Volumen og åben interesse: Metrics, der giver spor om råvarepris handling

I handel med handelsvarer er det vigtigt at søge så mange spor som muligt, når man træffer beslutninger. Analyse af markeder kræver disciplin og hårdt arbejde. Men det hårde arbejde kan betale sig, når du er i stand til at sætte stykkerne af et kompliceret puslespil sammen. Der er to typer analyser involveret i beslutningsprocessen. Teknisk analyse indebærer undersøgelse af diagrammer, prismoment og mønstre.

Fundamentalanalyse koncentrerer sig om udbud og efterspørgsel billede - produktion versus forbrug.

To værktøjer, som jeg kan lide at bruge for at forstå markedsstrøm og stemning i alle varer, der handler med futuresudvekslinger, er volumen og åben interesse. Disse to målinger validerer eller invaliderer ofte prisbevægelser. Volumen og åben interesse er vigtige tekniske målinger når det gælder forståelse af prisretning.

Volumen

Volumen er det samlede antal futureskontrakter, der handles på et bestemt marked. Jo højere volumen, jo mere aktivt handles eller mere likvide en futures kontrakt eller vare er. Tekniske analytikere bruger volumen som værktøj, fordi det bekræfter en prisudvikling. Når et marked begynder at flytte højere eller lavere i pris, vil analytikeren straks undersøge handelsvolumen under prisbevægelsen. Stigende lydstyrke sammen med stigende pris bekræfter eller bekræfter generelt stærke bullmarkhandlinger.

Stigende volumen sammen med faldende pris bekræfter eller bekræfter generelt stærke bjørns markedsaktioner. Teknikere beskæftiger også volumen som et værktøj til at spore trendomvendelser. Når faldende volumen følger med stigende eller faldende priser, vil en teknisk analytiker generelt konkludere, at et marked løber tør for en bestemt retning.

Det bliver så tid at søge efter et korrektionspunkt, normalt støtte eller modstand, hvor prisen vil vende tilbage fra den nuværende tendens.

Lyddata er ofte tilgængelige gratis på mange kartingspakker og kan ses på råvarer såvel som andre aktiver, der handler på futuresmarkeder. Mens volumen er et vigtigt værktøj, er åben interesse en anden vigtig teknisk måling for erhvervsdrivende og investorer at overvåge.

Åben interesse

Åben interesse er det samlede antal åbne og endnu ikke lukkede lange og korte positioner i futureskontrakter for en bestemt vare. Mens volumen tæller hver kontrakt, der handler, tæller åben rente kun de kontrakter, der stadig har åben markedsrisiko. Dette er et nøgleværktøj, når det kommer til at forstå, hvilke markedsdeltagere tænker og gør på bestemte tidspunkter. Stigende åben interesse angiver styrken bag et træk. Hvis et marked bevæger sig højere eller lavere og stigende åben interesse ledsager denne bevægelse signalerer det ofte validering af bevægelsesretningen, og at prisen sandsynligvis vil fortsætte i samme retning.Faldende åben interesse kan betyde, at et marked går ind i en periode med mindre aktiv handel, fordi markedsdeltagerne ikke tager nye positioner og lukker eksisterende.

Heldigvis offentliggør råvareudvekslinger som Chicago Mercantile Exchange (CME) og Intercontinental Exchange (ICE) daglige volumen og åbne interessedata og i nogle tilfælde i realtid. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) offentliggør data kaldet Commitment of Traders rapport om fredag ​​eftermiddage hver uge. Denne rapport nedbryder åben interesse efter forskellige klasser af markedsdeltagere og beskriver, om de har lange eller korte positioner. CFTC-rapporten indeholder positioner, der er indeholdt af producenter, handlende, processorer, brugere, swap-forhandlere, dem, der forvalter penge, andre rapporterbare stillinger og ikke-rapporterbare stillinger. Denne opdeling af åben interesse kan være yderst hjælpsom når det kommer til at forstå præcis, hvem der gør hvad i en bestemt vare futures kontrakt.

Brug af volumen og åben interesse sammen som en del af din samlede markedsanalyse vil hjælpe dig med at blive en bedre erhvervsdrivende eller investor. Lydstyrke og åben interesse er to vigtige stykker, når det kommer til at løse markedernes puslespil og danne en uddannet og underbygget mening om prisretning.