Sådan planlægger du din pensionsindkomst

Spørg nogen deres største økonomiske frygt, og de fleste af dem vil fortælle dig det samme: Running short of money i pensionering. Derfor er ordene "pensionsindkomst" de nyeste og mest rentable buzzwords på Wall Street. Tanken er, at da de fleste mennesker, der arbejder i dag, ikke sandsynligvis vil have en traditionel pension som supplement til social sikring, skal de sammenkoble en almindelig pensionskasse selv.

Komplicerende forhold, denne indkomststrøm skal løse tre uger samtidig:

• Lang levetid: Det skal vare så længe som du gør.
• Inflation: Det skal holde op med leveomkostningerne.
• Sundhedsbehov: Omkostningerne deraf har steget til en hastighed tæt på tre gange så høj som inflationen de seneste år.

Så hvordan håndterer du denne udfordring og sammensætter en pensionsindkomst, der varer så længe du gør? Vi samlede den seneste forskning og sammensatte en opgaveliste for at få dig igennem det.

Overvej dine forbrugsvaner

Er du en homebody, foodie eller noget helt andet? Forskerne ved JP Morgan fandt, at omkring 75 procent af befolkningen passer rimeligt ind i en af ​​fire udgiftsprofiler …

• Foodies bruger 28 procent af deres indkomst på mad og drikke (dagligvarer samt spisning).
• Homebodies tilbringer 54 procent af deres indkomst på realkreditlån, ejendomsskatter, renoveringer og ting at placere i disse boliger, som møbler og kabel til fladskærmen; det er muligt, at nogle måske har mere end et hjem.
• Globetrotters afsætte et fuldt fjerdedel af deres indkomst til at rejse.

Den fjerde kategori består af en lille gruppe individer (ca. 2 procent af husstande under 65 og 6 procent over), der bruger 28 procent af deres penge på sundhedsydelser. De kan have løbende behov for dyre recept eller anden kronisk tilstand.

… Men overvej hvordan din udgift vil ændre

Uanset hvilken type spender du er, mener du dog, at det, du bruger, har tendens til at ændre sig med alderen. Jo ældre du får, desto mere har dine udgifter tendens til at aftage, forklarer Katherine Roy, Chief Retirement Strategist for JP Morgan Asset Management. Det gælder selv at tage højde for inflationen. "Selvom priserne stiger, bruger du mindre," siger Roy. For eksempel bruger den gennemsnitlige husstand i aldersgruppen 55 til 64 år ca. 51.000 dollars om året. Det falder til $ 45.000 for 65-til-74-årige, og $ 34.000 for disse mennesker 75-plus. Kategori-for-kategori er udgifterne også tilbøjelige til at falde fra, som du alder med undtagelse af velgørende bidrag, gaver (ah, børnebørn!) Og sundhedspleje.Sidstnævnte, ifølge Center for Pension Research ved Boston College, koster mere end dobbelt så meget efter 85 år, end det gør før.

Rediger din besparelsesplan for at kompensere

Se på dine nuværende forbrugsmønstre for en ide om, hvor du kan falde. Derefter bruge lidt tid på at planlægge dine fremtidige udgifter i dette område. For eksempel bør homebodies se på, når de sandsynligvis vil være i stand til at betale pant og / eller hvis nedskæring giver mening. "Femogfyrre procent af de 65-årige har stadig et pant," siger Roy.

"Uanset om det er fordi de laver en kostprisvurdering [og investerer pengene i stedet], fordi de har en lav rente, eller fordi de har trukket egenkapital ud, er uklare. "Hvis det er sidstnævnte, der planlægger at komme ud fra under det lån, før pensionering kan være et smart skridt. Alligevel bør omkostningerne ved at sælge et sted, købe en anden, flytte og indrette det nye sted ikke undervurderes, siger Ken Hevert, Senior Vice President for Pensionsprodukter hos Fidelity Investment. "Folk bliver ofte overrasket over de høje omkostninger ved at gøre disse ting," siger han.

Globetrotters skal i mellemtiden forstå, at wanderlust sandsynligvis ikke vil falde som du alder. Faktisk var udgifterne til rejser på det højeste niveau for folk i denne profil tidligere 75 år, så det er klogt at afsætte en separat spand penge til dine rejser.

Og hvad angår disse foodies? Selv om deres forbrug kan forekomme fra diagrammerne, har de en tendens til at være ret sparsomme i andre områder, med aflønne realkreditlån og lavprisskatregninger. Forskerne så ikke et behov for at spare separat for at spise ude.

