Hvad er en Grantor Retained Annuity Trust eller GRAT?

En Grantor Retained Annuity Trust, eller GRAT for short, er en særlig type uigenkaldelig tillid, der tillader Trustmaker / Grantor at spille mod oddsene, og hvis Trustmaker / Grantor spiller deres kort rigtigt, så en betydelig mængde rigdom kan flyttes ned til næste generation for næsten ingen ejendom eller gave skat dollars.

Hvordan virker en GRAT?

Her er et generelt overblik over, hvordan en GRAT fungerer:

1. Grantor / Trustmaker overfører specifikke aktiver til GRATs navn og, som navnet antyder, bevarer retten til at modtage en årlig annuitetsbetaling i et vist antal år. Når GRATs løbetid slutter, er det, der er tilbage i GRAT, fordelt på tillidsmodtagerne (børn eller andre modtagere af Grantor's / Trustmaker's valg).
2. Beløbet for den annuitetsbetaling, der skal betales til Grantor / Trustmaker i GRATs løbetid beregnes ved at anvende en rentesats, der bestemmes månedligt af IRS'en kaldet sektion 7520-sats. Afsnittet 7520 sats for december 2013 er 2. 0% og vil stige til 2. 2% for januar 2014, hvilket stadig er meget lavt. For et diagram, der viser historiske og aktuelle afsnit 7520 satser, henvises til Nøgletal / værdiansættelse på Leimberg. com hjemmeside.
3. Grantor / Trustmaker kan indstille annuitetsbetalingen således, at den vil være nøjagtigt lig med sektion 7520 renten, hvilket betyder at teoretisk alle de aktiver, der er overført til GRAT, vil blive returneret til Grantor / Trustmaker i form af annuitetsbetalinger og intet vil blive overladt til distribution til børn eller andre modtagere, når GRAT slutter. Mens overførsel af aktiver, der ejes af en person til en uigenkaldelig tillid til fordel for en anden, normalt betragtes som en gave til føderale gaveskatter, med en GRAT, da teoretisk set alle de overførte aktiver kunne komme tilbage til Grantor / Trustmaker, Gaveens værdi til modtagerne af GRAT vil være på eller tæt på $ 0. Dette kaldes en "zeroed-out GRAT". ”

1. Så hvorfor ville nogen gøre det - oprette en tillid til fordel for en anden, men få alle aktiverne tilbage i form af annuitetsbetalinger? Det er her, hvor spil mod odds kommer ind i billedet - fordi Grantor / Trustmaker virkelig venter på, at de aktiver, der overføres til GRAT, vil sætte pris på i værdi over 7520 rentesatsen, så selv om Grantor / Trustmaker vil modtage annuitetsbetalingerne, vil modtagerne af GRAT modtage de underliggende GRAT-aktiver til deres værdi, der er værdsat ud over sektion 7520.

Hvad er ulemperne ved at bruge en GRAT?

Når sektion 7520 satser er så lavt som 1, 0% i det forløbne år, vil aktiver, der forventes at være meget værdsat i værdi over og kun 1, 0% til 2, 0%, kan overføres til en GRAT og til gengæld flytte en betydelig mængde af ejendom ned til modtagerne af GRAT når løbetiden slutter. Der er dog to ulemper ved at bruge en GRAT:

1. De aktiver, der overføres til GRAT, kan vokse med en lavere pris end afsnittet 7520. Hvis dette er tilfældet, vil Grantor / Trustmaker simpelthen modtage tilbage tillidsfastsættelsen til dets afskrivne værdi og vil kun være de juridiske gebyrer, der blev betalt for at oprette GRAT.
2. Grantor / Trustmaker kunne dø i løbet af GRAT. Hvis dette er tilfældet, vil al den ejendom, der overføres til GRAT, vende tilbage til ejendomsretten til Grantor / Trustmaker og være skattepligtig for skattemæssige formål, og Grantor / Trustmaker vil også være ude af de juridiske gebyrer, der blev betalt til konfigurere GRAT.

Hvad er bundlinjen?

GRAT'er er ikke for alle eller bare nogen form for aktiv. Grantor / Trustmaker skal være villig til at tage en gamble og satse på, at ejendommen overført til GRAT vil overgå sektion 7520 renten, at Grantor / Trustmaker vil leve for at se slutningen af ​​GRATs løbetid, og at Grantor / Trustmaker behøver ikke den begavede ejendom senere i livet til at betale for leveomkostninger eller langtidspleje.

Bortset fra de ulemper, der er diskuteret ovenfor, er en anden vigtig ting at bemærke, at præsident Obama har angrebet GRAT som et redskab til reduktion af budgettet i sine seneste budgetforslag. Budgetforslagene angriber GRAT'er på to fronter: (1) GRATs ville være forpligtet til at have en minimumsperiode på 10 år og dermed øge chancen for, at Grantor / Trustmaker vil dø i løbet af tilliden og få GRAT-aktiverne til at blive trukket tilbage i Grantor / Trustmaker's skattepligtige ejendom, og (2) Nulstillede GRAT'er ville blive elimineret, og i stedet ville overførsler til GRAT'er være forpligtet til at have en betydelig værdi for gaveskat. Begge disse ændringer vil alvorligt begrænse effektiviteten af ​​GRAT som en skattemæssig reduktionsteknik. For mere information om dette og andre Obama-budgetforslag, der ville reducere eller endog eliminere effektiviteten af ​​forskellige skattelettelsesteknikker, henvises til Hvad er fremtiden for Federal Estate Tax?

Hvis du overvejer en GRAT, er den eneste måde at afgøre, om det er det rette skatreduktionsværktøj til dig og din familie, at konsultere en advokat for ejendomsplanlægning.