Hvad er Beta for Mutual Funds

Når du undersøger gensidige fonde, kan du have overskredet et ulige søgeord, kaldet beta. Hvad er en fond for beta og hvorfor skal du vide det?

Beta Definition og Eksempel

Beta, med hensyn til investering i investeringsforeninger, er et mål for en bestemt fonds bevægelse (op- og nedture) i forhold til det samlede marked. Til reference er markedet givet en beta på 1,00.

Hvis en fonds beta eller hvad Morningstar kalder "bedst egnet beta" er 1. 20, fortæller dette en investor, at de kan forvente, at fonden måles at have afkast 20% højere end indekset i et op marked og 20% ​​lavere på et down-marked.

For eksempel, hvis en fonds bedst passede indeks er S & P 500 og indekset har et afkast på 10% i år, vil investor forvente at fonden har en beta på 1,20 at få et afkast på 12%. Omvendt, hvis S & P 500-indekset faldt 10% i løbet af det givne år, ville fonden med en beta på 1,20 forventes at falde 12% i løbet af det pågældende år.

Anvendelse af gensidig fond Beta

En investeringsforening kan bruge beta i planlægningen af ​​deres fondvalg for at bestemme volatiliteten i fonden og sammenligne dens følsomhed i bevægelse til det overordnede marked. Beta kan betragtes som et mål for følsomhed eller volatilitet. Betaforanstaltninger højere end 1,00 vil indikere højere højder, men lavere nedbør (større svingninger i pris eller NAV for fonde). En investeringsforening, der søger en fond med mindre volatilitet (mindre svingninger i pris eller NAV), kan søge midler med betas lavere end 1,00. Beta bruges også til planlægning af fondsdiversificering og kan bruges som en del af processen med opbygge en portefølje af fonde.

Skal du bruge Beta til at vælge Fond?

Når du kender det grundlæggende, er spørgsmålet, der er tilbage, at du skal bruge Beta til at undersøge fonde? Sammenfattende er Beta et statistisk mål, som kan være ret nyttigt til diversificering og avanceret risiko / volatilitetsmåling, men Beta er ikke nødvendig for at opbygge en stor portefølje af fonde.

Den samlede risiko for en given portefølje bestemmes af dens unikke aktivallokering (hvordan du blander forskellige typer af midler sammen).

Hovedlinjen er at sikre, at dine særlige fonde ikke har mål, der overlapper hinanden (de er ikke for ens). For at gøre dette skal du blot vælge midler fra forskellige fondekategorier. Hvis du tager et skridt videre, kan du også bruge indeksfonde, hvor det er muligt. Dette sikrer, at der ikke bliver nogen "stil drift". Med andre ord ved du hvad du får, når du køber en indeksfond. En aktiv forvaltet fond kan dog langsomt men sikkert ændre sin stil eller mål over tid.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning.Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.