Hvad er et trailing stop-tab i Day Trading?

Et tilbageholdende stop er en type stop-ordre, der kombinerer elementer af både risikostyring og handelsstyring. Trappestop er også kendt som profitbeskyttelsesstop, fordi de hjælper med at låse fortjenesten på en handel, samtidig med at man dækker det beløb, der vil gå tabt, hvis handelen ikke virker. Trappestop kan opsættes til at fungere automatisk med de fleste mæglere / software, eller et efterfølgende stop kan manuelt implementeres af den erhvervsdrivende.

Sådan fungerer et bageste stop

Et bageste stop er i første omgang placeret på samme måde som en regelmæssig stop-loss rækkefølge. For eksempel ville et bageste stop for en lang handel være en salgsordre og ville blive placeret til en pris, der var under handelsindgangen. Hovedforskellen mellem et regelmæssigt stopfald og et tilbageholdende stop er, at det bageste stop bevæger sig, når prisen bevæger sig. For hver fem cent, som prisen bevæger sig, vil det efterfølgende stop også flytte fem cent. Trappestoppene bevæger sig kun i retning af handelen, så hvis du er lang og prisen går op 10 cent, vil stoptabet også flytte op 10 cent. Men hvis prisen begynder at falde, stopper tabet ikke.

Hvis en lang handel er indtastet til $ 40, vil et ti cent bageste stop blive placeret på $ 39. 90. Hvis prisen derefter flyttede op til $ 40. 10, vil det efterfølgende stop flytte til $ 40. Hvis prisen fortsatte op til $ 40. 20, vil det efterfølgende stop flytte til $ 40. 10.

Hvis prisen derefter flyttes tilbage til $ 40. 15, den efterfølgende stop ville forblive på $ 40. 10. Hvis prisen fortsatte ned og nåede $ 40. 10, ville det afsluttende stop afslutte handlen til $ 40. 10, der har beskyttet ti cent af overskud (pr. Aktie).

Det er det samme scenarie for en kort handel, bortset fra at vi forventer, at prisen falder, og derfor er et efterfølgende tab i begyndelsen placeret over indgangsprisen.

Hvis en kort handel indtastes til $ 20 med et 10 cent efterfølgende stop tab, hvis prisen går op til $ 20. 10 vi er stoppet med et 10 cent tab. Hvis prisen falder til $ 19. 80, vil vores stop tab falde til 19 dollar. 90. Hvis prisen stiger til 19 dollar. 85, forbliver vores stop tab hvor det er. Hvis prisen falder til $ 19. 70, vores stop tab falder til $ 19. 80. Hvis prisen stiger til 19 dollar. 80 eller højere, vil vi blive stoppet ud af handelen med et 20 cent overskud (pr. Aktie).

Hvordan man ikke bruger et bageste stop

En almindelig fejl er at placere et bageste stop, som er for tæt på den nuværende pris. Et eksempel ville være et et eller to cent trailing stop loss. De fleste aktiekurser er altid gyrating med mindst et par cent hvert minut, så placere det efterfølgende stop tab for tæt på posten vil typisk resultere i at blive stoppet, før der sker nogen meningsfuld størrelse prisbevægelser.

Stoppestop skal placeres i en afstand fra den nuværende pris, som du ikke forventer at nå, medmindre markedet ændrer sin retning.For eksempel vil et marked, som normalt svinger inden for et 10 cent interval, mens det stadig bevæger sig i samme overordnede tendensretning, have brug for et bageste stop, der var større end ti cent, men ikke så stort, at hele punktet af det efterfølgende stop er negeret .

Som hovedregel skal stopfaldet få dig ud af en handel, hvis der er stor sandsynlighed for, at prisen vendes på din handel og sletter dit overskud.

Stoppestoppe er gavnlige, fordi de låses i fortjeneste, da prisen flytter til vor fordel. Uafgjort er, at de nogle gange får os ud af en handel på en inopportune tid (prisen går ikke rent faktisk tilbage, men trækker bare lidt tilbage). Et alternativ til et efterfølgende stop tab er at bruge et overskudsmål.

Sådan placeres eller flyttes et stopforløb

De fleste mæglere leverer en efterfølgende stoptidsordre. Når du sætter et stopfald, skal du vælge "Trailing Stop" eller "Trailing Stop Loss". Indstil hvor meget plads du vil give handelen, f.eks. 10 cent, 20 cent, 5 cent osv. Bekræft ordren, og dit stop tab vil nu bevæge sig automatisk, når prisen bevæger sig.

Traders kan også spore deres stoptab manuelt.

De ændrer simpelthen prisen på deres stopfald, da prisen bevæger sig.

Afsluttende ord på tilbageholdelsesordrer

Nogle erhvervsdrivende bruger efterfølgende stop med hver handel, de laver, og nogle handlende bruger aldrig efterfølgende stop. Det er dit valg. Resultatmål er også en levedygtig exit og kan bruges i stedet for eller i forbindelse med et efterfølgende stopfald. Indstil et stop tab for at bevæge sig automatisk, eller manuelt justere (sporet) stopfaldet selv. Indstil ikke et efterløbstab for tæt på indgangen, da det sandsynligvis vil resultere i en for tidlig udgang. Formålet med det efterfølgende stop tab er at indfange fortjeneste, da prisen bevæger sig i vores retning og for at få os ud, hvis prisen potentielt kan vende.

Opdateret af Cory Mitchell, CMT.