Overføringspriser er et nøgleelement i ledelsesrapporteringssystemer, der nedbryder aggregerede virksomheders overskud til mere finkornede rentabilitetsanalyser ved for eksempel:
- Organisation (som division, forretningsenhed eller afdeling) < Geografisk område
- Produkt
- Klientsegment
- Individuel kunde
- Kort sagt omfatter overførselsprisen omlægning af rapporteringsstrukturen for indtægter og omkostninger, fra strukturen i firmaets juridiske bøger til en ny struktur Det bedre viser ledelsen de økonomiske virkeligheder af sine aktiviteter.
I midten af 1980'erne var Merrill Lynch i spidsen for Wall Street-firmaer, der søgte at udvikle disse lavere niveauanalyser af overskud. Merrill Lynchs præsident og Chief Operating Officer (COO) på det tidspunkt, Daniel P. Tully, havde udtrykt frustration med inkonsekvent rentabilitetsrapportering på divisions-, forretningsenheds- og afdelingsniveauer, hvilket gør det vanskeligt at gennemføre strategiske forretningsrevurderinger med tillid.
Tullys største klage var, at de fortjenststal, som de enkelte organisationer rapporterede, ikke var drevet af en konsistent, centraliseret metode, der gik til det samlede Merrill Lynch og Co.
overskud, som de fremgik af firmaets årsrapport, 10-k og 10-Q ansøgninger. I stedet vil alle disse organisatoriske fortjenester og tabsudtalelser altid tilføre et flertal af virksomhedens samlede overskud, en situation, hvor Tully (som flere år senere ville lykkes den pensionerende William A. Schreyer som Merrill Lynch Formand og CEO), fandt helt ulogisk og uforståelig .I slutningen af 1990'erne ville det bredt respekterede strategisk konsulentfirma McKinsey & Co. nævne Merrill Lynch som de mest sofistikerede rentabilitetsanalysesystemer inden for finansielle servicesektoren og blandt de allerbedste på tværs af alle brancher. Et kritisk element i denne udvikling af ledelsesrapportering hos Merrill Lynch var firmaets fortsatte forbedring af de overførselsprissætningsmetoder, der var kernen i sine rentabilitetsanalysesystemer.
Konceptet om overførsel af pris:
I store virksomheder er flere organisationer ofte involveret i fremstilling og levering af produkter og tjenester til kunder eller kunder. For at analysere fortjeneste ved organisation skal der således være en mekanisme til at tildele dele af de indtægtsstrømme, der er tjent med et givet produkt til de forskellige organisationer, der er involveret i fremstilling og distribution.På samme måde skal omkostningerne på forskellige omkostningscentre, som f.eks. Informationsteknologi og back office-operationer, også tilskrives de forskellige organisationer, der krediteres indtægterne fra de produkter, som disse omkostninger er forbundet med.
Indtægtseksempler:
Inden for et værdipapirfirma indebærer et klassisk transferprisproblem et scenario der ligner dette.
Indtægterne fra en sikkerhedstransaktion (for eksempel køb eller salg af en aktie eller obligation) registreres på en handelsbureaus juridiske bøger. Dette er i overensstemmelse med standardrapporteringskonventionerne for reviderede årsregnskaber samt for lovpligtige rapporteringskrav. Den kunde, for hvilken transaktionen blev foretaget, er faktisk "tilhører" en anden forretningsenhed, hvis rentabilitet måles separat i virksomhedens ledelsesrapporteringssystem.
For at være mere specifik, ville det typiske transferprisscenario være en, hvor en finansiel rådgiver laver handel på vegne af en detailklient, og handlen udføres derefter på hovedstol (det vil sige ud af firmaets egen værdipapirbeholdning snarere end på en værdipapircentral eller med et andet firma, der markedsfører denne sikkerhed) af en værdipapirhandler, der er ansat andetsteds i firmaet.
I overensstemmelse med standard regnskabspraksis inden for værdipapirindustrien vil indtægterne i forbindelse med denne handel blive bogført til handelsskranken. Den finansielle rådgiver og detailforhandlingsnetværket har dog klart merværdi i denne transaktion og fortjener således at tilskrives en del af de samlede indtægter, virksomheden har realiseret i handelen.
Den generelle tommelfingerregel i denne situation er, at for regeringsrapporteringsformål skal de indtægter, der tilskrives handelsskranken, være det beløb, som det ville have indset, hvis transaktionen var hos en stor institutionsklient. Den supplerende præmie eller markering, der blev opkrævet til detailkunden, ville repræsentere værditilvæksten i detailhandelsmæglervirksomheden, og dette beløb ville blive tildelt det via transferprissætning.
Overførselsprissætningsmetoder afhænger i dette scenario stort set af evnen til at nedbryde de samlede indtægter, der er opnået i handelen, til basisprisen, som ville være blevet betalt af en stor institutionsklient og de yderligere indtægter, som den lille detailhandel faktisk ville have bidraget som følge af at få mindre gunstige priser. Ideelt set vil hver handelsrekord indeholde denne nedbrydning, men ikke alle firmaer og handelssystemer opstilles på en måde, der gør det lettere at analysere overførselsprissætninger. I disse tilfælde skal der udvikles andre, mindre præcise metoder til estimering af overførselsprisbeløb, såsom statistisk prøveudtagning af handelsaktivitet.
Ekspeditionsoverførselseksempler:
Fortsat med Merrill Lynch-eksempelet udviklede firmaet et meget komplekst system for udgiftsoverførsler, som det kaldte "det økonomiske kort". Generelt involverede dette en detaljeret analyse af operationsafdelinger, der fastlagde hvilke profitcentre og produkter de støttede.Derefter blev passende omkostningsdrivere identificeret og målt. Det kan f.eks. Fastslås, at en given driftsafdeling understøttede flere værdipapirprodukter, og at den relevante omkostningsdriver var antallet af værdipapirtransaktioner. Således vil de samlede omkostninger for den pågældende afdeling blive kortlagt til profitcentre baseret på den procentdel af de samlede transaktioner, der hver sendes via driftsafdelingen.
Inden for retail-værdipapirmæglerafdelingen af virksomheden, oprindeligt kaldt Consumer Markets Division og senere Private Client Division, blev der foretaget en yderligere analyse af rentabilitet pr. Produkt. Dette benyttede også en kompleks serie af omkostningsdrivere afhængigt af typen af arbejde udført af et givet operationsområde. F.eks. Kan en afdeling, der leverede registrering af kundekonti, have sine omkostninger tildelt de forskellige typer konti (hver af dem repræsenterede et andet produkt) baseret på det relative antal nye kontoåbninger eller basis af eksisterende konti.
Finansiel rådgiver kompensation vil i mellemtiden henføres til værdipapirprodukter baseret på produktionskreditter genereret af hver for eksempel. For de forskellige typer kundekonti vil den del af den finansielle rådgiverkompensation, der udbetales til aktivindsamlingsaktivitet, blive opdelt blandt dem baseret på udbruddet af denne aktivitet på tværs af kontotyperne. Disse er blot nogle eksempler blandt mange.