Hvordan din virksomheds 401 (k) kan rippe dig væk

Din 401 (k) er et af de bedste værktøjer, du skal forberede dig på pensionering, men denne arbejdsgiversponsorerede pensionskonto kan rive dig af samtidig med at det hjælper dig med at dyrke dine penge. Hvis du har en 401 (k), er det vigtigt at forstå, hvordan du bliver opkrævet, hvad du betaler, og hvordan du sparer på gebyrer i fremtiden.

Fordelene ved en 401 (k)

For det første er det værd at bemærke, at 401 (k) bærer mange fordele for arbejdere, nemlig:

• Bidrag før skat
• Arbejdsgiver matchende
• Automatiseret investering

"Skat før skat" betyder, at de dollars, du lægger på din 401 (k) konto, ikke beskattes før de gå ind. I stedet kan du bidrage skattefrit, se dine investeringer vokse i løbet af din karriere og skal kun betale skat, når du trækker dig under pensionering. Du kan have en lavere indkomst da og derfor en lavere skatteprocent ved pensionering.

Arbejdsgiver matchning er en anden stor fordel. Selvom det ikke kræves af loven, vælger mange arbejdsgivere at matche dine bidrag op til en vis procentdel af din årlige løn. I min fortid fik jeg en arbejdsgiver matchende på omkring 3 procent til 4 procent af min bruttoløn, men matchende op til 6 procent er ikke uhørt.

Endelig, fordi dine bidrag trækkes fra din lønseddel, er dine 401 (k) besparelser helt automatiserede. Dette kan være den største fordel for alle, da det sikrer, at du rent faktisk vil spare og investere for pensionering.

To lag af 401 (k) Gebyrer

Med det hele sagt er den største ulempe de gebyrer, du skal betale.

Din 401 (k) konto styres sandsynligvis af et stort investeringsforvaltningsselskab eller bank som Wells Fargo, Fidelity eller Vanguard. Disse virksomheder tilbyder ikke 401 (k) ledelse ud af deres hjertes godhed - de gør det for at tjene penge.

Dette kan være et fast gebyr, eller baseret på en procentdel af din kontoværdi. For eksempel kan du betale 0,5 procent, 1 procent eller 2 procent årligt, som automatisk trækkes fra din konto, så du næppe mærker. Medmindre du læser dit udsagn, kan du være som de 71 procent af dem, der blev spurgt af AARP, der ikke troede, at de var blevet opkrævet et gebyr overhovedet.

Dernæst opkræves gebyrer af de specifikke fonde du vælger til din 401 (k) konto. Hvis du har adgang til low-fee-midler fra udbydere som Vanguard, kan du betale meget lave gebyrer, så små som. 04 procent. På den højere side kan du dog finde midler, der opkræver mere end 2 procent. Mens en 1,95 procent forskel måske ikke har lyst til meget, er forskellen $ 1, 950 pr. År på en $ 100, 000-konto. I flere år kan det koste dig tit, hvis ikke hundredtusindvis af dollars i investeringsgevinster.

Mellem de to er du ramt med en dobbelt whammy af gebyrer.Ifølge en undersøgelse fra 2015 af Morningstar var den gennemsnitlige omkostningsprocent på tværs af alle midler. 64 procent; mens de 401 (k) administrationsgebyrer, som de fleste planer opkræver, vil tackle yderligere 1 procent gebyr, ifølge The Motley Fool.

Skæring 401 (k) Gebyr ved din nuværende job

Mens du ikke kan komme ud af at betale administrationsgebyrer, har du nogle muligheder, når du vælger dine investeringer, hvilket kan forbedre dit gebyrbillede.

Hvert gebyr, der opkræves af fonde, er offentligt, og du kan typisk finde disse oplysninger hurtigt i din 401 (k) informationspakke eller medarbejderintranet. Passivt forvaltede fonde, herunder indeksfonde og målretidsdagsfonde, opkræver generelt mindre end aktivt forvaltede fonde.

Du må heller ikke rabat ideen om din HR-afdeling ved at ændre dine 401 (k) for at spare penge. Hvis du finder dine administrationsgebyrer højere end branchens gennemsnit, skal du finde den rigtige person til at tale med hos din virksomhed om at flytte til en lavere omkostningsplan. Startups som ForUsAll forstyrrer branchen ved at tilbyde planer for små virksomheder med lave gebyrer, og store virksomheder kan overføre til udbydere som Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab for at få adgang til flere og billigere investeringsmuligheder.

Glem ikke at rulle over din IRA, når du forlader

Din 401 (k) konto har begrænsede investeringsmuligheder, som blev valgt af din arbejdsgiver og 401 (k) manager.

Odds er de begrænsede muligheder omfatter hovedsagelig high-fee-midler, og omfatter ikke nødvendigvis de bedste investeringsvalg til dine behov.

For at undslippe gebyrerne og få adgang til flere muligheder, kan du rulle over din 401 (k) til en Rollover IRA-konto, når du skifter arbejdsgivere. Du kan få hjælp fra din overdragelse IRA-mæglervirksomhed til at ringe til din gamle 401 (k) udbyder og sørg for, at den overfører uden problemer.

Rollover IRA-konti er generelt fri for administrationsgebyrer, og du kan vælge mellem enhver offentligt handlet aktie, obligation eller fond i stedet for blot en kort liste. Denne overgang er enormt værdifuld på konti med store saldi, da det betyder, at du kan finde midler med mindre omkostningsforhold. Det betyder, at du helt og holdent afskærer et gebyr og potentielt reducerer de gebyrer, du betalte.