Hvad er en mellemfristet obligation eller obligationsfond?

Ifølge finansanalytikerfirmaet Aon Hewitt er mellemfristede obligationsfonde blandt de mest almindelige investeringsvalg i 401 (k). Så hvad er en mellemfristet obligationsfond?

Hvad er en mellemledstidsobligation?

En mellemfristet obligation er en, der modnes ikke på kort sigt eller på lang sigt. Den modnes på mellemlang sigt. Hvad det mellemliggende udtryk er, det er ikke så nemt at definere. Nogle siger tre til 10 år.

Nogle siger, at den mellemliggende periode kan vare i 15 år.

Længden af ​​tid til modenhed betyder virkelig noget. De, der kender obligationer, forstår, at forfaldstidspunktet er det punkt, hvor obligationen tilbagebetaler obligatorens hovedstol eller nominelle værdi. Investorer tjener renter på obligationen indtil løbetiden, også kendt som obligationenes varighed. Langfristede obligationer kan vare så længe som 20 til 40 år, og derfor tilbyder langfristede obligationer normalt de højeste renter. På den anden side kan kortfristede obligationer vare i mindre end et år op til fem år. De tilbyder mindre renterisiko end langfristede obligationer, men med deres relativt lave afkast anses de ofte som et alternativ til pengemarkedsfonde.

Generel investeringsvisdom dikterer, at kortfristede obligationer er stedet at være, når satser er på vej op, og du håber du har meget i langfristede obligationer, når satser går ned. Når renten er usikker, er det en slags glad medium at opholde sig i mellemfristen.

Bliv i mellemfristen, og du påtager dig mindre renterisiko, end du ville med en langsigtet obligation, mens du får en lidt bedre rente end du måske havde fra en kortfristet obligation.

Hvad er en mellemfristet obligationsfond?

En mellemfondsfond er en obligationsforening, der investerer i en kurv af mellemfristede obligationer.

Med fonde bliver penge fra mange investorer samlet og investeret i forhold til et bestemt mål eller med en bestemt investeringstype i tankerne. De fleste individuelle investorer ville gøre det godt at investere i enhver form for obligationer gennem obligationer. De er lettere at købe, priserne er lettere at forstå. Du er ikke bekymret for at kæmpe med institutionelle investorer over de bedste tilbud. Med en obligationsfond diversificerer du dine beholdninger. Og du kan investeres i mange forskellige typer af obligationer: statslige, corporate, high yield, muni obligationer, værdipapirer med aktiver, værdipapirer med realkreditobligationer mv. Dette hjælper med at minimere risikoen for, at du sletter alle dine aktiver.

Mellemfristede obligationsfonde er ikke forskellige. En mellemfristet obligationsfond vil give dig diversificering inden for mellemfristet obligationsfondsklasse. Og kan tilbyde dig en måde at spille på begge sider af obligationsmarkedet.

Hvad skal man se efter i en mellemfristet obligationsfond?

Så hvad skal forbrugerne søge i en mellemfristet obligationsfond? Som altid er gebyrer den vigtigste faktor. Den gennemsnitlige indenlandske obligationsfond har et omkostningsforhold på lige over 1%. Du kan finde en obligationsindeksfond, der er endnu billigere. Vigtigst er det, at du kigger efter en ikke-belastet fond.

Belastninger er ekstra provisioner eller udgifter, som du kan betale ved forsiden, når du først køber obligationen eller i back-end, når du sælger.

Det er også vigtigt at analysere risikoen i en obligationsfond. De forskellige potentielle risici omfatter risikoen for misligholdelse, land- eller valutarisiko eller for meget gearing. Tidligere præstationer betyder ikke noget så meget, fordi resultaterne primært dikteres af rentebevægelsen, som ændrer sig hele tiden. Men du kan sammenligne fondens præstationer med en benchmark. Et websted som Morningstar kan hjælpe dig med at gøre det.

Hvordan passer mellemfristede obligationsfonde i din investeringsportefølje?

Vedligeholdelse af en diversificeret blanding af investeringer fra forskellige aktivklasser er et vigtigt element i enhver investeringsplan. Derfor er det vigtigt at overvåge dit samlede aktivfordelingsmix på tværs af alle investeringsaktivklasser.

Investeringsbeslutninger skal altid laves under hensyntagen til din tidshorisont og risikotolerance. Disse asset allocation-modeller leverer stikprøveporteføljer, herunder mellemfristede obligationer.

Ansvarsfraskrivelse: Indholdet på dette websted er kun til orientering og diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.

Opdateret af Scott Spann