Tjene penge ved hjælp af investeringsstrategien for udbyttet vækst

Du har sikkert hørt om udbytteinvesteringsstrategien - køber aktier af virksomheder, der betaler godt, kvalitetsudbytte og sidder tilbage for at samle checks i posten eller via direkte indbetaling til din mæglerkonto, mens du bor af din passive indkomst. Vidste du, at der er en særlig delmængde af udbytteinvestorer, der praktiserer noget kendt som udbyttet vækst investeringsstrategi? Det er et unikt twist på det ældgamle ønske om at være på den modtagende ende af en strøm af penge, der kan levere en masse rigdom til din familie, hvis det er korrekt forstået, mestrer og udført.

- 9 ->

Selv om det adskiller sig fra praktiserende læger, har tendensen i udbyttetilknytningen en tendens til at involvere en kombination af følgende:

• Opbygning af en samling af store virksomheder, der øger deres udbytte til en sats svarende til eller hvert år væsentligt over inflationen.
• Hold på positioner i lange perioder, ofte årtier, for at udnytte udskudte skatter, da det giver flere kapital til at arbejde for dig, hvilket betyder, at flere udbytter bliver pumpet ud til din familie.
• Diversificering på tværs af forskellige brancher og sektorer, så din udbyttestrøm ikke er afhængig af et enkelt område af økonomien som olie, bankvirksomhed eller minedrift.
• Sørg for, at udbyttet bliver finansieret af højere niveauer af reelt underliggende overskud, ikke en stigende gæld.
• Ejer en samling bestande fra forskellige lande, så du samler udbytte i flere valutaer for at reducere afhængigheden af ​​en enkelt regering.

Hvis du har brug for et visuelt billede af, hvad en god udbytte vækstaktion ser ud, se på den schweiziske fødekæmpe Nestle, som har øget sit kontantudbytte fra 0. 10 CHF pr. Aktie til 2. 30 CHF pr. aktie (pr. oktober 2017) i løbet af de sidste par årtier. En investor, der aldrig har købt en enkelt aktieandel ud over det første køb, har bogstaveligt talt haft stadigt flere penge, som han har fået fra sin andel af kaffe, te, chokolade, frosne pizzaer, is, babyformel, korn, mousserende vand og kattefoder, der sælges i næsten alle lande på Jorden.

Det er et smukt syn at se. Det er en af ​​grundene til, at jeg næsten altid er en nettokøber af Nestle og fuldt ud forventer, at der ikke findes uforudsete omstændigheder, at min mand og jeg en dag vil forlade disse meget aktier til vores børns børn i en trustfond, der forbyder deres salg.

Lad os tage et øjeblik til at diskutere nogle af de mere interessante aspekter, som udbyttet investorer anvender.

Gå til den største strøm af nutidsværdi Udbytte

Forestil dig, at du har mulighed for at købe to forskellige aktier.Hvilken vil du foretrække for din egen investeringsportefølje?

• Aktie A har et udbytteudbytte på 3,00%. Bestyrelsen har historisk forhøjet udbyttet med 5% om året, og udbyttet er nu på 60%.
• Aktie B har et udbytteudbytte på 0. 50%. Selskabet vokser hurtigt til det punkt, at 20% + sprækker i udvandet EPS ikke har været ualmindeligt de seneste fem år. Udbyttet er næsten altid øget i overensstemmelse hermed. Aktien har for tiden en udbytteprocent på 10%.

Hvis du følger investeringsstrategien for udbyttet vækst, vil du sandsynligvis vælge Stock B, alt andet lige. Det kan virke kontraintuitivt, men du vil ende med at indløse større aggregerede udbyttekontroller ved at eje det, end du vil A, forudsat at væksten kan opretholdes i en tilstrækkelig lang tid.

Efterhånden som indtjeningen stiger, og udbyttet øges sammen med overskuddet, begynder din omkostningsdeling at overtage det langsommere voksende selskab. Der kommer et punkt, hvor kerneforretningen når sit fulde potentiale, og meget af overskuddet, der genereres hvert år, kan ikke intelligent geninvesteres. Når det øjeblik kommer frem, vil en aktionær venlig ledelse returnere de overskydende penge til ejerne ved at tænde spigterne og sende midlerne ud af døren i form af udbytte eller aktiekøb.

Historisk giver virksomheder som McDonalds og Wal-Mart fremragende case studies. I de tidlige år, da disse firmaer marcherede over USA (og senere verden), var udbytteudbyttet ikke meget højt. Har du imidlertid købt bestanden, ville du faktisk have samlet et ret fedt udbyttesudbytte på dit omkostningsgrundlag inden for 5-8 år afhængigt af perioden.

Hvis du havde åbnet avisen tilbage i 1970'erne eller 1980'erne, og kontrollerede kun aktiekursen, ville du have gået glip af denne vigtige sandhed, aldrig købe noget firma, fordi de var vedvarende underudbytter (ved første øjekast) langsommere- voksende blue chip bestande.

Vækst er vejledende for et sundt arbejdsmiljø (og et sikkerhedsforanstaltning)

Hvilken situation vil give dig mulighed for at sove bedre om aftenen: at eje et firma, som måske betaler dig et mindre udbytte i dag, men nyder højere salg og overskud hvert år eller et selskab, der betaler dig et stort udbytte i dag og ser en langsom, måske betydelig nedgang i sin kerneforretning? Hvis du føler, at der er en vis grad af beskyttelse i den succesfulde virksomhed, kan du overveje denne investeringsstrategi.

