Fordele og ulemper ved at vælge corporate trusts

Når det drejer sig om valg af fiduciaries til ejendomsplanlægning, finder mange det svært at vælge blandt deres børn eller andre mennesker som søskende og venner. Alligevel tror andre ikke på, at nogen af ​​deres familiemedlemmer eller venner er i stand til at tjene, eller deres børn er stadig mindreårige og lovligt ikke kan tjene. I disse situationer kan et corporate fiduciary som en bank, der tilbyder tillidstjenester eller et uafhængigt trustfirma være det bedste valg.

Nedenfor er en liste over fordele og ulemper forbundet med at vælge en corporate Trustee eller andre fiduciaries.

PROS:

• Ekspertstyring - Corporate fiduciaries er fordele på, hvad de gør. De vil have flere medarbejdere med mange års erfaring i at håndtere ejendomsproblemerne og administrationen af ​​trusts og vogthandelskonti samt porteføljeforvaltere til forsigtigt at investere tillidsmidlerne. Dette vil igen føre til ekspertstyring og investeringstjenester.
• Neutralitet - En virksomhedssammenslutning vil ikke have umiddelbare bånd til dine modtagere, som fjerner al den følelsesmæssige stress og belastning, som et familiemedlem eller en ven kunne blive udsat for, når du tjener som din fiduciary. Bortset fra dette vil en corporate fiduciary ikke blive forspændt af en begunstigers fortid valg eller nuværende livsstil og vil simpelthen administrere ejendom, tillid eller forældremyndighed som fastsat af de udtrykkelige betingelser for din sidste vilje og testamente eller tilbagekaldelig levende tillid og gældende stat lov.

• One-stop-shop - En virksomhedskonsulent vil have alle de ressourcer, der er til rådighed til at administrere, investere, tegne og tildele modtagerens ejendom, tillid eller værnepligt under et tag. Dette vil omfatte investeringstjenester, mæglervirksomheder, ejendoms- eller tillidsregnskabstjenester samt forretnings- og ejendomsadministrationstjenester. På den anden side vil individuelle sponsorer være forpligtet til at ansætte flere fagfolk til at overvåge alle aspekter af administrationen af ​​ejendommen, tilliden eller forældremyndigheden. For eksempel, hvis du navngiver din ejendomsplaneringsadvokat som fiduciary, så vil han eller hun stadig nødt til at ansætte en finansiel rådgiver til at investere aktiverne, en ejendomschef til at håndtere fast ejendom og en revisor for at forberede den fiduciære indkomstopgørelsen ( IRS-formular 1041 samt gældende statsopgørelser).

• Høj pleje af pleje - Fordi corporate fiduciaries er kun virksomheder, er de forpligtet til at være licenseret, bundet og forsikret og er underlagt strenge statslige og føderale bestemmelser. Dette betyder igen, at de vil blive holdt til en meget høj grad af pleje, ud over hvad den gennemsnitlige person vil blive holdt til, når man forvalter en ejendom, tillid eller forældremyndighed.Hvis en corporate fiduciary gør en fejl, vil en dommer derfor mere sandsynligt regere over for institutionen, og institutionen vil derfor have de fornødne midler til at betale for sine fejl. Dette vil generelt ikke være tilfældet med en individuel fiduciary, der har ringe eller ingen erfaring med at forvalte en ejendom, tillid eller værgemål og vil kun blive holdt ansvarlig for handlinger eller udeladelser, der udgør grov uagtsomhed.

CONS:

• Rigid - Virksomheder kan være ekstremt stive og satse på deres måder, når det kommer til at investere, administrere og udnytte ejendom, tillid eller værgemål. Dette kan føre til ulykkelige støttemodtagere, der bliver tvunget til at gå til retten for at løse tvister mellem dem og institutionen. En måde at undgå dette problem på er at sætte meget specifikke instruktioner i din sidste vilje og testamente eller genoplivelige leveforløbsaftale, så institutionen vil have strenge retningslinjer, der skal følges ved administration af ejendom, tillid eller værgemål.
• Dyrt - For at kunne levere alle sine professionelle ydelser koster en virksomhedsledere generelt mere end en individuel fiduciary. Som nævnt ovenfor vil en person sandsynligvis nødt til at ansætte en masse fagfolk til at hjælpe med at administrere ejendommen, tillid eller værgemål. Disse gebyrer kan helt sikkert tilføje op og kan koste lige så meget som eller endog mere end en institutions gebyrer.
• Udvalgets tilgang - Virksomhedsforeninger bruger udvalg til at træffe mange af deres beslutninger. Dette kan igen føre til lange forsinkelser i handlinger, der skal træffes på vegne af en ejendom, tillid eller værgemål samt langsomme reaktioner på modtagerens spørgsmål eller bekymringer. En udvalgs tilgang kan også betyde tabte muligheder i investeringer, der kræver hurtige svar samt langvarig probate administration. På den anden side vil et udvalg bringe mange års erfaring og viden til bordet og gøre beslutningsprocessen til en fælles indsats i stedet for forspændt eller endimensionel.
• Bureaukrati - Virksomhedsforeninger er netop det, virksomheder og i virkeligheden består af flere afdelinger og kontorer beliggende i forskellige bygninger og endda forskellige byer. At skære gennem bureaukratiet for at finde en person, der kan hjælpe i en nypepunkt, kan være skræmmende, og det er ofte umuligt at tale til den rigtige person på det rigtige tidspunkt. Hertil kommer, at deres medarbejdere ofte fremmes til nye stillinger inden for institutionen eller efterlader bedre muligheder hos andre institutioner. Alt dette kan gøre beskæftiger sig med en corporate fiduciary, især en, der er placeret i en anden by eller stat, ligefrem frustrerende. I stedet for at være en "big box" fiduciary, overveje at udpege et mindre, lokalt bank- eller trustfirma. Disse typer af virksomhedsledere er som regel meget håndfaste med deres kunder og vil generelt arbejde sammen med ejendomme, trusts eller værger med en lavere nettoværdi end større , "big box" corporate fiduciaries.

Hvad skal du gøre?

Corporate fiduciaries er ikke det rigtige valg for alle, men så igen kan onkel Bob eller et andet familiemedlem heller ikke være det rigtige valg. Hvis du er bekymret for familiemedlemmers eller venners evne til at styre din ejendom, tillid eller værgemål, så tal med flere banker eller stol på virksomheder for at lære mere om deres medarbejdere, tjenester og gebyrer. Hvis du har valgt diskretionære levetidstropper eller dynastietoler for dine modtagere, vil en virksomhedssammenslutning sikre, at dine hårdt tjente penge forbliver i dine blodlinjer og kun fordeles i overensstemmelse med dine eksplicitte instruktioner som angivet i din vil eller tillid.