Investeringsmål for at nå økonomisk uafhængighed

At lære at fastsætte investeringsmål er en af ​​de vigtigste ting, du kan gøre som en ny investor, fordi det hjælper dig med at holde styr på, hvor du har været, hvor du er, og hvor du skal Det vedrører din personlige økonomi og din rejse til økonomisk uafhængighed. De bedste investeringsmål har typisk tre ting til fælles:

1. Gode investeringsmål er målelige. Det betyder, at de er klare, koncise og klare. At sige til dig selv, "Jeg skal sætte et mål om at spare $ 50 pr. Uge" er nyttigt, fordi du kan vurdere din økonomi og afgøre, om du lykkedes eller ej. Enten du gjorde, eller det gjorde du ikke, spare $ 50 pr. Uge. I modsætning til at sige noget som "Jeg skal sætte et mål om at spare flere penge hvert år" er noget ubrugeligt, fordi det ikke holder dig ansvarlig.

1. Gode investeringsmål er rimelige og rationelle. Hvis du siger, at du vil nå $ 1 mio. I personlig nettoværdi ved en alder af 40, kan du bruge ting som tidsværdien af ​​pengeformlen til at teste om din nuværende besparelseshastighed er tilstrækkelig. Du kommer ikke til dertil ved at lægge 5 000 dollars om året mellem 18 og 40 år ved en historisk rimelig sandsynlig afkast. Det betyder, at du enten skal sænke dine forventninger eller øge det beløb du lægger på arbejde hvert år.
2. Gode investeringsmål er kompatible med dine langsigtede mål. Jeg har sagt det for mange gange at regne med årene - faktisk, hvis du regelmæssigt læser mit arbejde, er du sandsynligvis træt af at jeg siger det - men det er værd at gentage igen, fordi meddelelsen aldrig ser ud til at komme igennem en stor procentdel af folk der er programmeret disse penge er det eneste der betyder noget: penge er et værktøj, der burde eksistere for at tjene dig. Intet mere. Intet mindre. Pengens eneste formål er at gøre dit liv bedre; at give dig de ting, der giver dig mulighed for at opleve mere lykke og nytteværdi. Det gør dig ikke godt til at ende med en enormt stor balance, hvis det betyder, at du skal ofre alt af værdien i dit liv og ende med at dø, og efterlade frugterne af dit arbejde for arvinger eller andre modtagere, der er uansvarlige eller som ikke har taknemmelighed for det arbejde du gav dem. Nogle gange er det bedre at have en lavere besparelseshastighed og nyd rejsen mere, end du ellers ville have. Tricket er at sikre, at du klogt balancerer dine langsigtede ønsker og dine kortsigtede ønsker på en måde, der maksimerer glæde. Der er ingen formel til det, da kun du kan afgøre, hvilke trade-offs du er villig til at gøre; hvilke offer betaler større udbytter for dig ned ad vejen.

Spørgsmål til at spørge dig selv, når du sætter investeringsmål for økonomisk uafhængighed

Når du sætter dig ned og begynder at udarbejde dine investeringsmål, skal du stille dig selv de følgende spørgsmål for at hjælpe med at klarlægge nogle af dine implicitte antagelser.Dette kan være en særlig nyttig øvelse, hvis du er gift, da ægtefæller ikke er opmærksomme på, at de ikke behøver at fungere fra det samme udgangspunkt, når det kommer til økonomiske forhold.

