Serie 66 Ensartet Kombineret Statlig Lovundersøgelse

Kombineret med at bestå eksamen 7 (General Securities Representative) (som er en forudsætning), kræves det af de fleste stater, før nogen er kvalificeret til at arbejde som værdipapiragent eller en investeringsrådgiverrepræsentant. Mens agenturer i den føderale regering, især SEC, er de mest fremtrædende regulatorer af værdipapirmarkederne og værdipapirindustrien i USA, glemmes det ofte, at de enkelte stater har deres egne reguleringsordninger og licenskrav.

Passerer Serie 66-eksamenen svarer til at passere både Serie 63 og Serie 65. Derudover er Serie 66-eksamen udført af den nordamerikanske værdipapiradministratorforening, samtidig med at den administreres af FINRA. kendt som NASAA.

Uniformed Securities Act

Dette er et stykke modellovgivning, der først blev introduceret i 1956 og senere ændret. Det var designet til at standardisere og harmonisere staternes værdipapirlovgivning. Tanken var at introducere bedste praksis landsdækkende, samtidig med at forenklingen af ​​værdipapirfirmaer og værdipapirhandlere blev overholdt.

Definition af investeringsrådgiverrepræsentant

I henhold til Uniform Securities Act er en investeringsrådgiverrepræsentant nogen ansat af eller tilknyttet et investeringsrådgivende firma, der gør et af følgende:

• Gør det anbefalinger eller giver investeringsrådgivning
• Administrerer kundekonti eller porteføljer
• Bestemmer hvilke anbefalinger eller råd vedrørende værdipapirer der skal gives

• Giver investeringsrådgivning eller holder sig selv som investeringsrådgiver.
• Modtager kompensation for at anmode om, byde eller forhandle om salg eller salg af investeringsrådgivning.
• Overvåger medarbejdere, der udfører nogen af de ovennævnte opgaver

På den anden side er en investeringsrådgiver ikke nogen, der:

• Udfører kun kontorlige eller ministerielle handlinger
• hvis inddragelse i formulering eller tilbyde investeringsrådgivning er tilfældig, og hvem modtager ikke særlig kompensation Investeringsrådgivningstjenester

Investeringsrådgivende firmaer, der er registreret hos SEC, og personer, der er ansat i eller er forbundet med dem, er undtaget fra særskilt statsregistrering, licens eller kvalifikation, undtagen investeringsrådgiverrepræsentanter, hvis faktiske forretningssteder ligger inden for en given stat.

Undtagelser

Indehavere af flere faglige betegnelser, især CFA og CFP, anses for at have bevaret beherskelse af det samme materiale allerede og er således fritaget i de fleste stater for at tage serien 66-eksamen. Andre sådanne betegnelser omfatter PFS, Chartered Financial Consultant (ChFC) og Chartered Investment Counselor (CIC) legitimationsoplysninger.

Eksamenens længde

Serien 66 eksamen består af 110 multiple choice spørgsmål og 150 minutter tildeles til afslutning af testen. Kun 100 af spørgsmålene i eksamen tælles faktisk med kandidatens sidste score. Hver test indeholder 10 eksperimentelle spørgsmål, der overvejes til brug i fremtidige versioner af eksamen. De distribueres gennem hele eksamenen, og testtageren er uvidende om, hvilke de er.

Passende score

Seriens 66 eksamenstest minimale kompetence, og en bestået score er 75 korrekte svar eller 75% af de 100 spørgsmål, der tæller til slutresultatet. En kandidat, der fejler serien 66-eksamen, skal vente mindst 30 dage, før den tages igen. Den samme regel gælder for en person, der har svigtet en anden gang, og som ønsker at tage det en tredje gang. Efter en tredje fejl skal en kandidat vente mindst 180 dage inden eksamen igen. Samme regel gælder for alle efterfølgende mislykkede forsøg.

Emner dækket

Passerer serien 66 eksamen svarer til at passere både Serie 63 og Serie 65. Den er også designet til kandidater, der har serie 7-certificering. Derfor udelades Serie 66-testen spørgsmål vedrørende værdipapirprodukter, værdipapiranalyse og investeringsstrategi, der er en væsentlig del af Serie 65, men som er dækket mere og mere i serie 7-eksamen.

At blive registreret og licenseret

Der er flere forbehold i forbindelse med at bestå Series 66-eksamen. For det første er kandidaten stadig ansvarlig for at kende og overholde de specifikke krav i værdipapirloven og forordningerne i de stater, hvor han vil drive virksomhed. For det andet er eksamensbeviset ofte en afgørende forudsætning for at være licenseret til at drive forretning i en bestemt stat, mens det ikke er nødvendigvis den eneste, og giver aldrig automatisk ret til at blive licenseret eller registreret i en bestemt stat. Ikke desto mindre mener NASAA overbevist om, at Uniform Combined State Law Examination giver mulighed for bedre statslige værdipapirregulering og bedre beskyttelse af det investerende offentligheden ved at fremme ensartethed i denne lovgivning og i kvalifikationsstandarderne for finansielle fagfolk.