Reverse Mortgage Fordele og ulemper

Et omvendt realkreditlån er et værktøj - et finansielt instrument. Der er ingen grund til at hoppe til konklusioner om, at et omvendt realkreditlån er dårligt. Faktisk tror jeg, at mange pensionister omvendte realkreditobjekter overvejer ulemperne.

En fælles omvendt pant myt; mange børn af forældre, der overvejer det omvendte realkreditlån frygter, at deres arv kan falde væk, hvis mor eller far tager et sådant realkreditlån ud.

Faktisk kan brugen af ​​egenkapital i stedet for at bruge flere IRA-aktiver faktisk bevare mere rigdom til arvinger. I nogle tilfælde kan det også give yderligere skattefordele til arvinger. For eksempel, hvis forældrene dikterer lovligt, vil de have hjemmet til børnene til et fremtidigt salg, arvingerne arver skattefradrag for akkumuleret ubetalte renter. Dette er en af ​​mange ukendte "fordele" af et omvendt realkreditlån. Flere fordele og ulemper er under.

Ingen månedlige betalinger kræves

Ingen indkomst eller aktivkrav

• Ingen minimum kredit score
• Ingen begrænsninger for anvendelse af provenuet
• Det giver skatte- gratis indkomst
• Lånet er ikke-tilbagevenden: Du kan aldrig skylde mere end ejendommens værdi
• Der kræves ingen personlig garanti.
• Må titles i din tillid eller livs ejendom (såsom en tilbagekaldelig tillid eller uigenkaldelig tillid)
• Giver garanteret indkomst for livet.
• Reverse realkreditlån programmer er føderalt mandat, så udgifter og vilkår er konsekvent på tværs af långivere
• Regeringen forsikrer dit omvendte realkreditlån, så hvis din realkreditværdi går op over værdien af ​​dit hjem, kan långiveren ikke tage dit hjem, og du skylder ikke forskellen, og din familie

Når Du sælger dit hjem, ligesom med et pant, bliver pantet betalt, og yderligere egenkapital tilhører dig.

• Du kan låne et sted mellem 55% og 70% af dit hjems værdi.
• Reverse realkreditlån påvirker ikke din kredit score
• Du ejer ejendommen til enhver tid
• Anvendelse af et omvendt realkreditlån
• Som kredit for at yde likviditet

For at reducere risikoen for udlodning af aktiver

• For at give kontanter, så du kan udskifte Din startside for social sikring
• For at finansiere langtidsplejeforsikring
• At afbetale dit eksisterende pant og eliminere din pant betaling
• At betale for hjemmepleje senere i livet
• Tilbageværende panton ulemper
• Hvis du flytter inden for et par år efter at have taget din omvendte pant i gang, kan de gebyrer du betaler ikke være den fordel, du modtager

Du m ust betale din ejendomsskat og opretholde hjemmet eller lånet kan kaldes i

• Du skal være mindst 62 for at tage et omvendt pant (for par, alder bestemmes af den yngste af de to)
• Når et omvendt realkreditlån er ikke en god ide
• Du dør i morgen

Du bevæger dig i næste uge

• Du har en tendens til at bruge for meget, måske ved at give til dine børn og kan således ende med at ikke kunne fortsætte med at betale ejendomsskatten en dag
• Hvis du er berettiget til Medicaid, kan provenuet fra et omvendt realkreditlån i visse tilfælde påvirke din berettigelse, så gør dit hjem arbejde først.
• Hvornår forfalder dit omvendte realkreditlån?
• Ligesom ethvert realkreditlån, når ejendommen sælges

Når låntageren passerer væk (sidste resterende låntager), har ejendommen op til et år at betale lån

• Når låntageren ikke længere optager hjemmet for over 12 måneder så har du op til et år at betale lånet ved at sælge hjemmet, refinansiere eller bare betale lånet.
• 3 faktorer bestemmer, hvor meget du kan få
• Låntagerens alder - Jo mindre du er, desto mindre du kan modtage.

Værdi af ejendommen - maks. $ 625, 500 anvendt værdi

• Typen af ​​omvendt pant program du vælger
• Anslå, hvor meget du kan få med en omvendt realkreditberegner.
• Hvordan modtages kontanter fra dit omvendte realkreditlån?

Enkeltbeløb

Månedlige betalinger

• Kreditlinje
• Eller en kombination af ovenstående
• Nogle siger, at en omvendt pantelåner er, at de er dyre.
• Hvis du har hørt, at en reverse realkreditlån er dyrt, du skal spørge "dyrt i forhold til hvad"?

Det er et værktøj til at bruge den egenkapital, du har. At sælge huset er et andet værktøj, du kan bruge til at frigøre egenkapitalen. Sælger er også dyrt. Nedenfor anslås omkostningerne til at sælge en $ 400.000 hjem:

Anslåede omkostninger ved at sælge en $ 400.000 hjem:

Ejendomsmægler @ 5%: $ 20,000

Boligreparationer: $ 10,000

• Flytteomkostninger : $ 5 000
• I alt:
• $ 35.000
• Sammenlign det med anslåede omkostninger for et omvendt realkreditlån på en $ 400.000 hjem: HUD "MIP" @ 2%: $ 8,000

Point (glidende skala): $ 6,000

• Lukningsomkostninger: $ 3, 500
• I alt: $ 17, 500
• Når du har en faktor i afgifter, kan et omvendt realkreditlån også koster mindre end likvidation af investeringer eller tilbagetrækning af overskydende midler fra en IRA.
• Hvor kan jeg finde en vidende omvendt realkreditlånsofficer?

Tjek IReverse Home Loans online. De giver en søgning funktion til at hjælpe dig med at finde en omvendt realkredit specialist.

Husk, før du gør et omvendt realkreditlån, gør din forskning og sørg for, at du forstår, hvordan det virker. Så længe det forstår det, er der ingen grund til at det skal betragtes som dårligt eller farligt.