Forsikringsselskab Forsikringsselskab

Alle ejendomsforsikringsselskaber udfører samme grundlæggende funktion: salg af forsikringspolicer til kunder. Men nogle er organiseret som aktievirksomheder, mens andre opererer som gensidige virksomheder. Der er nøgleforskelle mellem de to typer organisationer. Hver har fordele og ulemper for forsikringskøbere.

Ejerskab

Hovedforskellen mellem en aktieselskabsforsikrer og et gensidigt forsikringsselskab er ejendomsformen.

Et aktieforsikringsselskab ejes af dets aktionærer. Det kan være privat eller offentligt handlet. En aktieforsikringsselskab fordeler overskud til aktionærer i form af udbytte. Alternativt kan det udnytte overskud til at betale gæld eller geninvestere dem i selskabet.

Et gensidigt forsikringsselskab ejes af sine forsikringstagere. Overskud kan fordeles til forsikringstagerne i form af udbytte eller beholdes af forsikringsselskabet i bytte for reduktioner i fremtidige præmier.

Indtjening og investeringer

Både aktier og gensidige forsikringsselskaber tjener indkomst ved at indsamle præmier fra forsikringstagere. Hvis præmierne et forsikringsselskab indsamler overstiger de penge, som det udbetaler for tab og omkostninger, tjener forsikringsselskabet et tegningsresultat. Hvis tab og omkostninger overstiger de indsamlede præmier, opretholder forsikringsselskabet et underskudstab.

Aktie- og gensidige virksomheder tjener også indtægter fra investeringer. Imidlertid varierer deres investeringsstrategier ofte.

Aktieselskabers primære mission er at tjene overskud til aktionærer. Fordi de er underlagt kontrol af investorer, har aktieselskaber tendens til at fokusere mere end gensidige på kortsigtede resultater. Aktieforsikringsselskaberne vil også sandsynligvis investere i mere rentable (og mere risikable) aktiver end gensidige selskaber.

Forsikringsselskabernes mission er at bevare kapital for at imødekomme forsikringstagernes behov.

Forsikringshavere er generelt mindre bekymrede over forsikringsselskabernes økonomiske resultater end investorer i aktievirksomheder. Følgelig fokuserer gensidige forsikringsselskaber på langsigtede resultater. De er mere tilbøjelige end aktieforsikringsselskaber til at investere i konservative aktiver med lav udbytte.

Ud over præmier og investeringer har aktievirksomheder en tredje indtægtskilde: provenuet fra aktiehandel. Når en aktieselskab har brug for penge, kan den udstede flere aktier i bestanden. En gensidig forsikringsselskab har ikke denne mulighed, da den ikke er ejet af aktionærerne. Hvis et gensidigt forsikringsselskab har brug for penge, skal det låne midlerne eller øge satser.

Ledelse

Forsikringsselskaber i et aktieselskab har ikke noget i selskabets ledelse, medmindre de også er investorer. Ved en forsikringsselskab er forsikringstagere ejere af selskabet, så de vælger selskabets bestyrelse. Forsikringstagere kan have en vis indflydelse på de forsikringsprodukter, som selskabet tilbyder.De modtager også udbytte fra selskabets overskud.

Finansiel stabilitet

En fordel ved en aktieselskabsforsikringsselskab er stabilitet. Fordi en aktieselskab har flere muligheder for at rejse midler, kan det være bedre end en gensidig forsikringsgiver at overvinde økonomiske vanskeligheder.

En stor ulempe ved den gensidige selskabsorganisation er firmaets påberåbelse af politikpræmier som indtægtskilde.

En gensidige forsikringsselskab, der ikke er i stand til at rejse midler, kan blive tvunget til at være ude af drift eller erklæret insolvent. Hvis selskabet sælges, kan forsikringstagere modtage en del af provenuet fra salget. En gensidig forsikringsgiver, der er økonomisk svækket, kan blive et aktieselskab gennem en proces kaldet demutualisering.

Demutualisering

Generelt kan en gensidige forsikringsgiver kun demutualisere med godkendelse af forsikringstagere, firmaets bestyrelse og statsforsikringsregulatoren. Gensidige selskaber har tre grundlæggende muligheder for konvertering til et aktieselskab.

• Fuld demutualisering. Dette indebærer en komplet skifte fra et gensidigt forsikringsselskab til et aktieselskab. Forsikringstagere modtager kontanter, pengekreditter eller aktier i det nyoprettede aktieselskab.
• Sponsoreret demutualisering. Forsikringshavere modtager ikke nogen anden kompensation end retten til at købe aktier i det nye selskab. Aktier af aktier, der ikke er købt af forsikringstagere, kan sælges til investorer i et aktieudbud.
• Mutual Holding Company . Denne indstilling er ikke tilgængelig i alle lande. Et gensidigt holdingselskab oprettes sammen med et børsnoteret datterselskab, der er majoritetsejede af holdingselskabet. Forsikringstagere modtager ejerskabsinteresse i holdingselskabet, men ikke aktieselskabet. Datterselskabet kontrollerer forsikringerne.

De fleste er aktieselskaber

I de seneste år har mange gensidige forsikringsselskaber konverteret til aktievirksomheder på grund af økonomiske pres. Derfor er langt de fleste amerikanske forsikringsselskaber aktievirksomheder. Ifølge forsikringskommissærforeningen havde aktieforsikringsselskaberne ca. 78% af de samlede kontanter og investerede aktiver, der var vedligeholdt af amerikanske forsikringsselskaber ved udgangen af ​​2013. Kun 18% af disse aktiver blev af gensidige forsikringsselskaber.