Russell 2000 Indeks Benchmark Indexes

På mandag den 23. november 2015 begyndte Chicago Board Options Exchange (CBOE) at spore fem helt nye benchmarkindekser, baseret på Russell 2000 Index . Hver følger resultatet af en specifik optionsstrategi, som kan bruges til at styre risici, når de investerer i aktiemarkedet. Strategierne er ikke nye, men sporing af brugen af ​​disse strategier bundet til Russell Index (RUT) er.

En artikel af Rick Rosenthal beskriver disse indekser i detaljer.

Denne artikel præsenterer de væsentlige oplysninger vedrørende disse benchmarkindekser.

1. CBOE Russell 2000 PutWrite Index (PUTR)

CBOE Russell 2000 PutWrite Indeks er designet til at spore udførelsen af ​​en hypotetisk strategi, der sælger et månedligt ( nøgent sæt ) på penge (ATM) Russell 2000 indeks opsætning. Den skriftlige option er collateralized med kontanter på en pengemarkedsregnskab, der investerer i en måneders statsobligationer. PUTR Index ruller positionen til en, der udløber den følgende 3. fredag. Denne roll forekommer typisk hver tredje fredag ​​i måneden.

2. CBOE Russell 2000 Zero-Cost Put Spread Collar Index (CLLR)

CBOE Russell 2000 Zero-Cost Put Spread Krave Index er designet til at spore udførelsen af ​​en hypotetisk option trading strategi, der 1) har en lang position indekseret til Russell 2000 indeks; 2) køber månedligt en 2. 5% - 5% Russell 2000 Index sættet opsving; og 3) sælger en månedlig out-of-the-money (OTM) Russell 2000 call option til dækning af omkostningerne ved put-spread.

CLLR Index ruller hver måned, typisk hver tredje fredag ​​i måneden.

3. CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite Index (BXRD)

CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite Index er designet til at spore udførelsen af ​​en hypotetisk dækket opkald strategi, der har en lang position indekseret til Russell 2000 Index og sælger en månedlig out-of-the-money (OTM) Russell 2000 Indeksopkaldsopsætning.

Skriftopsætningen er strejken nærmest 30 Delta kl. 10.00 a. m. CT på Roll Date. BXRD-indekset ruller hver måned, typisk hver tredje fredag ​​i måneden.

4. CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite Index (BXRC)

CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite Index er designet til at spore udførelsen af ​​en hypotetisk dækket opkaldsstrategi, der har en lang position indekseret til Russell 2000 Index og sælger månedlig at-the- penge (ATM) Russell 2000 Index call option. Det skriftlige antal ATM-opkaldsopsætninger er enten ½ enhed eller 1 enhed og vil blive bestemt af niveauet for CBOE Russell Volatility Index (RVX Index), når opkaldsindstillingen er skrevet på Roll Date. BXRC-indekset ruller hver måned, typisk hver tredje fredag ​​i måneden.
Dette er mere sofistikeret end blot at skrive dækkede opkald og anbefales ikke til mindre erfarne forhandlere.

5. CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index (WPTR)

CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Indeks er designet til at spore udførelsen af ​​en hypotetisk strategi, der sælger en pengeautomat (ATM) Russell 2000 Index sættetilvalg på en ugentlig basis. Forfaldstidspunktet for den skriftlige SPX-salgsopsætning er en uge til udløb.

Den skriftlige SPX-salgsoption er collateralized af en pengemarkedsregnskab investeret i en måneders statsskat. WPTR Index ruller hver uge, typisk hver fredag.
Denne ændring til at skrive ugentlige muligheder øger profitpotentialet. Men fordi det handler muligheder med højt gamma , er det langt mere risikabelt at den månedlige buy-write.

Forbedre risikojusterede afkast

De årlige afkast og standardafvigelser blev beregnet baseret på tidsperioder fra lanceringen i slutningen af ​​2014. De bedst mulige metoder er PutWrite-strategierne, der skaber højere risikojusteret afkast. Grafer er tilgængelige her .

Årlige præstationssammenligninger

Uanset om du vil vedtage valgstrategier, der giver udtryk for en mening om markedscyklus eller volatilitet, giver disse benchmarks dig mulighed for at spore de hypotetiske resultater af sådanne investeringer.