Global tildeling - hvad er globale tildelingsfonde?

Der er ingen tvivl om, at økonomiske afmatninger kræver et skift i strategi. Højrisiko vækstaktier, der lykkedes under en boom, handles ofte for sikrere faste indtægter eller hårde aktiver under en recession. Men det kan være svært for den gennemsnitlige investor at gøre disse handler til det rigtige tidspunkt. Såkaldte "globale tildelingsfonde" blev oprettet for at hjælpe med at løse dette problem.

Globale tildelingsfonde, også kendt som "gå overalt midler", kan hurtigt skifte mellem aktivklasser og geografiske regioner.

I modsætning til traditionelle afbalancerede midler kan disse fonde investere i råvarer, futureskontrakter og swapaftaler ud over aktier og obligationer. Ideelt set hjælper disse egenskaber dem med at forfølge muligheder og undgå smertefulde nedture.

I denne artikel vil vi se på fordelene og ulemperne ved disse fonde, nogle af de bedste resultater i klassen og andre vigtige overvejelser for internationale investorer.

Fordele og ulemper ved globale tildelingsfonde

Globale tildelingsfonde har en række fordele og ulemper, at investorer skal veje forsigtigt, inden de forpligter sig til kapital. Generelt giver disse fonde investorer en højere risiko, højere belønningsmulighed end traditionelle afbalancerede midler, men på grund af deres subjektive karakter er det meget vigtigt for investorer at gøre deres lektier på investeringsforvalterne.

Fordelene ved at investere i globale tildelingsfonde omfatter:

• Større potentielle afkast - Global allocation funds er designet til at forfølge specifikke muligheder rundt om i verden uden at være bundet til en enkelt aktivklasse eller område. Som et resultat kan ekstraordinære investeringsforvaltere producere ekstraordinære afkast i forhold til traditionelle indeksfonde, der forsøger at matche benchmarkindekser.
• Sikringsevne - Global allocation funds kan engagere sig i sikringsstrategier, som f.eks. At holde guld eller penge på de rigtige tidspunkter. Som følge heraf kan kyndige investeringsforvaltere reducere risikoen under en markedsnedgang og hjælpe med at beskytte dine aktiver. Disse attributter gør disse fonde til en stor afdækning for en velafrundet portefølje.

Ulemperne ved at investere i globale tildelingsfonde omfatter:

• Risky Trades - Global allocation funds kan købe risikere alternative aktivklasser, lige fra råvarer til swapkontrakter. Som følge heraf kan de medføre større risiko end traditionelle afbalancerede fonde, der kun køber og sælger aktier og obligationer.
• Højere omsætning - Global allocation funds har en tendens til at have meget mere omsætning end traditionelle afbalancerede fonde, hvilket betyder, at de kan være mindre skatteeffektive. Som følge heraf kan investorer se, at højere skattepligtige udlodninger bliver sendt deres vej.
• Hurtigt tempo - Global allocation funds kan hurtigt bevæge sig ind og ud af aktivklasse og regioner, hvilket betyder, at deres track record kan være ustabil.Som følge heraf bør investorer nøje overveje investeringsforvalteren bag fonden.
• Lidt diversificering - Global allocation funds søger at udnytte muligheder verden over, hvilket betyder at deres beholdninger kan være meget koncentreret på visse områder. Som følge heraf bør investorer være opmærksomme på, at disse midler måske ikke er meget spredt.

Best Performing Global Allocation Funds

Globale tildelingsmidler varierer meget afhængigt af deres investeringsforvaltere. Selvom der er perioder, hvor disse midler overstiger benchmarkindekser, forbliver den langsigtede track record for disse fonde tvivlsomme på et aggregeret niveau, ifølge Morningstar data.

Individuelle fonde inden for kategorien kan give bedre resultater end andre.

Evaluering af globale tildelingsfonde kommer ned til at læse prospektet eller undersøge fonden online. Navnlig bør investorer være opmærksomme på ledelsen og dets beføjelser samt fondens tildeling af midler på nuværende tidspunkt. Websites som Morningstar. com giver også risiko vs. kategori og retur vs. kategori beregninger at overveje.

Endelig, Morningstar. com opretholder en oversigt over de bedst mulige globale tildelingsmidler over forskellige tidsperioder. I august 2016 omfattede de bedst mulige globale fordelingsfonde:

• Highland Global Allocation Funds
• Sextant Global High Income Fund
• Hartford Global Real Estate Asset Funds
• Appleseed Institutionelle og Investor Funds

Tips til Husk om globale tildelingsfonde

• Globale tildelingsfonde er fonde, der hurtigt kan skifte mellem aktivklasser og geografiske regioner, der gør det muligt at generere højere afkast med lavere risiko.
• Fondens investeringsafkast er stort set afhængig af fondens investeringsforvalter, så det er meget vigtigt for investorer at omhyggeligt undersøge deres historie og strategi.
• Morningstar. com giver en liste over globale tildelingsmidler og kan bruges til hurtigt at undersøge disse egenskaber og træffe en velinformeret investeringsbeslutning.