Hvad er Emerging Markets? - Definition og Investering

Emerging Markets er bredt defineret som nationer i færd med hurtig vækst og industrialisering. Ofte overgår disse nationer til en åben markedsøkonomi med en voksende erhvervsaktive aldersgruppe. Betegnelsen selv blev dannet i 1980'erne, af Antoine van Agtmael, som et mere positivt alternativ til det så populære udtryk "mindre økonomisk udviklet land" eller LEDC.

MSCI Emerging Markets Index, en bredt accepteret standard i finansbranchen, omfatter i øjeblikket 21 lande på sin liste over nye markeder.

Fra den 30. maj 2011 omfattede disse lande Brasilien, Chile, Kina, Colombia, Tjekkiet, Egypten, Ungarn, Indien, Indonesien, Korea, Malaysia, Mexico, Marokko, Peru, Filippinerne, Polen, Rusland, Sydafrika, Taiwan, Thailand og Tyrkiet.

Karakteristik af nye markeder

Emerging Markets, fra Kinas økonomi juggernaut til Ungarns stadig udviklende økonomi, deler ofte et sæt definerende egenskaber. Selv om disse egenskaber kan hjælpe med at understøtte væksten, er der også flere risici for at være opmærksom på, før de investerer.

Disse egenskaber omfatter:

• Overgangsøkonomi - Emerging Markets er ofte i færd med at flytte fra en lukket økonomi til en åben markedsøkonomi. Mens alle håber, at resultatet er gunstige politikker, er der også øget politisk og monetær politikrisiko.
• Unge og voksende befolkning - Emerging markets har ofte yngre befolkninger, der kan stimulere stærke langsigtede vækstrater ved at genopbygge aldrende arbejdstagere og forbruge varer. Men yngre befolkninger kan også føre til øget risiko for politisk ustabilitet.

• Underudviklet infrastruktur - Emerging Markets er ofte i de tidlige stadier af bygningsinfrastrukturen. Selv om det betyder, at der ofte er en opdretet efterspørgsel efter offentlige udgifter, kan det også betyde højere omkostninger og mindre effektivitet for virksomhederne.
• Stigende udenlandske investeringer - Emerging Markets ser normalt stærke udenlandske direkte investeringer, hvilket kan være et godt tegn på forventet økonomisk vækst fremad. Imidlertid kan for meget kapital hurtigt føre til et overophedet marked modne for en korrektion.

Find de bedste vækstmarkeder

Den udbredte popularitet på nye markeder (og tilbøjelighed til akronymer i finansbranchen) har gjort det nemt at finde og huske de bedste vækstmarkeder. Jim O'Neill fra Goldman Sachs udgjorde den første akronym i 2001 for at repræsentere de fire hurtigst voksende vækstmarkeder. BRIC - en akronym for Brasilien, Rusland, Indien og Kina - er siden blevet en allestedsnærværende term på de finansielle markeder.

I 2005 besluttede Goldman Sachs at udvide denne definition til at omfatte elleve lande, som den kaldte Next Eleven eller N-11.Disse lande omfattede Bangladesh, Egypten, Indonesien, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, Filippinerne, Sydkorea, Tyrkiet og Vietnam. Nogle af disse lande er ikke inkluderet i MSCI Emerging Markets Index, fordi MSCI har grupperet dem i, hvad det kalder Frontier Markets.

I 2009 begyndte HSBC at fremme CIVETS, et begreb, der først blev udarbejdet af Robert Ward fra The Economist for at omfatte Colombia, Indonesien, Vietnam, Egypten, Tyrkiet og Sydafrika. Og så begyndte Fidelity i 2011 at fremme MINTs, som omfatter Mexico, Indonesien, Nigeria og Tyrkiet. Men i sidste ende afhænger statusen på et nyt marked afhængigt af dets politik, politik og import / eksport dynamik til enhver tid.

Opbygning af nye markeder i din portefølje

Emerging Markets repræsenterer lande med et stort vækstpotentiale, hvilket gør dem til en meget vigtig komponent i enhver velafbalanceret portefølje. Den mest almindelige måde at få eksponering på nye markeder på er via Exchange Traded Funds (ETF'er). Disse fonde tilbyder indbygget diversificering ved at inkludere eksponering for flere vækstmarkeder i en enkelt sikkerhed.

Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• Den rigtige mængde eksponering eller aktivfordeling givet til vækstmarkeder er fortsat en varm debat. Eksperter har traditionelt anbefalet at investere omkring 5% af en given portefølje på nye markeder.
• Men med modningen af ​​mange vækstøkonomier anbefaler nogle eksperter nu tættere på 8% til 10% allokering. Og da disse økonomier yderligere modnes, kunne dette tal vokse endnu større.

Med dette i betragtning skal investorer altid rådføre sig med en finansiel rådgiver, inden de træffer investeringsbeslutninger.

Ting at huske på

Emerging Markets er nationer i færd med hurtig vækst og industrialisering.

Emerging Markets har typisk højere vækstudsigter, men en større risikoprofil end udviklede lande.

• De fleste eksperter anbefaler en tildeling på 5% til 10% for vækstmarkeder, men investorer bør altid rådføre sig med deres finansielle rådgiver, inden de træffer investeringsbeslutninger.