Hvad er risikotolerance? Forståelse af markedsrisiko

Før du begynder at søge efter de bedste investeringer til dine økonomiske mål, er det smart at forstå din risikotolerance. Uden at forstå, hvor meget risiko der passer til dig og dit investeringsmål, kan du true dine mål.

Risikotolerance Definition

Risikotolerance er en investeringsperiode relateret til markedsrisikoen, især volatiliteten (op- og nedture), som en investor kan tolerere.

Risikotolerance bruges normalt til at kategorisere investorer som aggressiv, moderat eller konservativ.

Sådan måler du risikotolerancen og hvorfor den er vigtig

For eksempel kan et spørgeskema for risikotolerance stille flere spørgsmål med forskellige markedsscenarier, og investor vil forudse deres reaktion på det givne markedsscenarie og besvare spørgsmålene i overensstemmelse hermed. Et eksempel på spørgsmålet er: "Hvad ville du gøre, hvis aktiemarkedet faldt med 20% i løbet af et år? Ville du A) Gør ingenting, B) Vent nogle få måneder til at træffe en beslutning eller C) Sælg dine aktier straks .? "

En aggressiv investor vil sandsynligvis svare 'A', en moderat investor 'B' og en konservativ investor 'C. 'Formålet med spørgeskemaet er at hjælpe investor med at opbygge en portefølje af investeringer, som investor vil være tilfreds med over lange perioder. At afstå en investeringsstrategi abrupt på grund af aktiemarkedsaktivitet er normalt ikke den bedste reaktion.

Derfor bør et spørgeskema for risikotolerance hjælpe investor ved at foregribe og forhindre dårlig investeringsadfærd.

Selvom det er klogt at forstå din tolerance for risiko, skal du huske på, at din egen adfærd er vanskelig at forudsige på forhånd. Mange investorer begår fejlen ved at tro, at de er "aggressive", men de er virkelig "moderate", og når aktieportionen af ​​deres portefølje falder dramatisk i pris, kan de sælge aktierne straks, selvom deres tidligere målte risikotolerance foreslog, at de ville " gør ingenting "under et voldsomt fald i priserne.

Risikotolerance vs risikokapacitet

Et andet aspekt af risikotolerance er risikokapacitet, hvilket er den risiko, du kan give . Dette adskiller sig fra den risiko, du er villig at tage. Med andre ord kan du være fortrolig med en aggressiv portefølje med høj risiko, men hvis du kun er få år væk fra dit investeringsmål, såsom pensionering, er det måske ikke passende at have en portefølje på 100% aktier. du kan have brug for en mere konservativ portefølje (lavere relativ risiko) for at bevare de investeringsaktiver, du har brug for til pensionering.

Hvis din nuværende pensionsopsparing ikke er på rette spor for at nå dine fremtidige pensionsmål, kan en aggressiv portefølje af 100% aktier medføre for stor markedsrisiko for at være passende.