1. Hvad er "dit nummer"? For at opnå økonomisk uafhængighed fra din portefølje, hvor meget månedlig passiv indkomst ville det kræve, hvis du skulle trække mere end 3 procent til 4 procent af hovedværdien hvert år? Det er den mængde penge, det ville tage, hvis du ønskede at leve uden for din hovedstad uden at skulle sælge din tid til en anden mens du nyder din ønskede levestandard.
2. Hvad er din risikotolerance? Uanset hvor heldig du er, eller hvor mange penge du samler, er nogle mennesker ledet på en måde, at udsving i porteføljens markedsværdi fører til enorme niveauer af følelsesmæssig elendighed. De vil hellere ende med færre penge i fremtiden og nyde en lavere sammensætning, men har en glattere tur. At lære at være ærlig over for dig selv om, hvor du falder på det spektrum, er en stor del af finanspolitisk modenhed. For eksempel, selvom det kan sætte dig i en væsentlig ulempe under de fleste omstændigheder, behøver du ikke at eje bestande til at opbygge rigdom. Der er andre aktivklasser, der kan virke for dig, og som har deres egen evne til at sammensatte kapital, mens de slipper udbytte, renter og / eller lejer.
3. Hvordan påvirker dine moralske og etiske værdier din porteføljestyringsstrategi? Hver af os eksisterer som en del af verden; vores handlinger og beslutninger påvirker dem omkring os for bedre eller værre. Hvordan vil du investere dine penge? Er du komfortabel at eje tobaksaktier? Hvad med lager i våbenproducenter? Har du et moralsk problem med at eje alkohol destillerier? Energiselskaber, der har et stort CO2-fodaftryk? Når trykket kommer til at skubbe, skal du bestemme, hvad du kan leve med i form af indtægter, og hvad er en bro for langt for dig.
4. Planlægger du at bruge hele din kapital i løbet af din levetid, eller ønsker du at efterlade en økonomisk arv for dine arvinger og modtagere? Hvis du bruger gennem din kapital, betyder det, at du kan nyde en højere tilbagetrækningshastighed, end du kunne støtte ellers. Hvis du ikke gør det, får du et lille snit af strømmen af ​​passiv indkomst fra dine beholdninger, men hovedstolen skal vokse over tid, forudsat at den forsigtigt forvaltes og tjener som det rent faktisk udgør en gave. Fastlæggelse af det rigtige svar afhænger af en række overvejelser, men det er meningen, at nogen vil bruge pengene. Du skal sørge for, at det er den person, du vil have det, selvom det er dig selv. Desuden vil du, hvis du forlader pengene bag for andre, nyde det, vil du gøre det med det samme, uden at der er strammer eller vil du oprette en tillidsfond?
5. Vil du begrænse dine investeringer til dit hjemland eller udvide dig globalt? På trods af den nationalisering, der opstod i begyndelsen af ​​2016, er globaliseringskræfterne reelle, de er magtfulde, og de betyder, at alle, der har adgang til en mæglerkonto, kan blive ejer af firmaer over hele verden.Du kan være stålarbejder i rustbæltet og samle udbytte fra Schweiz, Storbritannien, Tyskland og Japan. Du kan være lærer i Californien og se penge komme ind fra dine bedrifter i Canada og Frankrig. Dette medfører yderligere risici for permanent tab af kapital samt andre risici som valutarisiko og politisk risiko, men det giver også større diversificering og potentiel eksponering for markedsudvikling, der kan vise sig at være bedre på risikojusteret basis end det ville have været tilgængelig fra en indenlandsk portefølje alene.
6. Hvad motiverer dig til at opnå økonomisk uafhængighed? Mens nogle mennesker er naturlige sparere, har de en tendens til at akkumulere uden virkelig brug for en grund til at gøre det, da de lever under deres midler og ikke rigtig ved, hvad de skal gøre med forskellen - de fleste er drevet af nogle primære eller sekundære motivation, der får dem til at hæve kapital. Det er ekstraordinært vigtigt at du ser i dig selv og ærligt besvare spørgsmålet "Hvorfor? ”. Hvorfor er du tvunget til at redde? Hvad får dig til at investere i stedet for at bruge eller donere de penge, der flyder gennem dine hænder? Ofte ved at komme i centrum af det spørgsmål, kan du bedre designe din portefølje for at opnå, hvad det er du virkelig forfølger. Er du følelsesmæssigt i stand til selv at styre din portefølje?
