Langsigtet råvareindeksdiagram

Kig på et langsigtet råvareindeksdiagram er den bedste måde at hurtigt se, hvordan råvarepriserne har flyttet lavere og højere i løbet af de sidste årtier. Et varekort er et godt sted at starte forskning på råvaremarkederne. CRB-indekset, der begyndte i 1957, har været det mest populære vareindeks. Det har haft et par forskellige sponsornavne i sin historie, hvor den seneste er The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

Indekset består i øjeblikket af følgende 19 råvarer: Aluminium, Kakao, Kaffe, Kobber, Korn, Bomuld, Råolie, Guld, Opvarmningsolie, Lean Hogs, Levende Kvæg, Naturgas, Nikkel, Appelsinjuice, Sølv, Sojabønner, Sukker, Blødfri Gas og Hvede.

Råvarer har en tendens til at bevæge sig i langsigtede cyklusser, der varer i gennemsnit ca. 18 år. Der var et tyremarked i 1970'erne for varer, der varede indtil begyndelsen af ​​1980'erne. Mange mennesker vil huske dette som det tidspunkt, hvor guldpriserne ramte en usædvanlig $ 850 en ounce, og jagtbroren kørte sølv til $ 50 per ounce.

Andre værktøjer til langvarig forskning

Mens hver vare har idiosynkratiske egenskaber, har råvarepriserne tendens til at bevæge sig sammen som en aktivklasse. Derfor er det altid en god ide at se på vareindeksdiagrammer for at identificere tendenser. Før du investerer i eller handler nogle specifikke varer, skal du altid sørge for, at den overordnede tendens i råvarepriserne understøtter en lang eller kort position.

Jo flere hjemmearbejde du gør, desto bedre er dine chancer for et vellykket resultat.

CRB er det mest populære vareindeks, men der er andre, der afspejler bestemte sektorer inden for aktivklasse. For eksempel er XLE eller Energy Select Sector SPDR et godt indeks for overvågning af bullish eller bearish trends på råoliemarkedet.

Den cykliske adfærd på råvaremarkederne synes at have forkortet de seneste år. Et samlet bullmarked udviklet i 2003 og varede indtil 2011/2012. Det følgende fireårige bjørnemarked ser ud til at være afsluttet med mange råvarer, der finder bundbund i begyndelsen af ​​2016. Forskning er en vigtig øvelse, når det kommer til vellykket handel og investering på råvaremarkeder.

Der er et historisk omvendt forhold mellem dollar og råvarepriser. Derfor, hvis du ser på et diagram over den amerikanske valuta, viser det ofte den nøjagtige modsætning til råvarepriserne. Det skyldes, at dollaren er verdens reservervaluta og benchmark for de fleste råvarepriser. Når værdien af ​​dollaren sættes pris på, har råvarer tendens til at bevæge sig lavere og omvendt. Når man analyserer råvaretendenser, kan dollarkursen fortælle dig meget om den fremtidige stigning i råvarepriserne.

Renterne spiller også en vigtig rolle i vejen for mindste modstand for råvarepriser. Højere renter øger omkostningerne ved at føre varebeholdninger, så de har tendens til at være en bearish faktor. Lavere renter gør det modsatte og har tendens til at være en bullish faktor. Når renten i Europa og Japan flyttede til negativt territorium i 2016, steg priserne på mange varer tilbage fra flereårige lows.

Overvågning af renter er en god måde at måle den generelle udvikling af råvarepriserne på.

En anden måde at søge efter bullish eller bearish tegn i råvaresektoren er at overvåge valutaerne i nationer, der afhænger af råvarer til indtægter. Valutaer af råvareproducerende lande som Australien, Brasilien, Canada og Rusland har tendens til at bevæge sig hurtigt med råvarepriserne.

Langsigtede indeksdiagrammer i råvarer giver et hurtigt billede af den nuværende status for langsigtede tendenser, men dollar-, rentesats- og råvarevalutaer er ofte gode målinger at se, når man forsøger at etablere en samlet langsigtet tendens i aktivklasse.

Det seneste bullmarked for råvarer begyndte i 1999 og nåede højest i 2008, da mange varer ramte rekordhøjder. Råvarer blev mere almindelige som en investeringsinvestering, og mange nye råvare-ETF'er blev oprettet.

Dette tyremarked er lidt anderledes end tyrmarkedet på 1970'erne, der afspejler en høj inflation. Det nuværende tyr marked blev primært drevet af øget efterspørgsel fra hurtigt voksende økonomier i Kina, Indien og Sydamerika.

Yderligere undersøgelser og langsigtede vareindeksdiagrammer findes på ThomsonReuters. com. De har flere oplysninger om beregning, historie og kortlægning af vareindekset.