Styring af risici i råvarer

Ingen smerte, ingen gevinst. Ingen risiko, ingen belønning. Uanset om du investerer eller handler professionelt eller på egen risiko, er det en vigtig overvejelse, hver gang du indgår en transaktion. Balanceringsrisiko versus potentialet for belønninger er måske den vigtige analyse, når det kommer til markeder. Hvis risikoen for tab er lig med gevinstpotentialet ved en handel eller investering, bliver det et femoghalvtreds forslag.

De bedste handlende og investorer i verden forsøger altid at vippe oddsene til deres fordel. Derfor bør målet altid være begrænsende risiko, samtidig med at man maksimerer belønningspotentialet.

Før man kan klare risici, skal de forstå konceptet. Risici kommer i mange former, når det kommer til markederne. I løbet af de kommende måneder vil jeg skrive artikler om specifikke risici på de markeder, som handlende og investorer i råvarens verden skal forstå og analysere. Denne artikel vil fokusere på makroproblemet med risiko give indsigt i emnet. De fleste ordboksdefinitioner af risiko er asymmetriske eller ulige i nogle henseender. Den generelle definition af risiko er muligheden for at lide ulykke eller tab. I erhvervslivet og finanser ved vi, at man ikke kan opnå et afkast uden en vis risiko. Derfor er en neutral definition af risiko eksponeringen for en usikkerhed. I bank- og finansverdenen arbejder store teams af fagfolk dag og nat for at vurdere, kvantificere og definere afbødningsstrategier for risiko.

En dyb forståelse og identifikation af kilderne til risiko eller usikkerhed, samspillet mellem visse risici med andre risici og en plan for afhjælpning af disse faldgruber er en væsentlig del af investerings- og finansielle beregninger. Mens risiko normalt er forbundet med negative resultater, er det teknisk set forbundet med enhver usikkerhed om resultatet.

Risiko afhænger af, hvor man sidder. Risikoen for en investor adskiller sig fra risikoen for en erhvervsdrivende. Risikoen for et råvareproducerende selskab adskiller sig fra det for en forbruger af samme vare. Risikoen for en finansør er specifik for den pågældende parts aktiviteter. Hvis en investor går lang eller kort, er der risiko - økonomisk og ellers. På den finansielle side har en lang forskellige risici end en kort periode, da prisen på et aktiv kun kan falde til nul, så der er defineret risiko. I tilfælde af kort er risikoen virkelig ubegrænset, da opadgående risiko kan være uendelig. Dette er et dramatisk eksempel, men det tjener som et grundlæggende eksempel på videnskaben om risikostyring.

Faktisk er der en galakse af risici, og hver transaktion er altid lastet med faldgruber. Risikodifferentieringen omfatter en kraftig vurdering af potentielle problemer. Et eksempel er markedsrisiko versus kreditrisiko.Markedsrisiko er potentialet for prisen på et aktiv, der bevæger sig i modsat retning fra din stilling; hvis du køber en ounce guld, risikerer du penge, hvis prisen går ned. Hvis du sælger kort en bushel af sojabønner, har du en finansiel risiko, hvis prisen går højere. Kreditrisiko opstår med hensyn til muligheden for misligholdelse fra den part, hvem der indgår en transaktion med.

Hvis du køber den ounce guld, går prisen op, og partiet på den anden side af transaktionen nægter at levere det er ikke markedsrisikoen, men den kreditrisiko, der koster dig penge. Hvis du sælger disse sojabønner til en anden, går prisen lavere, og de nægter at købe kornet fra dig, kreditrisikoen medfører tabet. Disse er vurderede risici.

Et eksempel på en ikke-vurderet risiko ville være omdømmerisiko. I eksemplerne ovenfor kan festen, der ikke leverer guldet eller køber sojabønnerne, undgå tab. På grund af deres handlinger kan de måske ikke finde nogen til at gøre forretninger med dem i fremtiden. De skadede deres omdømme ved den handling, de tog.

Risiko er en vigtig del af virksomheden, uanset om du driver en multibillion-dollar virksomhed eller bare handler og investerer for din egen konto.

Se efter en række artikler i fremtiden, der adresserer verden eller galaksen af ​​risici.