Video: Smart Innovation & Technologies at BASF (EN) 2025
Det er længe blevet troet af de fleste økonomiske fagfolk, især analytikere og fondschefer, der tager hensyn til miljømæssige og sociale spørgsmål, er dårlige for det økonomiske afkast.
Dette argument fortsætter med at blive afholdt af mange sådanne fagfolk, som også i vid udstrækning tror, at bæredygtig investering betyder simpelthen at tage ud af selskaber, at nogen finder offensiv og ellers investerer som normalt. Vi forstår denne formodning, da over 14 billioner dollars fortsat anvendes i stort set negative strategier, stadig den største strategi ved aktiver og over to tredjedele af dollars investeret med bæredygtighed i tankerne.
Men positive strategier klarer sig bedre, og virksomheder, der fører denne afgift, udfører ekstremt stærk og fortsætter med at gøre det, og så er det på tide at sætte denne myte under præstationer permanent til hvile.
I virkeligheden afhænger alt af, hvordan du går ud på at udøve bæredygtig investering.
Vi har skabt porteføljer i årevis og har længe medtaget nogle af de største innovative offentlige virksomheder efter værdi i denne kategori som Apple og Google. Google er især en innovator, der søger bæredygtighedsløsninger via deres Google X-arm og videre, som vi skrev om for nylig her, og Apple har kørt effektivitet gennem deres forretning over tid.
Andre virksomheder, der ønsker at drive værdi fra bæredygtighed, omfatter også følgende 30 virksomheder, vi studerer for Value Driver Model-projektet, som i de fem år frem til udgangen af 2014 var i gennemsnit +84. 4% mod benchmark MSCI World +74. 15% for en meget flot yderligere 1025 basispoint i denne periode.Og så kan vi se denne bæredygtighedsstrategi, som fører til bedre omsætningsvækst, større omkostningsbesparelser og forbedret risikoreduktion fører til positive afkast for investorer. Selvfølgelig har bæredygtighed ikke været en træk på aktionærværdier for virksomheder som disse, der havde fokus på bæredygtig vækst:
- BT
Fujitsu- General Electric
- General Motors
- IBM
- Kimberly-Clark
- NEC
- Office Depot
- Procter & Gamble < Siemens
- Toshiba
- (Vi studerede også Ingersoll-Rand for denne arbejdsgruppe, og hvem har fokus på at øge udviklingslandenes indtægter gennem mere bæredygtige produkter og tjenester, som de talte om her)
- Produktivitet indsatsen var et klart fokus for 3M, AT & T, BASF og Unilever, mens RIsk-indsatsen var hovedfokus for Alcoa, Apple, Coca-Cola og Odebrecht.
- De længste 10 casestudier blev udført på:
Boeing
Dow
Dupont
- Novo Nordisk
- Philips
- Pirelli
- Praxair
- Reckitt Benckiser
- Schneider Electric
- Swiss Re
- Disse ti virksomheder havde endnu mere dramatisk overpris, faktisk over dobbelt præstationen af benchmark MSCI World for, hvad der er en lige så global gruppe af bestanddele.
- Andre virksomheder lykkes også gennem en lins for innovation.
- Tesla (TSLA) er op over 400% de seneste to år, et firma vi inkluderede i vores klasseportefølje i 2013 (kredit går til Daniel Bourbeau).
På Columbia's Earth Institute udfører vi en klasseøvelse med at designe en portefølje af virksomheder med god økonomisk praksis, der er godt positioneret til fremtidig innovation og vækst givet en kombination af forventede markedsønsker og evne til at skabe løsninger, der er nødvendige og ønskede.
Denne øvelse har længe resulteret i overpræstationer over tid, og i 2013 førte inddragelsen af Tesla til efterfølgende outperformance, som ellers ikke ville have været oplevet simpelthen på grund af det ene skridt med diversificering i fremtiden.
Det anerkendes i stigende grad, at tidligere forestillinger ikke er tilstrækkelige til at forudsige fremtidige afkast.
Mangfoldighed i løsninger på bæredygtighedsudfordringer synes at være en vindende strategi for aktionærværdi og samfundsmæssig fordel. Sådanne tilgange virker som endnu bedre fremad, da miljøproblemer manifesterer sig omkring skove, fødevarer, oceaner, biodiversitet, vand, klima og energi. Det samme gælder også for de stadig stort set nascent sociale erhvervskategorier, som er fokuseret på det, der normalt kaldes Impact Investing.
Det forekommer forbi tid for din egen tilbagesendelse til i hvert fald at overveje, hvad der foregår og ikke kun i bagspejlet. Det er rart at vide, at der er en track record for succes for veludførte ESG-strategier med ekspertise. At holde øje med fremtiden kan bare være din bedste indsats.