Fidelity Investments anslår, at et 65-årigt par, der går ind i pension, vil have brug for 260.000 $ (i dagens dollars) til dækning af sundhedsomkostningerne i deres levetid og en yderligere $ 130, 000 for at forsikre mod langvarig pleje behov (mere om dette i et øjeblik). Det er store tal, så du får det godt at forstå de årlige omkostninger. Sidste år havde en 65-årig, der gik på traditionel Medicare, f.eks. Et gennemsnitligt sundhedsudgifter på $ 4,660, et tal, der stiger med ca. 6 procent om året. Overvej et særskilt stash of money - måske i en sundhedsbesparelses konto - for at tage højde for disse behov. "Vi ved, at personer, der har det som en [adskilt] linjepost, føler sig meget mere sikre på, at de har råd til disse omkostninger," siger Roy.

Strategi til at håndtere skatter

Den anden store øjenåbner, der blev gennemsyret af Fidelitys rejse til pensionering: Skatter. Førtidspensionering, de fleste mennesker har skat tilbageholdt fra deres lønsedler. Derefter returnerer de en retur, måske få en refusion, måske foretage en betaling og gå videre til det følgende år. Efterpension - fordi hovedparten af ​​pensionsindtægterne ikke beskattes - skatter bliver en omkostning, der skal forvaltes. For at løse dette problem siger Hebert, gør tre ting:

Planlæg for det faktum, at du skal betale skatter, sandsynligvis kvartalsvis, ved at sippre penge ud for at gøre det, før du bruger det.Fidelity tilbageholder skatter fra IRA-uddelinger med en sats, der begynder med 10 procent, men giver dig mulighed for at øge denne tilbageholdelse, hvis du vælger det.

Tænk på, om din skattesats bliver højere i pension, end den er nu. I så fald overveje at lægge nogle penge i en Roth IRA (eller Roth 401 (k)) enten via bidrag eller konvertering.

Kom med en strategi for hvilke spande du skal trække penge fra i pensionering. Generelt bemærker Hevert-sedler, at først tegne penge, som du allerede har betalt skat på, er vejen at gå.

Planlæg den lille "What-Ifs"

Hvad sker der med din nødpude efter pensionering? Rådene plejede at være at flytte det til din kontante konto - den du bruger til at betale de månedlige regninger. Problemet er, at det måske ikke giver dig tilstrækkelig fleksibilitet til at håndtere uventede regninger som bil reparation, akut operation, og så videre. "I stigende grad tror vi [at opretholde], at nødberedskabsfonden er den rigtige løsning," siger Roy.

Så hvor stor skal din nødfond være i pension? I dit arbejdsliv er tommelfingerregelen at have en fond, der tegner sig for 3-6 måneders udgifter, men der er ingen tilsvarende regel for pensionister. I stedet skal du stoppe med at overveje, hvor meget du har brug for at få dig gennem de fleste uventede nødsituationer, og hold det beløb i både separate og flydende midler. Hvis og når du bruger pengene - når du genopretter din kontokonto og genbalancering - skal du også erstatte den.

Plan for langsigtede udgifter

"For de fleste af dem, der ender i et plejehjem i længere tid [de finansielle forandringer] vil være katastrofale", siger Jack Vanderhei, forskningschef for Medarbejderen Fordele Research Institute. Medmindre du har millioner af dollars i investerbare aktiver, vil det være umuligt at betale disse omkostninger i lommen. Derfor foreslår Fidelitys model forsikring mod dem. Vanderhei foreslår en kvalificeret livsløshedsaftale eller QLAC (siger "q-mangel"). Disse er udskudte livrenter du køber fra en IRA eller anden kvalificeret pensionsplan. Du kan lægge op til $ 125, 000 eller 25 procent af din saldo i en QLAC (alt efter hvad der er mindre), og dette beløb er udelukket fra minimumsfordelingskrav. Det sænker din skatteregning og beskytter dig på lang sigt samtidig, fordi indkomststrømmen - som kan udskydes i så længe som 15 år eller i alderen 85 - varer så længe som du gør.

Andre pensionister vælger langtidsplejeforsikring i forventning om disse udgifter, selv om der også er andre muligheder. Det vigtige er, at du planlægger dig for en tid, hvor du måske har brug for mere pleje, end du gør nu.