Nøglen til at finde lagre, der vil gøre dig rig

Tæller succesfulde investorer, forretningsmænd og finansfolk har udtrykkeligt angivet og bevist gennem deres egen karriere over lange perioder, at en aktørs præstation nærmest korrelerer med det afkast, der er optjent på egenkapitalen . Som en velkendt investor sætter det, selvom du køber en virksomhed med en enorm rabat, hvis du holder lageret i fem, ti år eller mere, vil det være meget usandsynligt, at du vil kunne tjene mere end ROE genereret af den underliggende virksomhed.

På samme måde vil selv en mere fornuftig pris eller en lidt højere pris-til-indtjeningsgrad for en bedre virksomhed, der tjener sige seksten eller sytten procent på kapitalen, du har meget, meget god resultater over en tyve eller tredive år periode.

Et glimrende eksempel er Johnson & Johnson. Ifølge selskabets rapport, "Vi registrerede vores 74. år med salgsforhøjelser, vores 23. år i træk med indtjeningsforhøjelser justeret for særlige omkostninger og vores 44. år i træk med udbyttestigninger. Dette er en rekord, der matches af meget få, hvis nogen, virksomheder i historien. "Virksomheden er diversificeret gennem medicinske forsyninger, farmaceutiske produkter og forbrugsvarer. Disse omfatter husstandsnavne som Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm og Neosporin, for ikke at nævne eponymous baby care produkter som pulver, lotion og olie.

I forhold til S & P 500 handler aktien i øjeblikket med et lavere p / e-forhold, en lavere pris til pengestrømsforholdet, et lavere pris til bogforhold og kan prale af et højere kontantudbytte, alt sammen med et meget højere afkast af aktiver og afkast på egenkapitalen end det gennemsnitlige børsnoterede selskab!

Investering er et spil, der vejer odds og reducerer risikoen.

Kan du garantere at du vil slå markedet? Nej. Du kan dog øge chancerne for det sker ved at fokusere på virksomheder, der har sammenlignelige profiler - etablerede historier, ledelse med stor økonomisk interesse i virksomheden, en historie med at udføre godt, disciplin i at returnere overskydende kapital til aktionærer gennem kontant udbytte og dele tilbagekøb samt en fokuseret pipeline af muligheder for fremtidig vækst. Det er de aktier, der har bedre chancer for at sammensætte uafbrudt, hvilket betyder mindre af dine penge går til provisioner, markedsmægler spredning, kapitalgevinster skatter og andre friktionskostnader. Den lille fordel kan føre til enorme gevinster i din nettoværdi; kun 3% mere hvert år over en investerings levetid (sige halvtreds år), er tredobbelt rigdom!

Den største udfordring er, at meget få virksomheder rent faktisk er i stand til at bevare et højt afkast af egenkapitalen over betydelige tidspunkter på grund af kapitalismens betagende hensynsløshed.Selvfølgelig, som forbrugere, har vi alle fordelene ved dette i form af en højere levestandard gennem lavere omkostninger, men for ejere kan det betyde volatilitet og økonomisk tilbageslag. Derfor skal du sætte dig ind i spørgsmålet om, hvor stor en virksomheds konkurrencedygtige "vrøvl" er, og factoring det til din værdiansættelse.

Tror du, at nogen vil være i stand til at udløse Coca-Cola som verdens dominerende læskedrikfirma? Hvad med Microsoft? Sidstnævnte ville helt sikkert virke mere sårbar end den førstnævnte, men begge er langt bedre end et marginalstålselskab, der forsøger at udnytte et overskud i en handelsmæssig virksomhed med ringe eller ingen priskraft og få, om nogen, adgangsbarrierer.

Flere oplysninger

Denne artikel er en del af vores How to Get Rich guide til nye investorer. For mere information om, hvordan du tager kontrol over din økonomi, genererer passiv indkomst, styrer din gæld og bliver økonomisk uafhængig, læs hvordan du bliver rig - en guide til at blive rig.