Video: NRK Aktuelt om syntetiske stoffer 2024
Definitionen af syntetisk er noget, der fremstilles eller fremstilles kunstigt. På markederne er der mange forskellige måder at udtrykke en bestemt prisforskel på. Klassisk køber tyre køb og bjørne. Adventen af afledte instrumenter i alle aktivklasser har imidlertid præsenteret erhvervsdrivende og investorer med mange forskellige komponenter til deres markedsværktøjskasse. Råvarer er ingen undtagelse. Et af de mest interessante afledte instrumenter, der er blevet meget populære i de seneste årtier, er muligheder.
En købskøber af optioner har ret, men ikke forpligtelsen til at købe (eller sælge) et bestemt beløb af et aktiv til en bestemt pris (strykprisen) i en bestemt periode (indtil udløbsdato). Mens traditionelle markedsbiler tillader deltagerne at udtrykke bullish og bearish bias, tillader kun muligheder en markedsdeltager at satse på, at et marked vil gå ingen steder. At sælge en kombination af muligheder gør det muligt for erhvervsdrivende og investorer at satse på og drage fordel af et aktiv, der forbliver statisk med prisen uændret over tid.
Indstillinger er fleksible værktøjer. Når du lærer mere om disse instrumenters egenskaber, åbner en verden af muligheder. I et nyligt stykke forklarede jeg begrebet set-call parity. I dette stykke vil jeg tage dette koncept et skridt videre og beskrive syntetiske lange og korte futurespositioner samt to markedspositionelle strukturer, risikoomvendelser og konverteringer.
En lang call option er et instrument, der er et bullish køretøj.
Det giver køberen mulighed for at tjene penge, hvis priserne går højere. Et langt sæt option er et instrument, der er et bearish køretøj. Det giver køberen mulighed for at tjene penge, hvis prisen går lavere. At købe begge på samme tid i samme køretøj med samme pris og samme udløbsdato giver køberen mulighed for at tjene penge, hvis markedet bevæger sig meget i begge retninger, denne kombination er en forskel.
At sælge både og indsamle præmien tillader sælgeren at tjene penge, hvis markedet i det underliggende aktiv forbliver statisk, eller det bevæger sig ikke. Men disse muligheder kan i kombination også skabe syntetiske lange eller korte positioner:
Den syntetiske lange position - køb af en opkaldsopsætning og samtidig salg af en put-option på samme aktiv med samme aktiekurs og udløb skaber en syntetisk lang position i det underliggende aktiv. Køb af opkaldet er bullish og salget af putet er også bullish.
Den syntetiske korte position - køb af en put option og samtidig salg af en call option på samme aktiv med samme aktiekurs og udløb skaber en syntetisk kort position i det underliggende aktiv. Køb af sættet er bearish og salget af opkaldet er også bearish.
Risikovendringer og konverteringsstrukturer tager disse koncepter et trin yderligere. En risikoomvendelse har forskellige definitioner i forbindelse med handel med varer og valuta. I råvarer er en risikoomlægning en sikringsstrategi, der består i at sælge en call option og købe en put option. Strategien beskytter mod en prisbevægelse til ulempen. I valutaer er risikoreduktionen forskellen i underforståede volatiliteter mellem lignende call og put options.
Den øverste bestemmelse af optionspræmier er derfor implicit volatilitet; overvågning af risikoomlægningsniveauer giver vigtig markedsinformation. Hvis volatiliteten i samtalen er meget højere end udsat volatilitet, indebærer dette en bullish markedskonsensus. Omvendt betyder det, at hvis volatiliteten er højere end callvolatiliteten, betyder det en bearish markedskonsensus. Husk på, at opadretten til ethvert marked er naturligvis større end ulempen, uanset prisen. Dette er fordi teoretisk et marked kan gå op til uendelig, mens det er begrænset på downside til nul. Derfor er opkaldsindstillingerne under normale markedsforhold altid lidt dyrere end tilsvarende sætoptioner.
En konvertering er en strategi, der lukker eller flader en syntetisk lang position eller kort position ved at anvende det underliggende køretøj. Salg af det underliggende aktiv mod en syntetisk lang position resulterer i en konvertering.
Omvendt resulterer køb af det underliggende aktiv mod en syntetisk kort position i en omregning. Konverteringen er en trebenet handel, hvilket resulterer i en flad eller risikofri position.
Valgmuligheder er fantastiske værktøjer og forståelse for, at de åbner en helt ny verden af information til markedsdeltagerne.
Interview Spørgsmål om lange og korte salgscykler
![Interview Spørgsmål om lange og korte salgscykler Interview Spørgsmål om lange og korte salgscykler](https://i.travelcashinc.com/img//job-searching-2017/interview-questions-about-long-and-short-sales-cycles.jpg)
Bedste svar til spørgsmålet om salgssamtale "foretrækker du en lang salgscyklus, der resulterer i salget af en stor billetvare eller en kortere cyklus med hyppigere salg? "
Tilsvarende positioner - den lange og korte ende af det
![Tilsvarende positioner - den lange og korte ende af det Tilsvarende positioner - den lange og korte ende af det](https://i.travelcashinc.com/img//options-investing-2017/equivalent-positions-long-and-short-end-of-it.jpg)
Skriftlige dækkede opkald svarer til at sælge sættes, når et underliggende aktiv, stykpris og udløb er identiske. Vi dækker det lange og korte af det.
Handel Valgmuligheder ved hjælp af teknisk analyse: Boganmeldelse
![Handel Valgmuligheder ved hjælp af teknisk analyse: Boganmeldelse Handel Valgmuligheder ved hjælp af teknisk analyse: Boganmeldelse](https://i.travelcashinc.com/img//stocks-2017/trading-options-using-technical-analysis-book-review.png)
En ny bog om handelsmuligheder giver vigtig indsigt i handel og også investere i aktier.