesom når du er syg med influenza, kan du have et halvt dusin forskellige symptomer. Måske ved du ikke, hvilken der er værst, og du kan heller ikke pege på noget problem, der er årsagen til sygdommen, men de er alle dele af samme situation.

Så mørkt og alarmerende som denne artikel kan føle, er det faktisk en positiv besked. Du har set det før, når kaos og uro har ført til massive gevinster for folk placeret det til de rigtige typer af aktiver.

Nu vil du se det igen - et massivt skift af rigdom mod mennesker, der forberedte på passende vis væk fra de mennesker, der ikke så noget af det her. Hvis du vil se nogle af de typer investeringer, der vil svæve, mens de fleste andre bliver billigere, kan du komme i kontakt med os - vi planlægger at komme ud på toppen på en stor måde.