7. Dette spørgsmål kan være svært for nogle mennesker at svare, fordi de føler sig ærlige for sig selv, betyder at man tillader en personlig mangel. Det er nonsens. Målet er at få det, du vil have ud af din portefølje, ikke på en eller anden måde bevise at du er universitetslærer. Vanguard, et af de største kapitalforvaltningsselskaber, der sponsorerer både aktive og passive investeringsforeninger og børsnoterede fonde i verden, anslået i et af sine hvidbøger, at den typiske investor kunne tilføje over tid en netto på 3 procent til deres investeringsafkast ved at ansætte en af ​​rådgivere ved hjælp af de rammer, de lægger ud i deres argument; at de højere investeringsrådgivningsgebyrer er mere end opgjort på grund af en kombination af adfærdsændring, skatterådgivning, finansiel planlægningsbistand og andre tjenester, der på en eller anden måde gavner kunden. Du kan læse deres argument i Vanguard Researchs september 2016 publikation, "At sætte en værdi på din værdi: Kvantificering af Vanguard Advisor's Alpha". Med andre ord koster omkostningerne så meget som eksplicit omkostninger; en besked, der alt for ofte går tabt i lydbittens alder, memes og oversimplification. Hvordan svarer forskellige aktivklasser til din personlighed og temperament?
8. Jeg er klar over, at vi allerede har rørt lidt på dette, men dette punkt er noget særskilt og skal diskuteres yderligere. Menneskeheden er forskelligartet. Hver af os er koblet forskelligt. Vi har vores egne unikke lide og ikke lide; ting, der gør os lykkelige og ting, der giver os irritation. Ligesom nogle foretrækker oksekød eller kylling, er der mange måder at lave og investere i penge i denne verden, mens du vågner ud på rejsen mod økonomisk uafhængighed.Overvej, for et øjeblik, fast ejendom. Fast ejendom har eksisteret længe før aktiemarkederne opstod. Sammen med pengeudlån er det en af ​​de ældste af traditioner. Du køber et stykke ejendom, som en anden vil bruge, du tillader dem at bruge det i en forudbestemt tid i henhold til en serie af pagter og sociale og kulturelle normer, der præciserer aftalens specifikationer, og i bytte Betales penge, der betegnes som husleje. Men blandt dine forpligtelser skal du sørge for, at ejendommen opretholdes i tilstrækkelig grad. Hvis du specialiserer dig i boligbyggeri og et toiletbrud midt om natten, får du et telefonopkald, medmindre du betaler et ejendomsforvaltningsselskab til at håndtere disse forhold for dig. Din lejer kan udvikle et stofmisbrugsproblem og sælge apparaterne. Han eller hun kan blive en hoarder og ødelægge så meget af ejendommen, at den er fordømt af byen. Det er afvejningen. Disse potentielle problemer er blandt de omkostninger, som du skal være villig til at lide, hvis du vil nyde ejendomsindtægter. Der er ingen rigtig måde at komme rundt om. Sådan er livet. Personligt finder jeg ikke det tiltalende. Som følge heraf har jeg haft tendens til at fokusere på private virksomheder og børsnoterede værdipapirer, som f.eks. Almindelige aktier i hele min karriere, fordi de afvejninger, der involverer, ikke bryr mig næsten lige så meget. Var jeg nogensinde dræbt på nogen meningsfuld måde i ejendomsinvesteringer, ville det højst sandsynligt være erhvervsejendomme på grund af længere lejekontraktvilkår og det faktum jeg ville forhandle med erhvervskunder og ikke individer. Det passer bedre til hvem jeg er. Jeg siger ikke, at jeg aldrig vil overveje boligbyggeri, men jeg er klar over afvejningerne, og det ville tage et unikt sæt omstændigheder for mig at krydse den pågældende Rubicon. Hvad er din tidshorisont?
9. Selvom en bestemt aktivklasse eller investering passer til din personlighed, temperament, nettoværdi, likviditetssituation og præferencer, betyder det ikke nødvendigvis, at det passer godt, da tidshorisonten før du skal trykke på den for likviditet er måske ikke i overensstemmelse. Lad os f.eks. Sige, at du har en ekstra $ 100.000 at sætte på arbejde, men du tror du skal bruge pengene om fem år. Uanset hvor attraktivt muligheden er, hvis du fik chancen for at investere i en stor privat virksomhed, der ikke havde nogen forventet likviditetsbegivenhed og ikke betalte udbytte, er det nok ikke klogt for dig at investere som du har brug for investeringen kan ikke mødes - nemlig en tilbagebetaling til kontanter eller kontantekvivalenter inden for 60 måneder. Selvfølgelig er disse blot nogle af de ting, du bør overveje, men du bør ikke glosse over dem. Få det rigtigt i starten, lav beregnede beslutninger i forhold til dine økonomiske mål, og du vil opdage, at tingene ofte er meget lettere.