Der er visdom i denne tilgang. I USA er det især usandsynligt, at bestyrelsen hæver udbyttet, hvis de tror, ​​at de bliver nødt til at vende om og skære det. Således repræsenterer en forhøjet udbyttesats pr. Aksje ofte en tillidstro fra de personer, der har en vis adgang til resultatopgørelsen og balancen. Det er ikke idiotsikker - selv succesfulde mænd og kvinder, der er kvalificeret til at blive valgt til en sådan prestigefyldt stilling, er ikke immune over for selvbedrag, når de passer til deres egen interesse - men det er en anstændig indikator oftere end ikke.

En fri, soft-form syntetisk trappe stop uden at skulle sælge dine aktier

En efterfølgende stopordre er en type transaktion, du kan indgå i dit mæglerfirma, der er designet til at låse overskud, når en aktie hæder. Når aktiekursen bevæger sig højere, tilpasser den efterfølgende stopordre sig således, at hvis aktiekursen falder med enten et bestemt beløb eller en vis procentdel, afvikles dine aktier. Som jeg forklarede i dette link:

Forestil dig, at du købte 500 aktier i Hershey på $ 50 per aktie. Den nuværende pris er $ 57. Du vil låse i mindst $ 5 af det overskud pr. Aktie, du har lavet, men ønsker at fortsætte med at holde beholdningen og håber at drage fordel af yderligere forhøjelser. For at opfylde dit mål kan du placere en efterfølgende stopordre med en stopværdi på $ 2 pr. Aktie.

Praktisk set er her hvad der sker: Din ordre vil sidde på din mæglerbøger og justere automatisk opad, da prisen på Hersheys fælles lager stiger. På det tidspunkt, hvor din bageste stopordre blev anbragt, kender din mægler at sælge HSY, hvis prisen falder under $ 55 ($ 57 nuværende markedspris - $ 2 efterfølgende stop tab = $ 55 salgspris).

Forestil dig Hershey stiger støt til $ 62 per aktie. Nu har din bageste stopordre automatisk holdt tempoet og konverteres til en markedsordre til en salgspris på $ 60 ($ 62 aktiekurs - $ 2 efterfølgende stop værdi = $ 60 pr. Aktie salgspris). Dette bør give en kapitalgevinster på $ 10 pr. Aktie, medmindre der er en form for dislokation eller pludseligt fald i budgivning (f.eks. En aktie kan gå direkte fra $ 62 pr. Aktie til $ 40 per aktie uden at have krydset $ 60 under de rigtige omstændigheder; tabt på mange nye investorer).

Udbyttebeholdninger har en enestående fordel ved, at udbyttet giver et blødt gulv under aktierne. Selvom det ikke er så absolut som et tilbageholdende stop, så længe udbyttet betragtes som sikkert - det vil sige, at der ikke er nogen chance for, at bestyrelsen skal skære eller reducere det - der er et punkt, hvor udbytteudbyttet bliver så fristende relativ til hvad der kan tjene på bankindskud, pengemarkeder eller obligationer, at investorer har tendens til at komme ind på markedet og drage fordel af de lukrative udbetalinger og stoppe nedgangen. Hvis du for eksempel var en energianalytiker, og du vidste, at oddsene for en oliejigant, der skåret udbyttet var meget, meget lave, var der dog stadig en lagerbeholdning på udbytte, der gav 8% i en verden med næsten 0% rentesatser , det er meget usandsynligt, at du, og folk som dig, vil læne sig tilbage og lade aktierne falde til det punkt, de giver 20%. Længe før dette punkt er nået, vil du, dine kunder, din arbejdsgiver, din familie og alle omkring dig, der forstår økonomien, nå frem til checkbooken og begynde at købe.

Hvis du vil lære mere om dette fænomen, uddyber jeg emnet i en artikel kaldet Hvorfor udbyttebetalende lagre tendens til at falde mindre i Bear Markets .

Hold mere af din passive indkomst, da den kan resultere i lavere skatter

Selvom de seneste udbytte skatstigninger har ramt nogle indkomst investorer hårdt, hæve den øverste effektive udbytte skattesats på føderale niveau fra 15% til 23.8%, passiv indkomst genereret fra udbyttet vækst lagre resulterer i langt flere penge, der opholder sig i lommen end mange sammenlignelige investeringsaktiver. Dette gælder især i et almindeligt rentemiljø, hvor satser på spareprodukter er attraktive; e. g. Sammenlign de historiske indtægter efter skat for hver $ 1 i indtægter fra udbyttestandele til $ 1 i indtægter fra virksomhedsobligationer, indskudsbeviser, pengemarkedsregnskaber, pengemarkedsfonde, opsparingskonti, kontrolkonti, fortjeneste ved salg af guld, sølv, andre varer eller samleobjekter, pensionsindkomst mv.

Lige så vigtigt besidder aktier i beholdninger på ordinære skattepligtige mæglervirksomheder en øget prisgrundlag, når du dør og efterlader dem til dine arvinger. Det betyder, at hvis du købte $ 10.000 værd af Starbucks på sin IPO og så det gå til $ 750, 000+, når du går forbi, vil dine børn ikke kun få arven skattefri (forudsat at du er under ejendomsskatten grænser), vil de føderale og statslige regeringer lade dem lade som om de betalte $ 750, 000 for det. Det betyder, at hvis de solgte det for 750.000.000 dollar i dag, ville de ikke skylde kapitalgevinster.