Hvad skal man spørge, når man vælger en administrator for din tillidskasse

I artiklen Hvad er en trustfond? vi talte om de grundlæggende komponenter, der er involveret i oprettelsen af ​​en trustfond for at beskytte aktiver, som du vil opsætte til gavn for en anden, oftest en ægtefælle, barn, børnebarn, nær ven eller familiemedlem. En af de vigtigste personer, der er involveret i processen, er den mand, kvinde eller institution, der er navngivet som trustee. Selv den bedste strukturerede tillidsfond kan støde på betydelige vanskeligheder, hvis du ikke lægger omhyggelig tid og overvejelse over, hvem der skal være ansvarlig for at beskytte den kapital, du afsætter som en arv.

Generelt er der tre ting, du bør overveje, når du forsøger at vælge en administrator.

1. Er personen kapabel, kvalificeret og villig til at tjene som administrator?

Det er forbløffende, hvor ofte nogen vil oprette en trustfond og derefter navngive en nær ven til trustees rolle uden altid at stoppe for at spørge, om ven har den nødvendige erfaring og er villig til at påtage sig ansvaret og den potentielle lovlige ansvar for at føre tilsyn med aktiverne. Bare fordi du kan lide og / eller stoler på nogen, betyder det ikke, at de burde være din administrator, og bare fordi nogen er strålende i forretninger, betyder det ikke, at de er villige til at være din administrator. Hvis din tillid består af mange ejendomsinvesteringer, skal du overveje nogen, der har erfaring med at investere i fast ejendom. Hvis du planlægger at bidrage til en minoritetsandel i en lokal bank, overvej at udnævne en erfaren bankmand.

Den bedste regel at følge: Vær ærlig i din vurdering af en potentiel administratorens færdigheder, og vær opmærksom på deres følelser ved at spørge dem på forhånd, hvis de ville være interesserede i opgaven.

2. Vil navngive denne særlige person som Trustee Hurt Family Relationships eller forårsage problemer Down the Line?

Forestil dig at du har fire sønner. Den ældste er vellykket, intelligent og økonomisk uafhængig. Du har haft succes med dig selv og forventer at forlade en ejendom, der er værd $ 1, 000, 000. Du vil have alle pengene sat i en trustfond til dine børn, der betaler 4% udbytte per år.

Det ville give hver af dine fire sønner $ 250.000 som hovedstol og generere $ 10, 000 i kontantfordeling årligt. Du navngiver din ældste sønnesforvalter og giver ham diskretionær magt over tillidshensættelser, der blot angiver det udbetalingsniveau, du synes passende, men ikke kræver det. Hvis en af ​​de tre andre yngre brødre bliver økonomisk uansvarlig eller udvikler et narkotikaproblem, vil de kræve penge fra den ældste bror. Forholdet vil blive anstrengt, sandsynligvis til det punkt af had. Selv de, der ikke er plaget af dårlige valg, kan vokse til at fornærme ham.Som voksne mænd bliver de nødt til at bede om kontanter, der var beregnet til deres gavn, og giver ham magt over deres liv. Dette arrangement syder frøene af familie stridigheder. Det kan ikke ende godt i de fleste tilfælde på grund af menneskets natur.

3. Leverer Trustee Kontinuitet og Beskyttelse mod Malfeasance?

Hvad sker der, hvis du navngiver en trustee til trustfondet og dør han eller hun? Det er derfor, at mange enkeltpersoner og familier vælger en institutionel forvalter, som en stor bankforening. På den måde er der ikke kun det tilsyn og de tjenester, der kan bringes af en finansiel institution, men også en relativ fred i sindet.

Hvis den bankbestemte repræsentant dør eller er uarbejdsdygtig, kan banken hurtigt sætte en anden repræsentant på plads. Der bør ikke være nogen lange retsforhandlinger eller potentielle snags. Som en ekstra bonus kan brugen af ​​en institutionel trustee hjælpe med at beskytte dine aktiver mod forfalskning. Et scenario kan hjælpe dig med at forstå årsagerne:

Forestil dig at bruge en ven som administrator, og han udvikler et spilproblem, der stjæler tillidsaktiverne. Sikker på, at han kommer til fængsel, men det gør ikke noget godt for dine modtagere. Pengene er stadig væk. Hvis du imidlertid havde udpeget en institution som Northern Trust, den berømte Chicago-baserede bank, der tæller ca. 1 ud af 4 af amerikansk milliardærer som kunde, har banken interne revisionsprocedurer og sikkerhedsforanstaltninger, der forhindrer sådan tyveri at forekomme.

Hvis det også opstår, ville du have krav mod banken (og bankens dybe lommer), der giver håb om opsving.

En måde at få det bedste ud af begge verdener er at udpege din ven og banken som medforvaltere, der skal arbejde sammen om store beslutninger. På den måde kender du en person, der ser ud til dine hensigter, men du har en stor finansiel institutions garantier og overvågning for at holde ham eller hende ærlig (og omvendt). Det er min foretrukne løsning under disse omstændigheder.